業績は低迷しても株価は引き続き興味深い
米国で大規模なリテールバンキング事業を展開するカナダ第2位の金融機関であるトロント・ドミニオン銀行(TD)(TSE:TD)は、厳しい一年を過ごした。ビジネスの観点から見ると、同社は最近マネーロンダリング対策(AML)違反で米国司法省(DOJ)と和解したが、業績は芳しくない。 投資家にとって、TDはカナダの大手銀行の中で今年株価が下落した唯一の銀行であり、その規模は小さくない。 TD(ニューヨーク証券取引所上場)の株価は約17%下落した これまでのところ2024年には、 カナダの銀行株のパフォーマンスが2番目に悪いのはモントリオール銀行です (BMO) は、年初来で 12% の大幅な増加を続けています。 しかし、低迷の中でも長期的なチャンスが到来しており、これは大手金融機関が10倍未満のPERで買収される可能性がある稀な機会である。忍耐強い投資家にとって、この時点で TD を検討する価値はあると私は信じています。その結果、私は TD 株に対して「買い」の評価を付けています。 TD には次の 4 つの主要な部門があります。 カナダの銀行 米国のリテール バンキング ウェルスマネジメント ホールセールバンキング TD の米国への参入は、2005 年のバーモント州に本拠を置くバンクノースの買収によって推進されました。その後、2007 年に別の東海岸の金融機関であるコマース銀行を買収することで米国での存在感を強固なものにしました。私が仕事でニューヨーク市を訪れ始めた 2013 年までに、TD の緑色のロゴはマンハッタンのいたるところで見られるようになっていました。…