［上海（ロイター）］ - 国境を越えた支払いを追跡する公式データによると、ドナルド・トランプ米大統領選挙の勝利で世界のポートフォリオの流れが混乱する中、中国の資本市場からの流出額は11月に過去最高の457億ドルに達した。 中国の外国為替規制当局のデータによると、ポートフォリオ投資による国境を越えた収入は1,889億ドル、支払い総額は2,346億ドルとなり、月間赤字としては過去最大となった。 このデータ発表は、9月下旬に始まった中国の政策主導の株式市場の上昇が勢いを失いつつある一方、トランプ大統領の関税脅しに直面して人民元が対ドルで下落している中で行われた。 10月の258億ドルの流出から拡大した巨額の赤字は、不動産危機、消費低迷、デフレの持続に陥っている経済を刺激するために中国政府が9月下旬以来発表した数多くの政策にもかかわらず、投資家の信頼感の低下も反映している。 ＢＮＰパリバは顧客向けノートで「回復の勢いが２０２５年第１四半期まで持続できるかどうかは、ＣＥＷＣで計画された景気刺激策の実施の速度と規模、そして米国による可能性のある追加関税のタイミング次第だ」と述べた。 先週の中央経済工作会議（CEWC）で、中国指導部は財政赤字の拡大、国債発行の拡大、金融政策の緩和を約束した。 国家外国為替管理局（SAFE）が発表したポートフォリオデータは、同様の傾向を示した他の中国資本統計に従っている。 中国人民銀行は月曜日、外国機関が11月に中国オンショア債券の保有を3か月連続で削減したと発表した。 これとは別に、世界のポートフォリオの流れを追跡している国際金融協会（IIF）も先月、中国の債券市場と株式市場の両方で資金流出を記録した。 ＩＩＦによると、トランプ大統領の勝利を受けてドル高が進んだことで、中国を含む新興国市場でのポートフォリオフローの形成に貢献したという。 ゴールドマン・サックスは、自社の優先措置により、11月の中国からの外貨流出額が390億ドルと、10月の50億ドルから急増したことが示されたと述べた。 ゴールドマンは顧客向けノートで「多額の為替流出は主に国境を越えた人民元流出によるもので、おそらくポートフォリオ投資チャネルを通じた人民元流出によるものだ」と述べた。 外国人投資家が本土株を購入するための主要なチャネルである中国のストック・コネクト制度は、同プログラムに基づく外国為替取引が香港で行われるため、国境を越えた人民元の流れに大きく貢献している。 物語は続く 中国はコネクトに基づく毎日の海外投資データを公表していないが、その流れは中国の国境を越えた受払データに反映されている。 (上海ニュースルームによる報告、Varun HKとJamie Freedによる編集) Source link

アンクル・バナジー著シンガポール（ロイター） - 中国人民銀行が資本市場を刺激するために5,000億元の融資枠を開始したため、木曜日のアジア株は中国株から上昇したが、その日後半に米国のインフレ統計を控えてドルは2カ月ぶりの高値付近で推移した。 。中国人民銀行（人民銀行）は、中国株を押し上げた一連の景気刺激策の一環として9月24日に発表した、新たに創設された資金調達制度への金融機関からの参加申請の受け付けを開始すると発表した。中国の優良株CSI300指数は、投資家が停滞する経済の回復に向けた中国当局の景気刺激策の詳細に依然として注目しているため、7％下落した翌日、序盤の取引で1.7％上昇した。香港のハンセンは水曜日に1.3％下落した後、2.5％上昇し、今年は24％上昇している。これにより、ＭＳＣＩの日本以外のアジア太平洋株の最も幅広い指数は、アジア時間の早い時間で０．７６％上昇した。日本の日経平均は０．５％上昇した。市場の注目は財政刺激策の詳細を発表する土曜日の財務省記者会見にある。ＩＮＧのエコノミストらは木曜日のメモで「支出規模に関するさらなる詳細が得られれば、他の政策立案者も自らの役割に関連した支援政策の展開をより適切に開始できるようになるだろう」と述べた。「金融政策に比べて時間がかかるかもしれないが、今後数週間から数カ月以内に財政刺激策が推進されると引き続き予想している。」国慶節の長期休暇明けの火曜日、中国株は２年ぶりの高値まで上昇したが、中国の景気刺激策の詳細が示されていないことが市場の熱意に打撃を与え、すぐに勢いを失った。中国のベンチマーク指数は水曜日、新型コロナウイルス感染症のパンデミックが始まって以来最大の一日当たりの下落幅を記録した。「中国市場の最終的な目標は、突然の反発を引き起こすことではない。すべては国内経済への信頼を注入し、不動産市場への圧力を和らげたいということだ。彼らの最終目標は国内の安定だ」とトップのヘンリー・ウー氏は語った。 XTrackers 製品の米国。米国のCPIが決まる米連邦準備理事会（ＦＲＢ）議事録の発表と９月のインフレ統計を前に、昨夜のＳ＆Ｐ５００種とダウ平均は過去最高値で取引を終えた。 [.N]議事要旨によると、９月会合ではＦＲＢ当局者の「相当多数」が、半ポイントの大幅利下げによる金融緩和時代の始まりを支持したことが明らかになった。しかし、議事要旨によれば、当初の措置ではFRBが将来の特定の利下げペースを約束するものではないということで、より広範な合意が得られたようだ。物語は続くＣＭＥフェドウォッチのツールによると、市場は来月の２５ベーシスポイント利下げの確率を８２％織り込んでおり、先週の好調な米雇用統計を受けて投資家は積極的な利下げへの期待を後退させている。金曜日の銀行決算で企業決算シーズンが始まる一方、投資家の注目は木曜日の消費者物価指数（CPI）などのインフレデータにFRBの金利経路を洞察することになるだろう。ロイターが実施したエコノミスト調査によると、９月のＣＰＩはコアインフレ率が前年比３．２％で安定的に推移するとみられる。ＩＧの市場アナリスト、トニー・シカモア氏は「コアインフレ率が予想を上回れば、利回りは最近の上昇幅を拡大し、トレーダーらは１１月のＦＲＢ利下げへのさらなる期待を後退させるだろう」と述べた。「このシナリオは、現在のゴルディロックスの物語に疑問を投げかけ、株式市場を動揺させる可能性が高い。」米国の金利期待の変化がドルを押し上げ、主要ライバル６国に対する通貨の指標であるドル指数は一夜にして８月１６日以来の高値に上昇した後、堅調となった。 [FRX/]円は直近で１ドル＝１４９．１３ドル、ユーロは１．０９４４５ドルだった。コモディティ市場では、投資家が中東情勢の緊張の高まりと石油供給への影響、さらにはフロリダに襲来した大型嵐による需要の急増に直面し、原油価格が上昇した。ブレント原油先物は０．４％高の１バレル＝７６．８６ドル、米国ウェスト・テキサス・インターミディエイト（ＷＴＩ）先物は０．３７％高の１バレル＝７３．５ドルとなった。 [O/R](シンガポールの Ankur Banerjee によるレポート、Muralikumar Anantharaman による編集、ロイター市場および金融ニュースを読むには、https://www.reuters.com/finance/markets をクリックしてください。アジアの株式市場の状況については、ここをクリックしてください: 0 #.インデックス) Source link