3つの主要な指数すべて 記録的な高値を記録 2024年の大統領選挙でドナルド・トランプが勝利した後。今週の S&P 500 (^GSPC) とダウ平均株価 (^DJI）は4.5％以上上昇し、ナスダック総合（^IXIC）は6％近く上昇した。今後 1 週間は、インフレと小売売上高に関する新たな情報が経済カレンダーをリードするでしょう。企業ニュースでは、Home Depot の四半期決算 (HD)、シスコ (CSCO）、ディズニー（DIS）もう一週間の収益レポートに焦点を当てます。広く予想されていた動きとして、連邦準備制度は 金利を25ベーシスポイント引き下げる 先週の木曜日。発表後の記者会見で、パウエルFRB議長は今後の利下げ計画についてコメントを控えた。パウエル議長は「フォワードガイダンスを多用するのに良い時期ではないと考えている」と述べた。同氏はその後、FRB当局者らは中銀が今年再び利下げするかどうかを知る前に、今から12月までに発表される経済指標を見極める必要があると指摘した。FRBが次回会合に先立って検討する最初の指標は、水曜日の10月消費者物価指数（CPI）の発表とともに発表される。ウォール街のエコノミストらは、10月の総合インフレ率は年率2.6％上昇にとどまり、9月の2.4％上昇からさらに拡大すると予想している。エコノミストの予測によれば、価格は前月比で0.2％上昇し、9月に見られた上昇と一致する見通しだ。食品とエネルギーの価格を除いた「コア」ベースのCPIは、10月の前年比3.3％上昇と予想されており、9月の上昇率から変わらない。毎月のコア価格の上昇率は 0.3% になると予想されており、これも 9 月の上昇と一致しています。ウェルズ・ファーゴのジェイ・ブライソン氏率いる経済チームは金曜、顧客向けの週刊メモで「１０月のＣＰＩ報告は、インフレ率が目標に戻るまでの最後の１マイルが最も困難だという考えを裏付ける可能性が高い」と述べた。年末商戦開始前の最後の月次小売売上高報告書は木曜日に発表される予定だ。エコノミストらは１０月の小売売上高が前月比０．３％増加したと予想している。ガソリンなどいくつかの変動しやすいカテゴリーを除き、国内総生産（GDP）に直接反映される小売売上高の対照グループも0.3％増加すると予想されている。この発表の時点で、複数の追跡者は、第 4 四半期が経済成長に向けて堅実なスタートを切ったと指摘しています。の アトランタ連銀のGDPNowトラッカー 現在、米国経済は 2.5% 成長すると予測されています。 ディズニーは、リニアテレビのさらなる落ち込みの中で、ストリーミング事業の改善を継続することを目指しているため、木曜日の鐘前に四半期決算を発表する予定だ。投資家は今後の成果にも注目するだろう 同社のテーマパーク事業 セグメントが最大の成果を下回った後 最近の四半期。…

バックルを締めます。 これは、投資家が接戦となる2024年の大統領選挙に備える中、ウォール街のプロからのメッセージだ。 今年これまでのところ、S&P 500 (^GSPC）は20％上昇し、2024年は1936年以来、10月までで最高の選挙年となった。しかし、僅差の選挙戦が市場のボラティリティを引き起こすと大方予想されているため、少なくとも当面はその成績を上回るリスクにさらされる可能性がある。 予測市場ポリマーケットは現在、ドナルド・トランプ氏が選挙に勝つ確率を59.5％と示しており、これがいわゆるトランプ・トレードの復活を促している。トランプ大統領が提案した関税や減税を巡る政策がインフレを引き起こす可能性があると投資家が賭けたため、先週は米国債が下落し、金が再び高騰した。 USバンク・ウェルス・マネジメントのシニア投資ストラテジスト、ロブ・ハワース氏は「市場にとって鍵となるのは、経済への影響を理解し、経済成長の傾向とセクターの勝者と敗者の評価への影響を評価する結果の確実性だろう」と述べた。 Yahooファイナンスに語った。 トランプ氏とハリス氏のそれぞれの選挙運動から浮かび上がった重要なテーマを踏まえ、私は多くのストラテジストに、共和党と民主党の大統領就任がビジネスやウォール街にとって何を意味するのかを尋ね、そのリストを各シナリオの下で３つの通商案に絞り込んだ。 共和党大統領政権下では、規制緩和やM&A活動の活発化への期待から、金融業界がトップの取引とみなされている。 フィッチ・レーティングスの最近の報告書によると、バイデン・ハリス政権下の2021年7月に合併に対する監視強化を奨励する大統領令が取引活動を妨げているとのことだが、この指針はトランプ政権下で変更されることが予想されている。 「この指令が発効して以来、合併提案が正式に拒否されたことはないが、審査期間中に市場状況が変化したため、承認にかかる時間が著しく増加し、場合によっては取引が実行不可能になるまでになった」と責任者のクリストファー・ウルフ氏は述べた。フィッチ・レーティングスの北米銀行の数名がメモに書いた。 UBSグローバル・ウェルス・マネジメント・エレクションウォッチ共同責任者 カート・ライマン 赤軍掃討シナリオ（共和党がホワイトハウス、上院、下院を支配することを意味する）と議会が分裂したトランプ大統領のシナリオの両方において、金融が「主要な受益者」として際立っていると私に語った。 リーマン氏は、規制環境が緩和されれば、コスト削減や株主への資本還元能力の向上につながる可能性があるほか、金融サービス業界における統合への抵抗が減る可能性が高まると述べた。 一方で、ライマン氏とそのチームは、民主党がホワイトハウス、上院、下院を支配することは、金融サービスにとって「最悪のシナリオ」であると見ている。その理由の一部は、クレジットカード競争法への支持が拡大する可能性があるためである。新しい規制と現在の規則のより厳格な解釈の先駆けとなるとの見方。 物語は続く バンク・オブ・アメリカのジェイソン・クファーバーグ氏も同様の意見を述べた。クプファーバーグ氏と彼のチームは、顧客に宛てた最近のメモの中で、民主党による掃討は決済業界にとって「最悪のシナリオ」となるだろうという2つの理由を書いた。その理由は、司法省の対ビザ訴訟に対してより強硬な態度をとる可能性が高いことと、新たな法律が制定される可能性である。ビザを軽減するため (V) およびマスターカードの (マ）米国における競争力。 第二次トランプ政権下での支出拡大への期待から金が送られてきた（GC=F）価格は過去最高値を記録。貴金属は1オンス当たり2,734.44ドルで週を終え、年初からの上昇率は34％となった。 そして、ウェルス・アライアンスの会長エリック・ディトン氏によると、この競争はまだ終わっていないかもしれないという。 「私たちには、35兆ドルの債務と増大に対処する国としての計画がありません…どちらの候補者からも支出削減についての話は聞いていません。」 ディトンが教えてくれた。 両候補とも膨れ上がる財政赤字に対処する計画はないようだが、責任ある連邦予算委員会の最近の分析では、トランプ大統領の政策により今後10年間で国家債務が7兆5000億ドル増加する可能性があると試算されている（ハリス政権下では3兆5000億ドル）。 共和党が長年好んできたアプローチであるメディケア・アドバンテージのような民営化プログラムへの支持が拡大する可能性が高いため、第2次トランプ政権下でマネージドケア保険会社はある程度の救済を受ける可能性がある。 そしてそれはヒューマナのような企業に後押しを与える可能性がある（ハム)、ユナイテッドヘルス (UNH)、CVS…