月曜日の株式取引は、10年米国債利回りが上昇し、投資家が記録的な上昇を促進、または引きずり込む可能性のある超一流の利益が詰まった週に備えたため、まちまちで取引を終えた。 S&P500 (^GSPC）はほぼ0.2％下落し、終値で最高値を更新し、 6週連続勝利。ダウ工業株30種平均（^DJI）は300ポイント以上下落し、約0.8％安で取引を終えた一方、ハイテク株の比率が高いナスダック総合指数（^IXIC）0.2％上昇して取引を終えた。 AI チップの重量級 Nvidia (NVDA) 4% 以上上昇して終値を迎えました。 新鮮な史上最高値、 一方、iPhoneメーカーのApple（AAPL）もクロージング記録を達成した。 一方、10年国債利回り（^TNX）は10ベーシスポイント上昇して4.18％となり、7月以来の高水準となった。 記録が更新され続けるかどうかは、今後数日間の企業業績に大きく影響します。稼ぎの季節 今週は増加します100社以上のS&P 500企業が報告に並んでいます。これまでのところ、ベンチマークに含まれる第 3 四半期のアップデートの 80% が基準を上回っています。 投資家はテスラに神経をとがらせている（TSLA) ロボタクシー発表後の水曜日のレポート 期待を下回った。 EVメーカーは今週のハイライト ビッグテックのパフォーマンスに関する質問、Netflixの後でも（NFLX） メガキャップシーズンへの力強いキックオフ。 ゼネラルモーターズ（GM）、 コカコーラ （KO)、アメリカン航空 (AAL)、UPS…

これは、今日のモーニング ブリーフからのポイントです。 サインアップ 毎朝受信箱に以下のメッセージが届きます:私は職場でデスクが散らかっているような人間ではありませんでした。私にとって、すべてのものには場所があります。素晴らしいデスクの整理整頓、素晴らしい結果が私の頭の働きです。しかし、金曜日の取引終了までに私はこのルールをわずかに破りました。今後は、Nvidia の切り絵を作成します (NVDA）トレードマークのレザージャケットを着たCEOのジェンセン・ファンが壁板に画鋲で貼り付けられている（下の写真を参照）。その理由をお話します。今週丸一日、いつものように 1 日に 10 回チェックする Nvidia の株価をチェックするのを忘れてしまい、チェックインしたのは 5 回だけでした。私は自分自身（そして皆さん）を失望させました。というのも、NVIDIA の株価は月曜日の最高値から瞬く間に急落し、週末には同じ高値に戻ったのです。見逃してしまいました！同社の株価は10月に13％上昇し、S&P500種の1.4％上昇を抑えている。AMD（AMD）在庫は 下 今月はインテルと同様に 5% 増加しました (INTC）。したがって、私の机の上のジェンセンの顔は、一日に何度も Nvidia の株価とファンダメンタルズをチェックすることを思い出させてくれます。そして、出会う人全員に Nvidia について尋ねるようにしました。チップ業界にいない人も含めてです (今週 ServiceNow が主催した年次 CEO ディナーで私がしたように (今）CEOのビル・マクダーモット）。Nvidia…

ディップを購入します。今週、投資家がボロボロの株をすくい上げ、エヌビディアの株価を過去最高値に押し上げる中、半導体株を巡るこうした考え方が現れた。あ 強い見通し 台湾半導体向け (TSMAIブームに対する信頼の高まりがチップサプライヤーに影を落としたため、これはウォール街のAIに対する熱意を復活させるのに十分だった ASMLの低調な見通し と報告 輸出上限 先進的なAIチップを一部の中東諸国に提供。Nvidiaは今週1株当たり138ドルを超えて取引を終え、市場価値は3兆3900億ドルとなった。現在ではアップルに次ぐ世界第２位の企業となっている。しかし、それも長くは続かないかもしれない。私が先週話をした専門家らは、この大手半導体企業が評価額4兆ドルに達する最初のビッグテック企業になるとの確信が高まっていると述べた。「それについては疑問の余地はありません」と、Lumida Wealth Management CEOのRam Ahluwalia氏がYahoo FinanceのCatalystsで私に語った。 「GPU チップの需要は高く、早期採用者がある程度の ROI を獲得し始めています。」エヌビディアのジェンセン・ファン最高経営責任者（CEO）は今月初め、ブラックウェルの新チップに対する需要が「常軌を逸している」と述べ、株価上昇を煽った。株価が劇的にアウトパフォームしている中でも、T.ロウ・プライスのポートフォリオマネージャー、トニー・ワン氏はこう語る。 私に言いました 投資家は依然としてエヌビディアの成長可能性を「過小評価し続けている」。同氏は、AIに対する「例外的な」需要により、半導体大手がその4兆ドルの閾値を最初に超えることは「間違いなく可能」だとみている。今後数週間で、同じマグニフィセントセブン企業からの収益によって、投資家はNVIDIAの市場支配力についてより良い洞察が得られることになるだろう。メタ (メタ）、アマゾン（AMZN）、 アルファベット （グーグ、 グーグル)、マイクロソフト (MSFTチップメーカーの収益の40%以上を占める企業は全員、AIへの投資を継続することを約束している。前四半期、メタ、アルファベット、マイクロソフトによる支出は総額400億ドルを超えたが、アマゾンは今年下半期の支出は上半期の300億ドルを超える可能性が高いと述べた。BofAのアナリスト、ヴィヴェク・アリア氏は、エヌビディアを「世代を超えたチャンス」と見ており、エヌビディアが「地位を強化している」と見ている理由の一つとして、トップハイパースケーラーによる資本支出のコメントを挙げている。アリア氏は今週、このチップメーカーの目標株価を190ドルに引き上げ、金曜日の終値から40％近く上昇することを示唆している。アリア氏と彼のチームは、台湾セミコンダクター社の製品についても言及した。 堅調な需要見通し ポジティブとして。 Nvidia や Apple を含む他の大手企業のトップサプライヤーである…

Slaven Vlasic/Getty Images for The New York Times;チェルシー・ジアフェン/BIバンク・オブ・アメリカのアナリストは今週、エヌビディア株の目標株価を1株あたり190ドルに引き上げた。彼らは、AI市場が4,000億ドルに成長し、Nvidiaに「世代を超えた機会」を与えると見ている。彼らは、エンタープライズパートナーシップに支えられ、NVIDIA が競合他社の中で強力にリードしていることを指摘しています。Nvidia株は年間を通じて株価が下落しているが、投資家は今後さらなる上昇に備えることができるとバンク・オブ・アメリカのアナリストは言う。アナリストらは木曜のメモで、同社株の目標株価を165ドルから190ドルに引き上げた。これは金曜日正午時点の1株当たり約138ドルの株価から38％上昇することを意味する。アナリストらは、今後数年間で AI 市場が急激に成長すると指摘しており、チップ大手が市場でのリードを強化し続ける中、Nvidia に「世代を超えた機会」を与えるだろうと述べている。アナリストらは、AI アクセラレータ市場が 2027 年までに 2,800 億ドルに成長し、長期的には 4,000 億ドル以上に成長し、2023 年の 450 億ドルから大幅に成長すると見ています。OpenAI、Google、Meta などの開発者が年に数回新しい大規模言語モデルを発表するなど、AI モデルが急速に成長し続けるにつれて、コンピューティングのニーズはさらに高まるだろうとアナリストは予測しています。新しい主要な LLM 世代、特にサイズが大きくなり推論能力が向上するように開発されたものでは、より高いトレーニング強度が必要になると彼らは付け加えています。「新しいモデルの開発ペースは引き続き増加している。特にLLMは、より大きなサイズとより優れた推論能力の両方を目指して開発されており、どちらもより高いトレーニング強度を必要とする」とアナリストらは述べた。彼らはまた、Nvidia と Accenture、ServiceNow、Oracle などの企業顧客との強力なパートナーシップについても指摘しており、これは大企業における AI…

数年前、半導体の専門家が エヌビディア というあまり知られていない会社を買収しようとした アームホールディングス (ナスダック:ARM)。Nvidia にとって残念なことに、独占禁止法への懸念を巡る長引く裁判に終わりが見えなかったため、同社は契約を断念した。買収失敗後、アームは新規株式公開（IPO）を追求し、 ナスダック 昨年の9月。アーム株は上場以来、人工知能（AI）運動を背景に138％急騰した。しかし、このような流星的な上昇の後でも、アームにとってははるかに良い日が来ると私は見ています。実際、今後 10 年間で Arm 株は Nvidia を優に上回るだろうと私は考えています。以下では、私がArmに対してこれほど強気な理由を詳しく説明し、チップ分野での競争の激化がどのようにNvidiaにとって久しぶりの苦戦を引き起こす可能性があるかを説明します。Arm株がNvidiaを上回る可能性がある理由半導体業界にはさまざまなコンポーネントがあります。すべてのチップ会社が Nvidia や Nvidia のようなグラフィックス プロセッシング ユニット (GPU) を製造しているわけではありません。 先端マイクロデバイス。チップにははるかに多くの用途があり、Arm は市場のかなり特異な部分を独占しています。Arm はその中核として、モバイル デバイス、家庭用電化製品、データセンター内のネットワーク機器などのチップ アーキテクチャを設計しています。 モノのインターネット (IoT) デバイス。同社は知的財産…

エヌビディア株 (NVDA）は投資家が引き続き賭けを続けているため、過去最高値を更新する軌道に乗っています。 人工知能ブーム、このチップメーカーはウォール街で最も価値のある企業としてトップの座を争う立場にある。株価は月曜午前の取引で３％超上昇し、１３８ドルを超えた。 Nvidiaは以前、終値で135.58ドルという記録を打ちました。 6月に。 Nvidia株は10月に急騰し、一時は6日連続の上昇を記録した。株価の上昇は、ChatGPTメーカーOpenAIに対する66億ドルという巨額の資金調達ラウンドの発表を受けて10月2日に始まった。その資金の多くは、 Nvidia に戻されましたOpenAIのエネルギー需要の増大により、より多くのAIチップが必要になるためです。Nvidia 株は、AI チップメーカーにとっての朗報の連発に後押しされ、上昇軌道を続けました。ウォール街のアナリストらは先週、エヌビディア株に対する「買い」の評価を繰り返した。 KeyBanc は、NVIDIA の新しい Blackwell チップからの収益だけでも第 4 四半期に 70 億ドルに達すると見積もるレポートを発表しましたが、一方、古い GPU に対する需要は「引き続き非常に堅調」です。水曜日、ウェドブッシュのアナリストらは、AI新興企業への新たな資金調達の可能性により、エヌビディアの資金も増加するだろうと述べた。Nvidia はまた、その期間中に自社のソフトウェア製品の強みを紹介しました。 ワシントン DC での AI サミット 同じ日、Nvidia と Foxconn…