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（ブルームバーグ）： 中国に関する一連の前向きな見出しを受けてアジア株が上昇し、センチメントを支えた。接戦の米選挙に向けて時計が刻々と進む中、ドルは堅調だった。 ブルームバーグで最も読まれた記事 中国株式ベンチマークは約２％上昇し、この地域の上昇を主導した。日本の日経平均株価は祝日を受けて上昇したが、オーストラリアと韓国の株価は下落した。ブルームバーグ・ドル・スポット指数は横ばいで、１０年米国債利回りは１ベーシスポイント上昇した。 この日は慎重なスタートとなったが、中国のサービス活動が７月以来最速のペースで拡大していることを示す統計や、同国には十分な政策余地があるとする首相のコメントを受けて株価は上昇に転じた。国の最高立法機関が地方公務員の財政負担軽減を目的とした提案を検討したこともセンチメントを押し上げた。 世論調査では、アメリカ国民がドナルド・トランプ氏とカマラ・ハリス氏の間で僅差で分かれていることが示されており、今週は米国大統領の投票がより大きな焦点となっている。結果に議論の余地がある可能性があるため、開票作業が数週間延期され、ボラティリティが高まる可能性がある。 JPモルガンのアジア太平洋株式調査責任者、ジェームズ・サリバン氏は「中国政府が期待を込めて刺激策の一部を手放し、米国で何が起こるかを理解しようとしているのは非常に理にかなっている」と述べた。シンガポール証券がブルームバーグテレビに語った。 「トランプ氏の勝利はハリス氏の勝利よりも代償が大きい。」 今週、市場を動かす可能性のあるさらなる触媒が存在します。投票日の直後の木曜日には、FRBの決定とジェローム・パウエル氏の記者会見が行われ、同氏は中央銀行の金利経路について詳細を説明する予定だ。米国企業の大部分が決算報告を予定している。 ペッパーストーン・グループの調査責任者、クリス・ウェストン氏はブルームバーグテレビに対し、「米ドルはおそらく最もクリーンな表現であり、今週の最も明白な表現だ」と語った。ハリス氏の勝利と議会の分裂は米国通貨の売りを正当化する一方、「もしトランプ氏が勝利すれば、おそらくドルは1日か2日で1％か2％程度の少しの上昇が見られるだろう」 」 その他の地域では、オーストラリア中央銀行が予想通り主要金利を4.35％に据え置いたため、市場の反応は限定的となった。理事会は国際見通しについて「高いレベルの不確実性」を強調した。 物語は続く 日本では、弱体化した政府の重要な潜在的同盟者である玉木雄一郎氏が、中央銀行は3月までに再び利上げすべきではないと述べ、再び政策を進める前に来年の賃金協定の結果を精査するよう求めた。円はドルに対して下落した。日本株の取引時間はさらに30分延長される。 コモディティ市場では、市場が接戦となる米国選挙に備えたため、金が下落した。中東の緊張の高まりとOPECプラスの供給制限延長の動きを受けて、原油相場は月曜日に3％近く急騰した後、堅調となった。 読む: 不安定な選挙の夜、トレーダーは変動を捉える準備を整える (1) 今週の主なイベント: インドネシアのGDP、火曜日 フィリピンCPI、火曜日 米国貿易、ISMサービス指数、火曜日 米国大統領選挙、火曜日 ブラジルの金利決定、水曜日 ニュージーランドの失業率、水曜日 ポーランドの金利決定、水曜日 台湾CPI、水曜日 ベトナムCPI、貿易、鉱工業生産、水曜日 ECBのクリスティーヌ・ラガルド総裁が水曜日に講演 中国貿易、外貨準備、木曜日…

（ブルームバーグ）- 米連邦準備理事会（FRB）と多くの富裕層は、まだ決着がつかない可能性がある米大統領選挙の直後、来週中に再び利下げすると広く予想されている。世界経済の3分の1以上を担う中央銀行は投票結果を受けて借入コストを設定し、今後4年間の米国の政策のありそうな方向性について認識できる確実性をすべて重視することになる。11月5日の投票日を前にカマラ・ハリス副大統領とドナルド・トランプ前大統領が接戦となっており、ワシントンからロンドンまでの金融当局者らは依然として不安を抱えているかもしれない。選挙のことはさておき、米国の政策当局者らはすでに、9月の0.5ポイント利下げの後、より緩やかなペースで利下げを進める意向を伝えている。エコノミストは木曜日に4分の1ポイントの上昇があり、その後12月にもさらに上昇すると広く予想しており、金曜日の統計で雇用が2020年以来最も弱いことが示されたことを受けて、エコノミストの確信は高まった。FRB当局者らは政治を避けようとしているが、選挙の最終段階に向けて利下げサイクルを開始し、選挙の結果は有権者の経済に対する見方に左右される可能性がある。ジェローム・パウエル議長は決定後の講演で、現在の状況ではより制限の少ない政策が正当化されると強調する可能性が高いが、同氏とその同僚らは依然として政治的な反発の危険にさらされている。「世論調査では選挙戦が熾烈を極めていることが示されており、賭け金はこれ以上ないほど高くなりました。勝者は通商政策を再編することができる――特にトランプ氏が勝てばこの権限を利用する可能性が高い。」—アンナ・ウォン、スチュアート・ポール、イライザ・ウィンガー、エステル・ウー、クリス・G・コリンズ、経済学者。完全な分析については、ここをクリックしてください各国の中央銀行は、トランプ大統領の関税の脅しが事実上世界貿易にどのような打撃をもたらすかを熟考する前に、経済成長の鈍化からインフレの長期化に至るまで、さまざまなリスクに直面している。オーストラリア準備銀行はおそらく米国の世論調査が始まる数時間前の火曜日の決定で借入コストを再び据え置くだろうが、他の同業銀行も行動を起こす構えだ。英国、スウェーデン、チェコ共和国などの国々は投票日後の決定で利下げを行うと予想されているが、ブラジル当局は最大で0.5ポイント利上げする可能性がある。 大統領選がこれほど接戦となっているため、来週の借入コストを設定する約20の中銀の政策担当者は、結果が出るまで長期間待つことを覚悟する必要があるかもしれない。現代の米国選挙では通常、負けた候補者は1～2日以内に譲歩するが、2020年の結果が判明するのは4日後だった。 過去 1 週間に何が起こったのかについては、ここをクリックしてください。以下は、世界経済で今後何が起こるかをまとめたものです。 米国とカナダ FRBの決定とは別に、米国で発表される予定のデータには、第3四半期の生産性伸び率の速報値が含まれている。企業が新技術や人工知能に投資しているため、このような利益は最近堅調で、企業はインフレを煽ることなく賃金を引き上げることが可能になる可能性がある。 供給管理協会はまた、経済のサービス部門に関する10月の報告書を発表する予定だ。ミシガン大学は、労働市場の冷え込みが続いていることを背景に、今週後半に11月初旬に消費者心理を報告する予定だ。 カナダに目を向けると、失業率が6.5％まで低下したという9月の驚くほど堅調な報告に続き、10月に予定されている労働力調査が発表される予定だ。 それにもかかわらず、カナダ銀行は弱いインフレと経済成長を理由に50ベーシスポイントの利下げを進めており、新たな雇用統計は労働市場がどのように持ちこたえているかについての洞察を与えるだろう。 中銀はジャンボカット決定に至った審議の概要を発表し、キャロリン・ロジャーズ上級副総裁がトロント経済クラブで講演する予定だ。 アジア 今週は南アジアで多少の興奮とともに始まるかもしれない。パキスタン中央銀行は、主要政策金利を15.5％に引き上げ、さらに2％ポイントの利下げを行い、金融緩和サイクルを速いペースで進めていく可能性が高い。 消費者インフレ率が9月までの3か月間高止まりしたことを受けて、オーストラリア当局者らは翌日、キャッシュレート目標を4.35％に据え置くと予想され、政策当局者は政策転換を待たなければならないという見方が強まった。 RBAはまた、潜在的な利下げのタイミングを明らかにする可能性のある新たな経済予測を発表する予定だ。マレーシア中央銀行は水曜日、基準金利を据え置いているとみられている。 韓国は火曜日にインフレに関する最新情報を発表し、さらなる緩和を示す数字が予想され、先月の韓国銀行の政策転換を裏付けるものとなった。 フィリピン、タイ、ベトナム、台湾でも消費者物価統計が発表される予定だ。日本は中央銀行が今年後半か来年初めに利上げに向けて軌道に乗る可能性がある賃金統計を公表しており、貿易統計は中国、オーストラリア、ベトナム、台湾、フィリピンから発表される予定だ。 第 3 四半期の国内総生産データを発表している国には、フィリピンとインドネシアが含まれます。 最後に、中国は11月9日に物価動向に関する重要な最新情報を発表し、焦点は消費者インフレがゼロをわずかに上回るペースで推移し続け、過去2カ月で下落が深刻化した後、工場出荷時の価格がさらに下落するかどうかに焦点を当てている。 ヨーロッパ、中東、アフリカ 労働党政府の予算案で明らかになった借入と支出の拡大計画により英国の借り入れコストが１年で最高値に達した直後の木曜日のイングランド銀行の決定は特に注目を集めるかもしれない。 こうした緊迫した背景が今のところ政策当局者の追加緩和の気をそらすことはないと予想されている。ブルームバーグが調査したエコノミスト４９人全員は、木曜日に４分の１ポイントの利下げを実施すると予想している。 ブルームバーグ・エコノミクスは、予算案には財政緩和が盛り込まれており、この決定に伴う四半期予測ではおそらく成長率の上昇と中期的なインフレ率が示されるだろうと予想している。 スウェーデンに目を向けると、経済が依然として維持パターンにあることをデータが示したことを受け、リクスバンクに対する期待は木曜日の2.75％への0.5ポイント引き下げを支持する方向に決定的に変化した。第３・四半期の生産は縮小し、同国の大規模な輸出部門は悲観的な見方を強めている。 約３年間の停滞を経て、特にインフレ率が目標の２％を下回っており、内需が再び回復しない限りその水準にとどまる恐れがあることから、スウェーデン当局は成長支援に一層の危機感を抱く可能性がある。 ノルゲス銀行は同日、政策金利を4.5％に据え置くと予想されており、クローネの再安により来年3月まで緩和なしの見通しが維持される可能性が高い。 基調インフレが鈍化しているにもかかわらず、通貨が数年ぶりの安値に近づきつつあるため、輸入価格の伸び見通しが曇っている。ノルウェー連立与党も政策当局者の予想よりも拡張的な2025年予算案を策定しており、連立与党がタカ派姿勢を維持すべきだという主張はさらに強まっている。…

2022年3月から2023年7月までの間に、連邦準備理事会は基準金利を11回引き上げた。その結果、マネーマーケットアカウント（MMA）金利が急上昇した。 しかし、FRBは9月にフェデラルファンド金利を50ベーシスポイント引き下げた。そのため、短期金融市場口座金利を含む預金金利は低下し始めている。 MMA レートを比較し、残高で可能な限り多くの収益を確保することがこれまで以上に重要です。 の 全国平均短期金融市場口座金利 FDIC によれば、その比率は 0.64% です。これは大したことではないように思えるかもしれませんが、わずか 2 年前にはわずか 0.23% であったことを考慮してください。これは短期間での急激な上昇を反映しています。 これは主に、インフレ急騰に対抗するために2022年3月に基準金利の引き上げを開始したFRBによる金融政策決定によるものである。実際、FRBは利上げを11回行いました。しかし、9月についに基準金利を引き下げ、預金口座金利が低下し始めた。 それでも、一部のトップアカウントは現在 5% 以上の APY を提供しています。このような金利は長くは続かない可能性があるため、今すぐマネー マーケット口座を開設して、現在の高金利を利用することを検討してください。 現在利用可能な最高の MMA レートの一部を以下に示します。 現在利用可能なベストマネーマーケット口座 10 件のおすすめをご覧ください>> さらに、以下の表には、当社の検証済みパートナーから現在利用できる最高の貯蓄およびマネー マーケット アカウント…

（ブルームバーグ） -- 連邦準備理事会（FRB）当局者らが利下げの適切なテンポを検討するために集まる1週間前に、米国経済の根本的な回復力と雇用の伸びの一時的な停滞を示す3つの注目の報告書が発表される予定だ。 ブルームバーグで最も読まれた記事 金曜日の雇用統計では、雇用者数が11万人という小幅な増加を示すと予想されており、今年の平均増加数20万人の約半分に相当するが、これは2つのハリケーンによる労働市場への打撃と航空機メーカー、ボーイング社の操業停止を反映したものとなるだろう。 4.1％を維持する。 エコノミストらは、FRB政策当局者が11月6～7日の会合でこうした一時的な要因を割り引いて金利を4分の1ポイント引き下げると予想している。当局者らは物価圧力が全般的に和らぎつつあると確信しているが、別の報告書では、中銀が推奨する基調インフレの指標が９月末に加速したことが示されると予想されている。 変動の激しい食料品やエネルギー費を除いた個人消費支出価格指数は０．３％上昇し、５カ月ぶりの高水準となる見通しだ。木曜日の報告書ではまた、9月の個人消費と個人所得が前月比で強化されたことを示すと予想されており、経済の大部分の勢いを示している。 ブルームバーグ経済学は次のように述べています。 「10月の米国雇用統計では、2020年12月以来初めてマイナスとなる雇用統計が示され、コンセンサス予想の12万人を大幅に下回ると予想しています。弱さの多くは天候に関連した混乱によるものですが、景気循環セクターの減速も見られます。」 ―アンナ・ウォン、スチュアート・ポール、イライザ・ウィンガー、エステル・ウー、クリス・G・コリンズ。完全な分析については、ここをクリックしてください 水曜日には政府も第3四半期の国内総生産（GDP）の最初の推計を発表する予定で、予測では過去3カ月間に見られた成長に匹敵する堅実な年率3％のペースが見込まれている。堅調な個人消費に加え、企業の設備投資の増加がGDPを押し上げた可能性が高い。 今週のその他の報告には、9月の求人数、第3四半期の雇用コスト、10月の消費者信頼感などが含まれる。供給管理協会は１０月の製造業景気指数も発表する。 カナダでは、経済が第３・四半期の年率１．５％成長というカナダ銀行予想を達成する軌道に乗っているかどうかがＧＤＰ統計で分かるだろう。当局者らはこれまで成長率を2.8％と見積もっていたが、10月23日に50ベーシスポイントの利下げを行ったため、下方修正した。カナダ銀行総裁のティフ・マックレム氏とその同僚のキャロリン・ロジャース氏も出席し、この決定について議員らと話す予定だ。 物語は続く そのほか、注目されている英国の予算発表、ユーロ圏のインフレと成長率、日本銀行の金利決定、中国経済の健全性を示す購買担当者指標などが注目されるだろう。 先週何が起こったかについてはここをクリックしてください。以下は世界経済で何が起こるかをまとめたものです。 アジア 来週には中国のPMIの発表が大きく迫っており、政策立案者、エコノミスト、投資家は低迷している経済の現在の強さを測ることに熱心だ。 最近の景気刺激策が初期の影響を及ぼしているかどうかを見極めるのはおそらく時期尚早だが、工場部門に加えてサービス業や建設活動も減少に転じれば、中国政府によるさらなる努力を求める声が高まる可能性が高い。 日曜日のデータによると、デフレ圧力が企業財務の体力を奪う中、9月の中国工業企業の利益は前月よりも速いペースで減少した。 日銀は木曜会合で金利を据え置くと広く予想されている。政策当局者らは再び円安を念頭に置いている可能性が高く、市場関係者は次回利上げが12月に予定されているかどうかを示唆するタカ派的なシグナルに注目しているだろう。 そのほかの地域では、オーストラリアが水曜日に物価上昇率を報告しており、物価は鈍化すると予想されているが、短期的な利下げ議論が再燃するほどではない可能性が高い。 インドネシアとパキスタンもインフレ統計を発表し、香港と台湾はGDPを報告している。 金曜日に発表されるアジア各地のPMIは、タイ、香港、韓国の貿易統計と同様に、中国以外の地域経済の動向を示すものとなるだろう。 ヨーロッパ、中東、アフリカ 投資家が0.5ポイント利下げの可能性をますます織り込んでいる中、欧州中央銀行が12月の次の緩和策を調整するために使用する具体的なデータの最初の情報が今週発表される予定だ。 減速の兆しは出ているものの、水曜日の第３・四半期ＧＤＰ統計は、スペインの好調とフランスとイタリアの着実な拡大がドイツの景気後退を補い、経済が０．２％ペースの成長を維持することを示すと予想されている。 木曜日のユーロ圏のインフレ率は、エコノミストらの予想では若干加速して1.9％となり、ECBの目標である2％をわずかに下回っており、ドイツの結果は目標をさらに上回っている。 このような結果は、物価上昇率が来年前半に目標付近に落ち着くまでに一時的に回復するという政策当局者の予想と一致することになる。…

バンク・オブ・アメリカ (BAC）は火曜日、顧客利息支払いからの収入が減少したため、第3四半期利益の減少を報告した。同行株は市場前の取引で０．３％下落した。銀行は、顧客がマネー・マーケット・ファンドなど儲かる手段に逃げるのを防ぐため、激しい預金競争の中で、より高い金利を支払っている。BofAの純金利収入（NII）（銀行が融資で得た収入と預金で支払った額の差）は、第3四半期に3％減の140億ドルとなった。先週決算が予想を上回ったライバルのJPモルガン・チェースやウェルズ・ファーゴとは対照的な決算となった。同四半期のBofAの信用損失引当金は前年同期の12億ドルから15億ドルに増加した。金利の上昇により借り手に圧力がかかり、債務不履行のリスクが増大しているため、銀行はこうした貸付損失をカバーするための引当金を増額するよう求められている。一方、信頼感の改善により顧客が債券や株式の発行に拍車をかけたため、ウォール街はここ数カ月の活動の回復によって支えられている。M＆Aの復活も顧問料を押し上げているほか、米連邦準備理事会（FRB）が先月利下げしたことで取引がさらに加速する可能性がある。BofAの投資銀行手数料は前年同期比18％増の14億ドルとなった。モイニハン氏は先月、投資銀行の収益は概ね安定するとの見通しを示した。米国第２位の銀行の純利益は６９億ドル（１株当たり８１セント）に減少したと火曜日に発表した。これは前年同期の78億ドル（1株あたり90セント）から減少した。（バンガロール在住アラス・カンナギ・バジル記者；編集：アニル・ディシルバ） Source link

サクイブ・イクバル・アーメド、ルイス・クラウスコップ著ニューヨーク（ロイター） - 予想を上回る成長で投資家が連邦準備理事会（FRB）がどれだけ借入を削減する必要があるかについて見方を根本的に変えることになれば、米国の雇用者数の爆発的な影響で金利低下を前提としたさまざまな取引が脅かされる可能性がある今後数か月以内にかかる費用。大幅な利下げへの期待により、ここ数カ月間、米国債価格の上昇からドル安に至るまであらゆるものへの賭けが活発化し、公共事業など株式市場の一角に活気を与えた。 FRBは先月、50ベーシスポイント（bp）という大幅な利下げを実施し、その見方が一時的に正当化された。しかし、米国経済が先月の予想よりも10万人以上多くの雇用を創出していることを示した金曜の労働市場報告を受けて、金利の軌道はそれほど不確かではない。これは、今年さらなる大幅な利下げの必要性が低いことを示唆しており、金利低下にかかっていた取引の多くが反転する可能性が高まっている。金曜日のフェデラルファンド金利に連動する先物相場は、トレーダーらが中銀の11月会合での追加の50ベーシスポイント利下げの可能性を排除していることを示した。 ＣＭＥフェドウォッチによると、木曜日の市場価格はこうした利下げの確率が３０％を超えていることを反映している。ここでは、金利見直しで影響を受ける可能性のある市場の一部を紹介します。ドルのリバウンドドルが約２年ぶりの最悪水準を記録したことを受け、商品先物取引委員会のデータによると、先週の先物市場でのドル安への純賭け金は１２９億１０００万ドルとなり、約１年ぶりの高水準となった。しかし、ドルは金曜日に通貨バスケットに対して7週間ぶりの高値を付けており、弱気の投資家が賭けを手放すことを余儀なくされれば、さらに上昇する可能性がある。決済会社コーペイ（トロント）のチーフ市場ストラテジスト、カール・シャモッタ氏は「ドル弱気派は間違いなく今週に入って調子を上げすぎており、その影響に今苦しんでいる」と述べた。財務省リバーサル予想より強い経済への賭けも、最近の米国債利回りの回復を加速させる可能性がある。投資家が利下げを織り込み急ぐ中、ベンチマークとなる10年米国債利回りは債券価格と逆に動き、9月には15カ月ぶりの低水準となる3.6％を記録した。この動きはここ数日で逆転した。この統計を受けて金曜日には利回りは３．９８５％と、約２カ月ぶりの高水準となった。ペン・ミューチュアル・アセット・マネジメントのポートフォリオマネジャー、仁志偉氏は、今回の雇用統計は、金利が一段と低下するにつれて債券価格が上昇することに賭けていた米国債市場の「コンセンサスと混雑した取引」に反する大きなサプライズだったと述べた。物語は続くヘッジ需要野村のクロスアセット戦略マネジングディレクター、チャーリー・マケリゴット氏によると、景気好調への期待により、投資家がオプションヘッジから株式市場のさらなる上昇を追い求めるようになり、S&P500種の上値がさらに高まる可能性があるという。投資家が上値を追う中、「非常に合理的に6,000ドル以上の暴落の燃料として機能する可能性がある」と同氏は書いた。これは約 4% の利益になります。オプション市場では、S&P 500が回復したにもかかわらず、8月の株価急落で今年の最高水準に達した後、スキュー（下値保護に対する相対的な需要と上値思惑の相対的な尺度）のさまざまな尺度が依然として上昇している。金曜日の基準株価指数は0.9％上昇し、新高値付近の5,751.07で終了した。マケリゴット氏は、株価が極めて大幅に上昇する可能性について言及し、「大規模な労働統計が『勝利』した後の株価上昇は、人々が『右翼』を持っていないことを示している」と述べた。しかし、クリアブリッジ・インベストメンツの経済・市場戦略責任者、ジェフリー・シュルツ氏は金曜日のメモで、短期的には利回りの急上昇が相殺する可能性があり、債券に比べて株式の魅力が薄れる可能性があると述べた。 １０年債利回りは依然として１年前の水準を約１００ベーシスポイント下回っている。「しかし、今日の発表を受けて経済成長期待が改善するはずなので、今回の発表はリスク資産全般、特に米国株にとって中期的にプラスとなるはずだ」と同氏は付け加えた。プロキシを結合するのはもう終わりですか?投資家はまた、利回り低下で有利になった一部の株式セクターの取引を再考する必要があるかもしれない。その中には、市場の債券代理銘柄、利回り低下に伴って収入を求める投資家の間で人気が高まっていたセクターの高配当株も含まれる。そのような分野の 1 つである S&P 500 の公益セクターは、年初から 28% 上昇しているのに対し、S&P 500 の上昇率は 20.6% です。ダコタ・ウェルスのシニア・ポートフォリオ・マネジャー、ロバート・パブリク氏は「経済は人々が心配していたほど困難には陥っていない可能性があり、市場の高利回り分野への関心を高めたこうした大幅な利下げは必要ないかもしれない」と述べた。 。（ニューヨークのサクイブ・イクバル・アーメドとルイス・クラウスコフによるレポート、ニューヨークのダビデ・バルブシアによる追加レポート、アイラ・イオセバシュビリとマシュー・ルイスによる編集） Source link