（ブルームバーグ）： 台湾積体電路製造は、四半期決算が予想を上回り、世界的なチップ需要とAIハードウェアブームの持続可能性に対する懸念が和らぎ、2024年の売上高成長目標を引き上げた。
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Nvidia Corp.とApple Inc.の主要チップメーカーである同社は現在、今年の売上高が米ドルベースで約30％増加すると予想しており、約20％半ばの増加という従来の予測を上回っている。 TSMCが9月四半期決算で予想を上回る利益を報告したことを受けてのことだ。また、2025年には設備投資が今年の約300億ドルから増加すると予想している。
TSMCの見通しは、投資家がAIと半導体の需要を誤って判断しているのではないかという懸念を和らげるのに役立つはずだ。半導体業界の要であるASML Holding NVが投資家が予想していた約半分の受注を報告して市場を驚かせたことで、こうした懸念が具体化した。木曜日、CC Wei最高経営責任者はこうした疑念を払拭しようと努めた。
「需要は本物であり、これは単なる始まりにすぎないと信じています」とウェイ氏は述べ、NVIDIA の CEO を含む多くの幹部の意見に同調しました。全体的なチップ需要に関しては、「すべてが安定し、改善し始めています」。
同社の米国預託金受取額はニューヨークの市場前取引で６％超上昇した。エヌビディア株は約２．５％上昇した。レーザーテックなど日本のチップギアメーカーの株価は東京市場で下落幅を縮小した一方、欧州ではインフィニオン・テクノロジーズAGが同セクターとともに上昇した。
TSMCの株価は今年70％以上急騰し、人工知能開発に不可欠なエヌビディアチップの好調な売り上げを反映して、アジア最大手のハイテク企業の多くを上回っている。
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台湾最大手の同社は、わずか数カ月前の7月に2024年の売上高見通しを引き上げ、マイクロソフト社やアマゾン・ドット・コム社などによるAIインフラへの支出への期待を裏付けていた。人工知能の着実な導入もiPhoneの販売促進につながるだろう。そして長期的には他のガジェットも。
それでも、ASMLが自動車、モバイル、PC市場の回復が予想よりも遅いことがチップ工場拡張計画の停滞の原因だと主張したことを受け、投資家はTSMCの見通しの逸脱に注目していた。 AIは依然として明るい分野だと同社幹部らは述べた。
「TSMCは単なるAIマシンではありません」とQuilter Cheviotのテクノロジーアナリスト、Ben Barringerは述べています。 「彼らは、十分に文書化された問題を抱えているインテルやサムスンの両社よりも、はるかに有利な立場にある。 TSMCは自社の地位を確立しており、もし本格的な景気後退がこのセクターに打撃を与えたとしても、これを乗り越えて良い立場に立つことができる強力な立場にあるはずだ。」
ブルームバーグ情報機関の発言
TSMC の第 4 四半期の粗利益率は 57% 以上 (コンセンサスの 54.7%) という見通しは、N3 ノード収益の急速な増加と相まって、Nvidia などからの同社の AI チップに対する需要が依然として強いことを示しており、これは当社の計画と一致しています。ビュー。当社の計算に基づくと、TSMC の 3 nm および 5 nm ノードにおけるリーダーシップと、先進的な CoWoS 独自の半導体パッケージング技術に支えられ、2025 年に約 25% の売上成長が実現可能であるように見えます。
– チャールズ・シャム、アナリスト
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TSMCは木曜日、9月四半期の純利益が予想を54％上回る3,253億台湾ドル（101億ドル）となったと報告した。また、最終四半期の売上高は２６１億─２６９億ドルと予想されており、予想の２４９億ドルを上回っている。
世界最大の先端チップメーカーは、人工知能の開発を巡る世界的な競争で最大の受益者となっている。 2022年後半にOpenAIのChatGPTが登場してブームが始まって以来、同社の株価は2倍以上に上昇した。 TSMCの時価総額は米国で一時1兆ドルの大台を超えた。
しかし、ASML以前から一部の投資家は世界のAI支出の軌道について慎重になっている。彼らは、メタプラットフォームズ社やアルファベット社のような大手ハイテク企業が、真のキラーアプリケーションなしにチップやデータセンターに大金を投じ続けるのかどうか疑問を抱いている。
データセンターの過剰容量のリスクと地政学的問題は一部の投資家を不安にさせている。ブルームバーグは今週、バイデン政権当局者がエヌビディアや他の米国企業の先進的AIチップの販売に国ごとに上限を設けることについて議論していると報じた。
魏氏は木曜日、AIサーバープロセッサーからの収益が今年3倍以上に増加し、2024年には総売上高に占める割合が10分の1半ばになると予想していると述べた。
長期的には、TSMC は急速な国際的拡大を追求しています。
台湾の高官によると、同社は人工知能チップの市場に焦点を当てて、ヨーロッパでの工場の増設を計画しているという。これは日本、アリゾナ州、ドイツで進行中の建設に加えてのことだ。
–Vlad Savov、Cindy Wang、根岸真由美、Lianting Tu、Henry Ren の協力を得て。
(第 5 段落以降の Nvidia 株とアナリストのコメントを更新します。)
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