の 強気市場 S&P 500 の中で (^GSPC）は 2 年前に始まり、勢いが衰える兆しはほとんどありません。支援者 人工知能の台頭による幸福感 そして 驚くほど回復力のある米国経済S&P 500 指数は過去 2 年間で 60% 以上上昇し、過去最高値付近で推移しています。Yahoo Financeと話したウォール街のストラテジストらは、強気派は今後も暴走し続ける可能性があると信じている。予期せぬ衝撃がなければ、利益の伸びは加速し続けると予想され、連邦準備理事会が利下げする中、経済の足場は堅調に見えることから、上昇への道は明らかであるように見える。あ 強気市場 S&P 500の指数は2023年6月に正式に宣言され、同指数は最近の弱気相場の安値から20%上昇しました。歴史によれば、この強気相場にはまだ足が残っている。強気相場は2年で、平均の5.5年には遠く及ばない。そして、これまでの合計リターンは約 60% であり、平均の 180% の利益とは程遠いものです。 研究ごとに カーソン・グループのチーフ市場ストラテジスト、ライアン・デトリック氏は次のように述べています。過去数週間で、ウォール街の株式ストラテジスト数人が 主張を行った S&P 500…

配当投資は、長期的な資産を構築するための実証済みの戦略です。注目の超成長株や最先端テクノロジー企業を買うほど魅力的ではないかもしれないが、数十年の期間で見ると、配当株は安定したポートフォリオの資産を推進する亀となり得る。そして、それは時間がかかります。たとえば、利回り 2% の配当株を購入し、1 株あたりの配当が年間 6% 増加した場合、10 年間の利回りはわずか 3.6% になります。しかし、同じ複利が 30 年間発生した場合、初期投資の利回りは期間終了時に 11% 以上になります。これはハイテク株に慣れている投資家にとっては大したことではないように思えるかもしれませんが、配当成長株では毎年現金が支払われるので、現金で保持するか、配当再投資プログラムに再投資するかを選択できることを覚えておく必要があります（滴下）。これは、退屈な株式を億万長者の投資に変えることができる着実な複利です。おそらく完璧な配当成長株は ロッキード・マーティン (NYSE:LMT)。航空宇宙および防衛の請負業者である同社は配当金を安定した割合で増加させており、過去 30 年間の総収益 (配当を含む) は 5,000% 近くに達しています。この配当成長株を買って決して売るべきではない理由は次のとおりです。ロッキード・マーティン: 航空宇宙防衛の主要請負業者ロッキード・マーチンを理解するには、防衛および航空宇宙政府との契約ビジネスを理解する必要があります。通常、米国政府は民間企業が入札できる技術または防衛システム (戦闘機など) を提案します。下請け契約もあり、米国の同盟国にこれらの製品を販売する能力もある。これらの契約が締結されると、企業がこれらの製品プラットフォームを構築、販売、保守する間、契約は何十年も続く可能性があります。ロッキード・マーティンは、航空宇宙システムに重点を置いている米国最大の防衛請負業者です。同社は、米国政府が何十年にもわたって数千億ドルを費やしている現行世代戦闘機であるF-35戦闘機の主契約者である。ロッキードは、技術革新で定評のある最も古くからある防衛請負業者の 1 つとして、次のような競合他社を抑えて F-35 の契約を確保することができました。 ボーイング。航空宇宙に加えて、ロッキードは宇宙探査、ミサイル、ミッションシステムのプログラムも持っています。ロッキードにとって 4…

FRBが金利引き下げに舵を切ることは経済全体に波及効果をもたらし、不労所得を求める投資家を新たな場所に移すことになるだろう。高利回り普通預金口座などの利回りが低下するにつれ、投資家は高品質、高配当株に目を向ける可能性がある。消費者支出とヘルスケアは米国経済の 2 本の柱であり、こうした銘柄を探すのに最適な場所です。私は、潤沢な利回りと配当を支払うだけの財務状況を備えた 3 つの銘柄を特定しました。これらの企業は、不況下でも成長する耐久性のあるビジネスモデルも誇っており、収入を重視する投資家に安心感を与えます。1.ファイザー現在の利回り: 5.8%製薬大手 ファイザー (ニューヨーク証券取引所: PFE) は、一時的な成長の波を生み出したワクチンと治療薬のおかげで、新型コロナウイルス感染症が猛威を振るう中、大きな勝者となった。しかし、ここ数年でその潮流は去り、売上高と利益が縮小するにつれて株価は数年ぶりの安値に下落した。しかし、同社は成長を再開する態勢が整っており、アナリストは今後3～5年間の年間利益成長率が8～9％になると予想している。ファイザーは事業の軸を腫瘍学に集中させ、パンデミックで得た利益を シージェンを430億ドルで買収 去年。経営陣は昨年12月にファイザーの配当を2.4％引き上げたが、これは配当が安全であるという自信の表れである。の 配当性向 も健康になっています。配当金は2024年の予想利益の約64％に相当するため、ファイザーは15年間連続増配を継続する構えのようだ。同社の株価は2024年の予想利益のわずか11倍で取引されており、市場全体に比べれば大幅な割安であり、利益成長率が1桁台後半の企業としては魅力的な価格となっている。ファイザーは、今後の値上がりの可能性を備えた盤石な収益投資を代表しています。2.アルトリア現在の利回り: 8%タバコ会社は配当株として有名ですが、 アルトリア (NYSE:MO) は、何十年にもわたって株主に現金を注ぎ込んできた好例です。同社は、米国でマルボロ紙巻きタバコと主要ブランドの葉巻、噛みタバコ、無煙製品を販売しています。同社は配当王でもあり、これは50年以上にわたって増配を続けていることを意味しており、喫煙率の低下にも関わらずタバコ業界がいかに耐久力があるかを証明している。配当は引き続き良好な財務状況を維持しており、配当性向は2024年の予想収益の80％です。この配当は投資適格のバランスシートと数十億ドル規模の株式によって裏付けられています。 アンハイザー・ブッシュ、会社は必要に応じてそれを清算することができます。物語は続くアルトリアのタバコ出荷量はほぼ毎年減少しているが、値上げと自社株買いの組み合わせにより利益は少しずつ増加し続けている。アナリストらは、同社の利益が今後3～5年間で平均3～4％成長すると予想しており、これは配当金も徐々に増加し続けることを意味している。株価はアルトリアの2024年予想利益の10倍で取引されているが、成長率が低いため、この株をお買い得と呼ぶには躊躇する。ただし、8％の配当利回りを得るにはそれほど多くは必要ありません。最終的に投資収益を重視する人は、同様に安全なこれほど高い利回りを見つけるのに苦労するだろう。3. 不動産収入現在の利回り: 5%不動産は社会で最も古い産業の 1 つであり、不動産投資信託 (REIT) は 不動産収入 (ニューヨーク証券取引所：O) 人々が不動産を直接所有することなく不動産に投資できるようにします。 REIT は不動産を取得して賃貸し、その収益のほとんどを株主に分配します。そのため、リアルティ・インカムは優れた配当銘柄となっています。同社は29年連続で増配・増配を続けているが、配当性向は今年の予想運営資金（FFO）のわずか75％にとどまっている。さらに、Realty…

Adobe Firefly、タイラー・ル/BIネッド・デイビス・リサーチは、投資家はS&P500種の潜在的なピークの兆候に注意を払うべきだと述べている。NDRのティム・ヘイズ氏によると、2009年に始まった長期強気相場は成熟段階にあるという。同氏は、「世俗的な強気牛が成熟してきたため、私たちはそれが危険にさらされる可能性のある兆候に注意を払っている」と述べた。と S&P500 ネッド・デイビス・リサーチは、2009年に始まった長期強気相場が15年目を迎え、投資家は潜在的なピークの警告サインに注意を払うべきだと述べている。ＮＤＲの首席グローバル投資ストラテジスト、ティム・ヘイズ氏は金曜日のメモで、長期的な強気相場の上昇は成熟段階にあるため、投資家はセンチメントの極端な変動などの危険な兆候に注意を払う必要があると述べた。「それが終わりつつあることを警告するものは何でしょうか？答えはセンチメントに帰着します。あまりにも長い間ポジティブなニュースが多かったので、それが新たな常態になりました」とヘイズ氏は語った。同氏はさらに、「リスク回避の欠如により、投資家は強気相場が始まって以来経験したことのない程度の持続的なマクロ悪化にさらされることになるだろう」と付け加えた。ヘイズ氏は、特に金利低下が歴史的に株価の追い風となっていることから、株式市場のピークが差し迫っているとは主張していないが、そうなる可能性があることは認識している。「過去2回の世俗雄牛は24年間（1942年から1966年）と18年間（1982年から2000年）続いた。しかし、世俗雄牛が成熟した現在、私たちはそれが危険にさらされているかもしれない兆候に注意を払っている」とヘイズ氏は語った。株式市場の短期的なピークを示す最初の警告サインは、米国株式市場の基礎的な問題の幅が悪化していることである。言い換えれば、ほんの一握りの企業が株式市場を上昇させれば、それは 悪い兆候、 2000年には世俗トップだったように。最近のデータによると、投資家はまだそのシグナルの点滅を心配する必要はありません。 市場の幅が急拡大します。ヘイズ氏は、極端なバリュエーションも注意すべきもう一つの警告サインであり、完璧なマクロ環境下では高いバリュエーションの価格が下落するため、何か問題が発生するとバリュエーションは急速に崩れる可能性があると付け加えた。ヘイズ氏は「利益が伸びているときには割高なバリュエーションが正当化されるように見えるが、利益が低下したときには市場が脆弱になることもある」と述べた。株式市場の長期的なピークは、通常、利益の伸びや経済成長が極端なレベルに達したときに発生します。これは、そのブームの裏側では成長が急速に減速することが一般的であるためです。1929年、1966年、2000年の株式市場の長期的なピークはいずれもS&P500種指数の利益伸び率のピークと一致しており、「その後、バリュエーションが正当ではないという認識が高まり、株価は下落した」とヘイズ氏は述べた。物語は続くノートによると、バリュエーションと利益の伸びは現在高水準にあるが、さらに成長する余地がある可能性があるという。ヘイズ氏は「現在の利益成長率は１９２９年と２０００年のピーク時の水準にはまだ達していないが、すでに１９６６年の水準に近づいている」と述べた。同氏はさらに「利益の伸びが鈍化すれば、経済成長も鈍化すると予想される」と述べた。最後にヘイズ氏は、債券利回りと商品相場はインフレの潜在的な回復を反映するため、投資家は債券利回りと商品相場に注目すべきだと述べた。そして、金利の上昇と相まってインフレの回復は、現在の株価の強気相場にとって望ましくない警告信号となるだろう。ヘイズ氏は「深刻な景気循環的弱気で状況が変わり始めれば、長期弱気への警戒感が強まり、バリュエーション、利益の伸び、経済パフォーマンスの極値からの反転が見られる可能性が高い」と結論付けた。元の記事を読む ビジネスインサイダー Source link