ブランドン・ベル/ゲッティイメージズ; iStock;レベッカ・ツィッサー/BI トランプ大統領就任後の株式市場の上昇相場は半分以上消された。 転機となったのは木曜日、パウエルFRB議長がFRBは時間をかけて利下げすると述べた時だった。 これに加え、好調な経済指標が相次いでいることから、投資家は12月の利下げが必要かどうか疑問を抱いている。 そしてまさにそのようにして、トランプ大統領就任後の株式市場の高揚感の半分は消え去った。 投資家が事前の予想通り12月の利下げが実現しない可能性があるという事実を受け入れたため、金曜日にはハイテク株の多いナスダックを筆頭に米国の主要指数が急落した。 転機は木曜日に訪れ、連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長が自身と中央銀行は友好関係にあると述べた。 利下げを急ぐ必要はない、経済によって前向きなシグナルが発信されていることを考えると。 株価は午後の取引で下落に転じ、その圧力は金曜日まで続いた。の S&P500 は1.6％も下落し、選挙後の4％の猛烈な上昇の半分以上を取り戻しました。の ナスダック総合 日中の安値では２．７％下落した。 今週、Ｓ＆Ｐ５００種は２．２％下落し、ダウ工業株３０種平均は１．２％下落、ナスダックは３．２％下落した。 １２月に２５ベーシスポイント（ｂｐ）利下げが行われる確率が低下したことを受けて損失が生じた。同紙によると、投資家は現在、次回会合でそうなる確率を58％と織り込んでおり、パウエル議長の演説前の約80％から低下している。 CME FedWatch ツール。 同中央銀行総裁のコメントは、米国の経済指標が有望な数字を次々と発表する中で発表された。金曜日の小売売上高統計は力強さの兆しを示し、木曜日には 失業保険申請件数 驚くほど軽くなりました。 株式投資家たちは、何でも買いのラッシュに終止符が打たれつつある今、トランプ氏が市場にとって最終的に何を意味するのかに頭を悩ませている。トランプ大統領の保護貿易政策がインフレを押し上げ、最終的には利上げが必要になるのではないかとの懸念が高まっている。 これまで投資家は、減税と規制緩和というトランプ大統領の計画に注目することに満足しているようだった。しかし今では、ジェローム・パウエルが彼らに別のことを考え、心配することを与えたようだ。 金曜日午後4時の終値時点の米国指数は次のとおりです。 他に何が起こっているかは次のとおりです。 物語は続く コモディティ、債券、仮想通貨では: 元の記事を読む ビジネスインサイダー…

（ブルームバーグ） - 米連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長は、木曜日にFRBが金利を4分の1ポイント引き下げる決定を下したことを受け、再選されたドナルド・トランプ大統領から求められればその職を辞任するつもりはないと述べた。 ブルームバーグで最も読まれた記事 会合後の記者会見で、トランプ大統領の要請があれば辞任するかとの質問に対し、パウエル氏は「ノー」と力強く答えた。同氏はまた、自身を含むFRB理事の解任や降格は「法律で認められていない」と述べた。 パウエル議長は、米大統領選挙は短期的には中央銀行の政策決定に「影響はない」と述べ、潜在的な財政政策変更のタイミングや内容を知るには時期尚早だと指摘した。 FRB当局者らは全会一致でフェデラルファンド金利を4.5％から4.75％の範囲に引き下げた。 ２年連続の利下げは、９月のさらに大規模な０．５ポイント利下げに続き、米国の景気拡大を盤石な基盤に保つための取り組みを延長した。 パウエル議長は「政策スタンスのさらなる再調整は、経済と労働市場の強さを維持するのに役立ち、時間の経過とともにより中立的なスタンスに向かう中でインフレのさらなる進展を可能にし続けるだろう」と述べた。 同氏のコメントは、公の場でFRB議長を批判してきた経歴を持つトランプ氏が今週再選されたことを受けて、ホワイトハウスの1期目の任期中にパウエル氏を解任する可能性を模索していた。トランプ大統領はまた、より積極的な関税の導入、移民の取り締まり、減税の延長も約束しているが、これらの政策は物価や長期金利に上昇圧力を与え、FRBの利下げ縮小を促す可能性がある。 米連邦公開市場委員会は木曜日に発表した声明で、雇用とインフレの目標達成に対するリスクは「ほぼ均衡している」と引き続き見ていると述べた。 「経済の見通しは不透明であり、委員会は二重の任務の双方のリスクに注意を払っている。」 政策当局者らは、インフレ率が中銀の目標に向かって「前進」していると指摘したものの、インフレ率が２％に向けて持続的に推移しているという「さらなる確信」を達成するという文言はもはや盛り込まなかった。 委員会は雇用市場に関する表現も若干修正した。 FRBの声明は「年初以来、労働市場の状況は全般的に緩和しており、失業率は上昇しているものの、依然として低い水準にある」と述べた。パウエル議長は労働市場は「堅調」だと述べた。 物語は続く FRBの緩和サイクルを大規模な金利調整で開始した後、政策当局者らは、今後の利下げについてはより慎重で慎重なアプローチを支持していると述べている。パウエル氏は、当局者らは借り入れコストの削減を急いでいない、と繰り返した。 堅調な経済 第 3 四半期の米国経済は、個人消費の回復により年率 2.8% で成長しました。差し迫った労働市場の弱体化に対する懸念も和らぎましたが、データは依然として冷え込み傾向を示しています。 米国の雇用主は10月に1万2000人の雇用を追加したが、悪天候と大規模なストライキによって抑制され、前月の数字は下方修正された。 インフレは近年大幅に沈静化しているが、その進展は途切れ途切れだ。 9月の物価上昇率は前年同月比2.1％に鈍化し、中央銀行の目標である2％をわずかに上回った。一方、FRBが推奨する基調インフレの指標は4月以来最大の月間上昇率を記録した。 トレーダーらは木曜日の４分の１ポイントの引き下げはほぼ確実とみている。先物市場は、12月にも同様の規模の利下げが行われる可能性が高いことを示している。 選挙に向けて米国債利回りが急速に上昇し、すでに冷え込んでいた住宅市場の住宅ローン金利を押し上げた。トランプ氏の勝利を受けてS&P500指数は過去最高値に上昇した。 --Matthew Boesler、Kevin…

Apple CEO ティム・クックジャスティン・サリバン/ゲッティイメージズ ハイテク企業利益にとって大きな週がまちまちの結果を示したため、木曜日の指数は2日連続で下落した。 メタとマイクロソフトは利益がわずかに上回った後に下落し、アマゾンとアップルは市場終了後に決算を発表する予定だ。 FRBが優先するインフレ指標であるPCEインフレ率は2.1％に低下し、失業保険申請件数は予想以上に減少した。 木曜日の指数は下落し、これまでのところハイテク関連企業の利益が投資家に好印象を与えていないため、2日目の下落に向かう。 S&P500とナスダックはともに下落し、開始ベル直後にダウ工業株30種平均は200ポイント以上下落した。 ドロップは、 収益のために詰まった週、大手ハイテク株のいくつかが第3四半期決算を発表した。 マイクロソフトとメタは水曜日の終値終了後に予想を上回る利益を発表したが、両ハイテク大手の株価はフォワードガイダンスを受けて下落した。マイクロソフトはクラウド事業の成長鈍化の予想を共有したことを受けて4％以上下落し、メタ株は来年の設備投資の「大幅な」伸びを予想したことを受けて2％以上下落した。 週の初めに、 アルファベットの収益 CEOのサンダー・ピチャイ氏が同社のAI投資は「成果を上げている」と述べたため、ビートは投資家の間でさらなる熱狂を引き起こした。 投資家は今日の市場終了後にアップルとアマゾンの収益に備えている。彼らは特に細心の注意を払うでしょう AI が Apple の iPhone 需要を促進している兆候特に、同社が今週初めに iOS 18.1 アップデートを公開した後、 アマゾンからの強力なビート。 一方、FRBが推奨するインフレ指標である個人消費支出指数は、8月の前年同月比2.2％から9月は2.1％に低下した。これはFRBの2％のインフレ目標に向けた進展を示すものだが、食品とエネルギー価格を除いたコア指数は2.7％と予想を上回った。 前週の失業保険申請件数は予想以上に減少し、前週比１万２０００件減の２１万６０００件となった。エコノミストらは保険金請求件数が２３万件になると予想していた。 木曜日午前9時30分の開始ベル直後の米国の指数は次のとおりです。 他に何が起こっているかは次のとおりです。 物語は続く…

これは、今日のモーニング ブリーフからの要点です。 サインアップ 毎朝受信箱に以下のメッセージが届きます:強気の高揚感は、金利が早期に中立金利に戻る可能性から生じたものである。 FRBは9月に50ベーシスポイント利下げ 色褪せてきました。しかし、それは、私たち皆がよく知っている別の強気の感情に取って代わられました。それは、利下げが行われるまで、一年を通じて市場を動かすのに役立ってきた熱い経済の強さです。一連の注目のデータ（ 9月の雇用統計、 消費者物価指数、好調な小売売上高、そして穏やかな毎週の失業保険申請件数など）、その強さは市場を活気づけないにしても何もしませんでした。過去数年間の高金利と際限のないノーランディングコメントの下で、うまくやってくれました（本当にありがとう）。 好景気は株価に有利。これらすべてにより、S&P 500 指数は今週を通じて史上最高値近辺で推移し、現在では 5,800 をはるかに超えており、同指数はますます年末予想を上回っています。 その後の上方修正、UBSが火曜日に発表した5,850人の数字と同様。1ヶ月前とは雰囲気が違う気がします。しかし、今週のチャートが示すように、期待という点では実際にはそれほど大きな変化はなく、特に下向きの変化が見られます。バンク・オブ・アメリカ・グローバル・ファンド・マネージャーの最新調査では、ソフトランディングの可能性が若干低下している可能性があることが示されている。しかし、ハードランディングの回答者も同様に減り、6月以来初めて1桁に落ち込み、今後12カ月間に景気後退が予想されるのはわずか8％となった。チェックイン中 CME の FedWatch ツール もほとんど変化を示しません。 FRBが11月も利下げを継続するとの見方は依然として圧倒的で、金曜日の同ツールは25ベーシスポイント利下げの確率が91％であることを示している。もう一つの潜在的な経済再加速と市場がほぼ確信している利下げ、この2つを調和させるのは難しそうに思える。しかし、それは、今週初めに「今日のチャート」で書いたように、金利が依然としていかに高いかを思い出すときではありません。ミネアポリス連銀総裁ニール・カシュカリ役 今週言った、金利は依然として「全体的に制限的」です。バラク・オバマ大統領の下で経済諮問委員会の議長を務めたジェイソン・ファーマン氏はヤフー・ファイナンスに対し、現在はインフレの方が景気後退よりも大きな問題だと考えていると語った。しかし、ハーバード大学の現教授は、「FRBは引き締め政策をとる必要があるが、昨年ほど引き締め政策をとる必要はない」と思案した。物語は続く高い状態が、以前よりも低い状態が長く続きました。イーサン・ウルフマン Yahoo Finance の上級編集者であり、ニュースレターを運営しています。 Xで彼をフォローしてください @ewolffmann。最新の株式市場ニュースや株価を動かすイベントの詳細な分析については、ここをクリックしてくださいYahoo Finance から最新の金融およびビジネス ニュースを読む朝の簡単なイメージ Source…

(ロイター) - アジア市場の今後の展望。FRBがハト派路線を堅持するだろうという短期間の確信は、金曜の予想を裏切るような雇用者数の発表を受けて消え去り、月曜の米国債利回りは4％を超えて上昇し、トレーダーらは11月に利下げがまったく行われない可能性がわずかながらあると示唆した。FRBの再考はウォール街の興奮を冷やしたものの、米国経済が不況を回避できるという見通しがアジアの回復を妨げる必要はない。中国本土の投資家が火曜日にゴールデンウイーク休暇から戻り、落ち着いた目で先月の市場救済を検討する際には、新たな国際的背景を提供することになるだろう。中国政府は低迷する中国経済を復活させるため、新型コロナウイルス感染症のパンデミック以来最も積極的な景気刺激策を発動したが、トレーダーや投資家は現在、その薬が効くかどうかの兆しを探している。フェデラル・ファンド先物相場が11月に4分の1ポイント引き下げられる確率が85％、11月に15％ポイント引き下げられる確率が15％に再調整される中、10年債と2年債の利回りはそれぞれ7月下旬と8月中旬以来の高水準まで上昇した。 FRBは次回会合では黙って応じる。ほんの１週間前には、FRBが来月の会合で9月の50bps利下げを繰り返すことを支持する人もいた。労働市場の回復力はFRBのタカ派化を主張し、S&P500指数は1％近く下落した。先週の上昇相場を固めたドルにはあま​​り影響を与えず、対円やスイスフランに対して若干安で終了した。ガザ戦争のきっかけとなったハマスによるイスラエル攻撃の記念日に、中東の深刻な緊張がより広範な紛争に波及する恐れがあるため、概して、これら2つの安全通貨と同様にドルも入札を維持した。ドルは一晩で１４９ドルを超え、８月１５日以来の高値まで上昇した後、対円で約０．５％下落した。円安により月曜日の日本の日経平均株価は約２％上昇し、地域全体の広範な上昇を主導した。ＭＳＣＩのアジア太平洋株の最も幅広い指数はほぼ１％上昇し、日本を除くアジア指数は０．５％近く上昇した。火曜日の市場にさらなる方向性を与える可能性のある主な動向は次のとおりです。- オーストラリアの消費者心理（10月）・日本短観製造業・サービス業指数（10月）- 台湾貿易収支（9月）- 米国3年債オークション（ニューヨークのAlden Bentleyによるレポート、Bill Berkrotによる編集） Source link