米連邦準備制度理事会（FRB）が水曜日に50ベーシスポイントの利下げを決定したことを投資家が消化したため、米国債利回りは木曜日に上昇した。東部標準時午前2時49分時点で、 10年国債 1ベーシスポイント以上上昇し3.7018%となった。 2年国債 利回りは1ベーシスポイント未満上昇し、3.6127%となった。利回りと価格は逆の関係にあります。1 ベーシス ポイントは 0.01% に相当します。連邦準備制度理事会は水曜日に 50ベーシスポイントの金利引き下げこれにより、フェデラルファンド金利は4.75～5％となる。利下げ幅は市場予想と一致しており、市場予想はここ数日で25ベーシスポイントの利下げから50ベーシスポイントの利下げへと変化していた。これは、FRBが2022年3月に利上げを開始して以来初の利下げであり、それ以降の金融政策アプローチの転換を示している。「委員会は、インフレが持続的に2％に向かって動いているという確信を深めており、雇用とインフレの目標を達成するリスクはほぼ均衡していると判断している」とFRBは述べた。 会議後の声明 言った。中央銀行の連邦公開市場委員会も「ドットプロット」を通じて、 さらに50ベーシスポイントの引き下げ 2024年末までに削減することを提案した。また、2025年末までにさらに1パーセントポイント、2026年には0.5ポイントの削減を示唆した。一方、イングランド銀行は最新の金利決定を発表する予定だ。 金利を据え置く 後 削減率 8月に4年以上ぶりに。米国では、投資家は8月の既存住宅販売データと最新の週間新規失業保険申請件数にも注目するだろう。 Source link

連邦準備制度理事会は火曜日に政策金利を0.5％（50ベーシスポイント）引き下げ、政治的な嵐の中心に突入した。ドナルド・トランプ氏はすぐに発言し、11月の大統領選挙が近いことを踏まえ、委員会の決定は「政治的駆け引き」である可能性があると示唆した。ニューヨーク市内の選挙活動中に反応を尋ねられた元大統領は、「彼らが政治的駆け引きをしているのではないと仮定すれば、これほどの削減は経済が非常に悪いことを示すものだと思います。経済が非常に悪いか、彼らが政治的駆け引きをしている、どちらかでしょう」と述べた。同日、FRBは主要借入金利を5.25％から5.50％に引き下げ、銀行の短期借入金利を4.75％から5％に設定した。利下げを受けて市場は即座に上昇したが、これは経済が大不況に陥った2008年に講じられた危機対策以来最大の利下げとなった。ＦＲＢは声明で「委員会はインフレが持続的に２％に向かっているとの確信を強めており、雇用とインフレの目標達成に対するリスクはほぼ均衡していると判断している」と述べた。今回の利下げは、近年の金利設定機関による措置の中で最も政治的な色合いが強いものでもある。ドナルド・トランプ前大統領が11月の選挙を前に金利の安定維持を繰り返し要求していたためだ。 トランプ大統領とその側近たちは、借入コストの引き下げは経済が好調であると国民を納得させ、インフレに対する懸念を軽減することで、カマラ・ハリス副大統領の選挙運動に有利になると考えている。 ダウ平均株価は、連邦準備制度理事会が金利を0.5パーセント引き下げたことを受けて水曜日は下落し、41,503.10で取引を終えた。Google トラッカー/スクリーンショット 共和党の下院議長マイク・ジョンソン氏もこの措置を「消費者にとって歓迎すべきニュース」と呼び、穏やかに歓迎したが、タイミングがやや「疑わしい」と異議を唱えた。「選挙前夜？わかりません。興味があるだけです」と彼は言った。 CNN。ジョー・バイデン大統領とカマラ・ハリス副大統領はともに熱烈に称賛し、バイデン氏はこれを「重要な瞬間」と呼び、木曜の演説でこの問題についてさらに詳しく述べると付け加えた。一方、ハリス氏は声明で、金利引き下げは「物価高騰の矢面に立たされてきた米国民にとって歓迎すべきニュース」だが、引き続き「物価を下げ続けるための今後の取り組み」に重点を置くと述べた。ウォール街のこの大胆だが広く予想されていた動きに対する反応は比較的控えめだった。直後、ダウ工業株30種平均は350ポイント以上上昇し、月曜日に記録した最高値に近づいたが、その後は103ポイント強（0.2％）下落し、41,503.10で取引を終えた。S&P500とナスダックも当初は急騰したが、前者は最終的に0.29%下落して5,618.26で、後者は0.31%下落して17,573.30で取引を終えた。金利引き下げによってほとんどの人の住宅ローンがすぐに下がるわけではなく、一部の401kの月々の支払いが減るだろうが、金利が下がることでクレジットカードの請求額など、日常生活にかかるインフレ圧力も軽減される。住宅ローン金利が下がれば住宅購入コストも下がり、停滞している住宅市場が緩和される可能性もある。経済学者たちはまた、FRBが行動していなかったら、高金利によって景気後退の可能性が高まっていただろうと考えている。水曜日、ノースカロライナ州ローリーでの選挙活動中、共和党副大統領候補のJD・ヴァンス氏は記者から利下げに対する反応を尋ねられた。利下げは「多くの人々にとってインフレを緩和するだろう」と付け加えた記者に対し、群衆は即座にブーイングを送った。「私の反応は、アメリカの家族が過去3年間に経験したことに比べれば、0.5ポイントなど大したことはない」とヴァンス氏は語った。 ニヤニヤ。トランプ大統領が任命し、その後大統領が公に否定したジェローム・パウエル議長の下、FRBは数カ月にわたるインフレ報告の低下と雇用の伸びの鈍化を受けて利下げを決定した。FRBによる利下げは2020年初頭以来となる。連邦準備制度理事会のミシェル・ボウマン理事は、この決定に反対し、連邦準備制度理事会は、ボウマン理事が0.25ポイントの利下げを望んでいたと述べたと報じられている。 ウォールストリートジャーナル。 2018年にトランプ大統領によって理事に任命されたボウマン氏は、2005年に当時のマーク・オルソン総裁がハリケーン・カトリーナを受けて金利引き上げに反対して以来、金利引き上げに公に反対した初の総裁となる。前回、選挙直前に金利引き下げが実施されたのは、経済がまだ不況から抜け出しつつあった1992年9月だった。結局、当時の大統領ジョージ・H・W・ブッシュは、「経済が問題だ、バカ」と選挙運動で訴えていたビル・クリントンに敗北を喫したが、結局は大統領の敗北から逃れることはできなかった。しかし、今回の動きは大きな政治的緊張につながることは確実であり、トランプ氏はすでに11月の選挙で勝利した場合には独立した連邦準備制度理事会に対する権限を望んでいると示唆している。7月、トランプ氏は ブルームバーグに語った 彼はパウエル氏を解雇するつもりはないが、「特に彼が正しいことをしていると思うなら」と付け加えた。 Source link

注目を浴びた米共和党のドナルド・トランプ氏と民主党のカマラ・ハリス副大統領の討論会後、賭け市場がハリス氏有利に傾いたため、投資家は急いでポジションを変更しようとしている。 トゥルース・ソーシャルを所有するトランプ・メディア＆テクノロジー・グループの株価は水曜日の午後に13％下落し、ビットコインや仮想通貨株などいわゆるトランプ関連銘柄は下落した。ハリス氏の勝利で恩恵を受けるとみられる太陽光発電関連株は上昇し、ヘルスケア関連株は下落した。 火曜日遅くに行われた激しい討論会で、トランプ氏とハリス氏は経済から移民問題まであらゆる問題をめぐって対立し、接戦となっている選挙戦でそれぞれが選挙戦の流れを変える瞬間を狙っていた。 両氏のやり取りにより、関税、税金、規制など、市場を左右しかねない米国の問題について、投資家は新たな詳細をほとんど得ることができなかった。しかし、オンライン予測市場では、11月のハリス氏の勝利の可能性が高まっているとの見方が示された。プレディクトイットの2024年大統領選挙総選挙市場では、ハリス氏の勝利のオッズは討論会前の53セントから55セントに上昇し、トランプ氏のオッズは52セントから47セントに下落した。 「一般的な見解としては、 ハリスが討論会で勝利シンガポールのRBCキャピタル・マーケッツのアジアFX戦略責任者アルビン・タン氏は「ハリス氏にとって確実な勝利ではないのは明らかだが、トランプ氏が勝利する可能性は若干下がった」と述べた。 大統領選は投資家の関心事であるが、最近では政治的な懸念が、米国経済の潜在的軟化や米連邦準備制度理事会（FRB）がどの程度の利下げを必要とするのかという不確実性など、より直接的な市場要因と結びついている。 S&P500は先週、2週連続で期待外れの雇用統計が発表されたことを受けて、2023年3月以来最悪の週間下落率を記録したが、同指数は今年まだ約15％上昇している。 それでも、一部の投資家は、候補者に対する認識が少しでも変わると、数州で数万票の差がつく選挙戦では大きな意味を持つと考えている。ニューヨーク・タイムズがまとめた世論調査の平均によると、選挙結果が決まる可能性が高い激戦州7州では、候補者の得票数はほぼ同数だ。 「米大統領選討論会は、非常に接戦だった選挙戦で候補者の一人に決定的な優位性を与えることで目的を達成した」とサクソのFX戦略責任者兼グローバル市場ストラテジストのチャル・チャナナ氏は述べた。「市場心理が変化する政治情勢に適応するにつれ、仮想通貨とエネルギー株は逆風に直面する可能性がある」 トランプ氏は自らを暗号通貨賛成派の候補者と位置づけている。 討論会の影響 投資家らは、この議論が市場のさまざまな分野に影響を与えたと指摘した。 投資家は、個人投資家の間で人気があり、2024年の大統領選でトランプ前大統領が勝利する可能性に敏感なトランプ・メディア＆テクノロジー・グループの株を急落させた。株価は18％下落し、IPO後の最安値となる15.30ドルを付けた。ビットコインは4％近く下落した後、ほぼ横ばいで推移し、仮想通貨マイナーのライオット・プラットフォームズなど、仮想通貨に特化している企業の株価も下落した。 より厳しい移民政策の恩恵を受けるとみられるGEOグループやコアシビックなど矯正施設運営会社の株価も下落した。 同時に、ハリス氏の勝利で恩恵を受けるとみられる米国上場の太陽光発電関連企業の株は上昇した。今年に入って約25％下落していたインベスコ・ソーラーETFは、水曜日に5％上昇した。 ヒューマナやCVSヘルスなどの医療保険会社の株価も水曜日には下落した。一部のアナリストは、ハリス氏の薬価引き下げの取り組みが医療保険業界に重しとなる可能性があるとみている。 税金と関税 トランプ氏は法人税の引き下げと貿易と関税に対するより厳しい姿勢を約束している。また、ドル高は米国に打撃を与えると述べているが、一部のアナリストは彼の政策が インフレを促進する そして最終的には通貨を押し上げることになる。 ハリス氏は先月、計画の概要を示した。 法人税率を21％から28％に引き上げるという提案だが、ウォール街の一部ではこの提案が企業利益に悪影響を及ぼす可能性があると考えている。 フェデレーテッド・ハーミーズのシニア・ポートフォリオ・マネジャー、スティーブ・チアバロン氏は、ハリス氏が大統領になれば、支出拡大による財政赤字拡大の可能性は低いとみられており、国債価格を支えるとともに、大型成長株やハイテク株を押し上げる可能性があると述べた。 同氏は、トランプ大統領による減税や関税など米国重視の政策は、債券に打撃を与える一方で、小型株や景気循環型企業を押し上げる可能性があると述べた。 ハリス氏は火曜日の夜、外国製品に高関税を課すというトランプ大統領の意向を批判した。同氏はこの提案を中流階級への売上税に例え、一方で家庭や中小企業に税制優遇措置を提供する計画を宣伝した。 Source link