不況に強い株式ポートフォリオを構築する方法を研究している投資家。 SmartAsset および Yahoo Finance LLC は、以下のコンテンツ内のリンクを通じて手数料または収益を得る場合があります。 不況に強い社会の構築 株式ポートフォリオ 投資家が安定性と自信を持って景気低迷を乗り切るのに役立ちます。完全に不況に強いポートフォリオはありませんが、ディフェンシブセクターから回復力のある銘柄を選択し、投資を多様化することで、市場低迷の影響を軽減することができます。あ ファイナンシャルアドバイザー リスクを最小限に抑えるためにポートフォリオを多様化するためにお客様と協力できます。 不況時の投資は、繁栄している市場での投資とは大きく異なります。通常の市場では、通常、経済成長は個人消費、事業拡大、企業収益を押し上げ、それが物価上昇を支えます。 株価。 しかし、景気後退は一般に経済活動の減速、個人消費の減少、企業利益の減少をもたらします。企業がコストを削減し、採用を凍結し、事業を縮小すると、株価は全面的に下落し、 ボラティリティ が増加します。 投資家にとって、 不況 特にポートフォリオに損失が生じる可能性があります。 景気循環株 経済状況により敏感な小売、旅行、高級品などのセクターでは、景気循環株の多くは、消費者が不要不急の購入を控え、企業が予算を厳しくするため、景気後退時にはパフォーマンスが低下する傾向があります。 一方で、 ディフェンシブ株 – ヘルスケア、公益事業、生活必需品などのセクターの企業は、期間中より価値を維持できます。 景気低迷、これらの部門は、経済状況に関係なく需要が続く必須の商品やサービスを提供しているためです。 ポートフォリオの管理 不況下では、増大するリスクに適応し、安定性と防御的成長をもたらす資産に焦点を当てることを意味します。多くの投資家にとって、これには、高成長でボラティリティの高いセクターからのシフトや、過去の不景気でも回復力を示した株式や資産の保有を増やすことが含まれる可能性がある。 多様化は重要な戦略です…

ゲッティイメージズ;ジェニー・チャン・ロドリゲス/BIモルガン・スタンレーによると、金融株のポジショニングは他のセクターに比べて軽いという。同グループは経済力へのエクスポージャーを理由に、過小評価されているとみている。投資家は好調なデータにもかかわらず、ディフェンシブ銘柄や優良株にこだわっている。モルガン・スタンレーは、投資家は経済の強さを生かしていない守りの取引に固執していると述べ、投資が不足しているセクターにチャンスがあることを強調した。同社はつい先週、景気循環株をディフェンシブ株に比べて「オーバーウエート」に格上げしたばかりだが、金融グループが特に魅力的だと述べた。モルガン・スタンレーによると、金融セクターへの純エクスポージャーは、2010年に遡る過去のデータシリーズの下位15パーセンタイルに位置する。また、以下のグラフが示すように、金融セクターはどのセクターの中でも最も保有額が少ない。モルガン・スタンレーしかし、同行の最高投資責任者兼首席米国株式ストラテジストのマイク・ウィルソン氏は、金融株を押し上げる逆風が重なる可能性があるとみている。「私たちの見解では、これは、 [the financial] 資本市場活動の回復、2025年の融資成長環境の改善、バーゼルエンドゲーム再提案後の自社株買いの加速、魅力的な相対バリュエーションなどを考慮して、先週オーバーウエートに格上げしたセクターだ」と同氏は書いた。銀行株も、大型株ディーラーが経営環境に警戒感を示したことを受けて、先月リスクを解消して以来、より魅力的なバリュエーションとなっている。モルガン・スタンレーは、この低迷により投資家の決算シーズンの期待が低下し、大手金融機関が予想を上回りやすくなったと指摘した。JPモルガン そして ウェルズ・ファーゴ 先週予想を上回る収益報告を発表して以来、株価は急上昇しており、金曜日の始値からは3.8%、8.8%上昇している。それにもかかわらず、金融に対する市場の欲求は実現していないことがウィルソン氏は発見した。これは銀行株に限ったことではなく、投資家は他の景気循環セクターには見向きもせず、ディフェンシブ銘柄や優良銘柄へのエクスポージャーを集中させている。公益事業、ヘルスケア、不動産は守りの役割を果たしており、純エクスポージャーが高い4つのセクターに含まれます。ウィルソン氏は、これは投資家が依然として低成長シナリオを見据えていることを示しているが、最近のマクロ経済動向を考慮するとその可能性は低いと主張した。モルガン・スタンレーは先月末、景気循環銘柄とディフェンシブ銘柄の判断で中立に移行したが、先週、景気循環銘柄をオーバーウエートに格上げした。 9月の雇用統計はウォール街予想を大幅に上回った。ウィルソン氏は「FRBの50bp利下げを受けて、いくつかの重要なマクロ指標（すなわち雇用統計やISMサービス指数）が予想を上回ったため、景気循環指数は相対的に強さを示し始めている」と述べた。物語は続く同時に、金利市場の利回りは上昇傾向にあり、成長懸念が後退していることを示している。同ノートでは、鉱工業株、金融株、エネルギー株などの景気循環株は利回りが上昇すると上昇する一方、ディフェンシブ株は金利上昇と負の相関があると述べた。元の記事を読む ビジネスインサイダー Source link