アンクル・バナジー著シンガポール（ロイター） - 中国人民銀行が資本市場を刺激するために5,000億元の融資枠を開始したため、木曜日のアジア株は中国株から上昇したが、その日後半に米国のインフレ統計を控えてドルは2カ月ぶりの高値付近で推移した。 。中国人民銀行（人民銀行）は、中国株を押し上げた一連の景気刺激策の一環として9月24日に発表した、新たに創設された資金調達制度への金融機関からの参加申請の受け付けを開始すると発表した。中国の優良株CSI300指数は、投資家が停滞する経済の回復に向けた中国当局の景気刺激策の詳細に依然として注目しているため、7％下落した翌日、序盤の取引で1.7％上昇した。香港のハンセンは水曜日に1.3％下落した後、2.5％上昇し、今年は24％上昇している。これにより、ＭＳＣＩの日本以外のアジア太平洋株の最も幅広い指数は、アジア時間の早い時間で０．７６％上昇した。日本の日経平均は０．５％上昇した。市場の注目は財政刺激策の詳細を発表する土曜日の財務省記者会見にある。ＩＮＧのエコノミストらは木曜日のメモで「支出規模に関するさらなる詳細が得られれば、他の政策立案者も自らの役割に関連した支援政策の展開をより適切に開始できるようになるだろう」と述べた。「金融政策に比べて時間がかかるかもしれないが、今後数週間から数カ月以内に財政刺激策が推進されると引き続き予想している。」国慶節の長期休暇明けの火曜日、中国株は２年ぶりの高値まで上昇したが、中国の景気刺激策の詳細が示されていないことが市場の熱意に打撃を与え、すぐに勢いを失った。中国のベンチマーク指数は水曜日、新型コロナウイルス感染症のパンデミックが始まって以来最大の一日当たりの下落幅を記録した。「中国市場の最終的な目標は、突然の反発を引き起こすことではない。すべては国内経済への信頼を注入し、不動産市場への圧力を和らげたいということだ。彼らの最終目標は国内の安定だ」とトップのヘンリー・ウー氏は語った。 XTrackers 製品の米国。米国のCPIが決まる米連邦準備理事会（ＦＲＢ）議事録の発表と９月のインフレ統計を前に、昨夜のＳ＆Ｐ５００種とダウ平均は過去最高値で取引を終えた。 [.N]議事要旨によると、９月会合ではＦＲＢ当局者の「相当多数」が、半ポイントの大幅利下げによる金融緩和時代の始まりを支持したことが明らかになった。しかし、議事要旨によれば、当初の措置ではFRBが将来の特定の利下げペースを約束するものではないということで、より広範な合意が得られたようだ。物語は続くＣＭＥフェドウォッチのツールによると、市場は来月の２５ベーシスポイント利下げの確率を８２％織り込んでおり、先週の好調な米雇用統計を受けて投資家は積極的な利下げへの期待を後退させている。金曜日の銀行決算で企業決算シーズンが始まる一方、投資家の注目は木曜日の消費者物価指数（CPI）などのインフレデータにFRBの金利経路を洞察することになるだろう。ロイターが実施したエコノミスト調査によると、９月のＣＰＩはコアインフレ率が前年比３．２％で安定的に推移するとみられる。ＩＧの市場アナリスト、トニー・シカモア氏は「コアインフレ率が予想を上回れば、利回りは最近の上昇幅を拡大し、トレーダーらは１１月のＦＲＢ利下げへのさらなる期待を後退させるだろう」と述べた。「このシナリオは、現在のゴルディロックスの物語に疑問を投げかけ、株式市場を動揺させる可能性が高い。」米国の金利期待の変化がドルを押し上げ、主要ライバル６国に対する通貨の指標であるドル指数は一夜にして８月１６日以来の高値に上昇した後、堅調となった。 [FRX/]円は直近で１ドル＝１４９．１３ドル、ユーロは１．０９４４５ドルだった。コモディティ市場では、投資家が中東情勢の緊張の高まりと石油供給への影響、さらにはフロリダに襲来した大型嵐による需要の急増に直面し、原油価格が上昇した。ブレント原油先物は０．４％高の１バレル＝７６．８６ドル、米国ウェスト・テキサス・インターミディエイト（ＷＴＩ）先物は０．３７％高の１バレル＝７３．５ドルとなった。 [O/R](シンガポールの Ankur Banerjee によるレポート、Muralikumar Anantharaman による編集、ロイター市場および金融ニュースを読むには、https://www.reuters.com/finance/markets をクリックしてください。アジアの株式市場の状況については、ここをクリックしてください: 0 #.インデックス) Source link

ケビン・バックランド［東京 ２８日 ロイター］ - 中国株は水曜日に急伸し、地域市場を押し上げるとともに、刺激策による世界的な上昇を支え、リスクに敏感な通貨も支えた。一方、ブレント原油は３週間ぶりの高値付近で推移した。昨夜の米国のマクロ経済指標が弱かったことから、連邦準備制度理事会（FRB）の次回会合で2度目の超大型利下げが実施される可能性が高まり、ドルは下落した。一方、金は史上最高値を更新した。中国本土の優良株は、前日の4.3％上昇に続き、0230 GMT時点で3.1％上昇した。香港のハンセン指数は2.2％上昇し、火曜日の4.1％上昇にさらに寄与した。中国株の好調なスタートは他の地域指数を活気づけ、台湾のベンチマークは1.3％上昇し、韓国のKOSPIは0.1％上昇した。MSCIの日本を除くアジア太平洋株の最も広範な指数は1％上昇した。日本の日経平均株価は、伝統的な安全通貨である円の下落に支えられ、序盤の弱さを払拭し、0.3%上昇した。中国人民銀行は火曜日に幅広い金融緩和策を発表し、水曜日には銀行への中期貸出金利を引き下げた。パンデミック以降最大となる北京の広範囲な景気刺激策には、中国の株式市場を押し上げる措置や不振の不動産セクターへの支援も含まれている。「アジアでは依然として中国に重点が置かれている」とUBSのアナリストは顧客向けメモに記した。「この上昇が続くかどうかについては依然として激しい議論が続いているが、デスクでは投資家がまず買い/空売りカバーを選び、後で質問する傾向にあるとみている。」円はドル全般の弱さを受けて前日の上昇から反転し、約0.17%下落して1ドル143.47円となった。ユーロは一時1.1194ドルまで上昇し、1カ月ぶりに1.11915ドルまで上昇した。ポンドは1.3417ドルまで上昇し、先には2022年3月以来の高値1.3430ドルに達した。昨晩発表されたデータによると、米国の消費者信頼感指数は、上方修正された8月の105.6から、今月は予想外に98.7に低下した。この低下幅は、2021年8月以来最大となった。CMEグループのFedWatchツールによると、11月の会合で連邦準備制度理事会（FRB）がさらに50ベーシスポイントの利下げを行う確率は、前日の53％から60.4％に上昇した。一方、オーストラリアドルは当初、昨年2月以来の高値となる0.6908ドルまで上昇したが、月間インフレ率が若干鈍化したことを受けて0.68915ドルまで下落し、豪準備銀行による早期利下げにつながる可能性が出てきた。IGのアナリスト、トニー・シカモア氏は「インフレの基調指標の低下は予想外であり、歓迎すべき驚きだ」と述べた。物語は続くシカモア氏は、来月の四半期物価データでもこの冷え込みが再現されれば、「豪準備銀行はハト派に転じる」ことになり、12月に0.25ポイントの利下げにつながるだろうと付け加えた。金は0.2％上昇して1オンス当たり2,662.50ドルとなり、先には2,665.10ドルで新たな最高値を記録した。ブレント原油先物は19セント下落して1バレル74.98ドルとなったが、9月3日以来の高値である火曜日の75.87ドルに近い水準を維持した。米ウエスト・テキサス・インターミディエイト原油は22セント下落し、1バレル71.3​​4ドルとなった。（ケビン・バックランド記者による報告、シュリ・ナヴァラトナム記者による編集） Source link

（ブルームバーグ）中国人民銀行は、世界第2位の経済大国である中国を再生させるための広範な金融刺激策を発表し、成長の鈍化と投資家の信頼低下に対する習近平政権内の高まる懸念を浮き彫りにした。ブルームバーグで最も読まれている記事中国人民銀行の潘功勝総裁は、北京で他の金融規制当局のトップ２人とともに開かれた異例の記者会見で、短期政策金利を引き下げ、銀行が保有しなければならない準備金の額を少なくとも２０１８年以来の最低水準に引き下げる計画を発表した。少なくとも２０１５年以来、両措置の引き下げが同じ日に発表されたのは初めてだ。これらの措置に続いて、中国株の上昇を後押しする一連の発表が続いた。人民銀行総裁はまた、最大5兆3000億ドルの住宅ローンの借入コストの引き下げや、2軒目の住宅購入に関する規制の緩和など、国内の苦境に立たされている不動産セクターを支えるためのパッケージも発表した。パン氏は、苦境に立たされている国内株式市場に対し、人民銀行は少なくとも8000億元（1130億ドル）の流動性支援を提供すると述べ、当局が株価安定基金の設立を検討していると付け加えた。投資家はいくつかの措置を予想していたが、大々的に報道された今回の発表は、中国が今年の成長目標である約5％を達成できない恐れがあるとの警告を当局が真剣に受け止めていることを示した。一連の政策により、目標は再び手の届く範囲に戻る可能性が高いが、中国の長期的なデフレ圧力と根深い不動産危機を打破するのに十分だったかどうかは疑問が残る。当局は消費者の需要を押し上げるためのより強力な措置をまだ発表していないが、一部のアナリストはこれが経済にとって欠けている重要な要素だとみている。「どんな特効薬が全てを解決するのに役立つかは分からない」と、イーストスプリング・インベストメンツ香港のアジア株ポートフォリオ専門家ケン・ウォン氏は述べた。「緩和的な金融緩和策があるのは良いことだが、第4四半期の成長を安定させるためには、さらに対策を講じる必要がある」中国の株価指標であるCSI300指数は4％上昇し、今年の損失をほぼ帳消しにしたが、2021年の直近のピークからは依然として40％以上下落している。商品市場は小幅な上昇にとどまり、人民元は対ドルでほとんど変わらなかった。中国の10年債利回りは3ベーシスポイント上昇して2.06％となり、これまでの過去最低水準への下落を帳消しにした。物語は続く北京の政策立案者たちは、中国が過去の不況時に使用したバズーカ砲のような刺激策に頼らずに経済を活性化させようとしてきたが、そのような断片的な取り組みは効果を上げていない。最近、経済成長は5四半期で最悪のペースに減速しており、この悪化は、3年で2度目となる注目度の高い年間目標を達成できなかったことに対する指導部の許容度を試している。「当局が一挙に対策を発表したという事実から判断すると、本日のブリーフィングの目的は市場に自信を注入することだ」とマッコーリー・グループの中国経済責任者ラリー・フー氏は述べた。「景気刺激策には、他の政策、特に財政面のフォローアップ政策との調整が依然として必要になるだろう」ブルームバーグ・エコノミクスの見解:中国の金融政策にとって、この日は忘れられない日となるだろう。中国人民銀行は、金利や準備金要件の引き下げから、投資家が株式を購入するための中央銀行資金の提供まで、一連の措置を打ち出した。それぞれの措置はそれ自体が重要である。これらすべてを一度に実施するのは極めて異例であり、デフレリスクを回避し、今年の5％目標に向けて成長を軌道に乗せるという北京の切迫感を物語っている。2024年の成長率押し上げは約0.2pptで、その影響のほとんどは2025年に減少すると予測している。中国経済学者、チャン・シュウ詳細はこちら米連邦準備制度理事会（FRB）が予想よりも大幅な0.5％ポイントの利下げを決定したことで、アジア各国の中央銀行は行動の余地が広がった。しかし、企業利益の減少と不動産価格の下落が続く中で人員削減が迫っているため、中国の消費者が消費を望まなければ、金利を下げても経済は上向かない。新築住宅価格は先月、2014年以来最大の下落率を記録した。パン首相が金融政策の強化を断固として表明したことで、財政省は成長目標を守るための独自の取り組みを発表する準備が整った。土地売却による収入の急減により、今年の財政支出は抑制され、負債を抱えた地方自治体の成長促進プロジェクトへの投資能力は損なわれている。オーストラリア・ニュージーランド銀行（ANZ）の中国本土担当チーフエコノミスト、レイモンド・ユン氏はこの政策について「バズーカ砲には程遠い」とし、「住宅ローン金利の引き下げが不動産市場の回復をどの程度促すかは不明だ」と述べた。中国人民銀行総裁は、証券監督管理局の呉清局長、国家金融監督管理局の李雲沢局長とともに出席した3月以来初の注目度の高い記者会見で、大きな政策転換を発表した。3人は共同で公の場でのデビューを果たし、投資家心理を回復させ、株式市場の売りを食い止めるための措置を発表した。これには、株式市場の流動性を拡大し、上場企業や大株主による自社株買いや保有株の増加を支援する新たな金融ツールも含まれる。中国人民銀行総裁は政策に対するより透明性の高いアプローチを示しており、潘氏は火曜日に今年残りの期間の利下げと政策措置を効果的に計画した。当局が株価暴落を阻止しようとしたため、同氏は1月にも同様の会見を行い、実効2週間前に預金準備率の引き下げを発表した。「金融政策の緩和は予想以上に大胆だった」とスタンダード・チャータード銀行の中国マクロ戦略責任者、ベッキー・リュー氏は述べた。「FRBの大幅な利下げを受けて、今後数四半期でさらに大胆な緩和の余地があると考えている」--James Mayger、Ocean Hou、Alan Wong、Wenjin Lv、April Ma、Iris Ouyang の協力を得て。(詳細は随時更新します)ブルームバーグビジネスウィークで最も読まれた記事©2024 ブルームバーグ LP Source link

（ブルームバーグ） - 中国人民銀行が今年の経済成長目標を達成し、株式市場の売りを食い止めるために刺激策を発表したことを受け、アジア株は上昇した。ブルームバーグで最も読まれている記事香港株は最も上昇し、主要株価指数は少なくとも3％上昇した。一方、中国本土の株価指数は、当局が株価安定基金の設立を検討していると発表したことから2％以上上昇した。MSCIアジア太平洋指数は0.7％上昇した。中国は、今月初めに指標となるCSI300指数が5年ぶりの安値に落ち込んだことを受けて、株式への流動性支援として少なくとも8000億元（1140億ドル）を計画しており、証券会社やファンドが人民銀行の資金を利用して株式を購入することを認める予定だ。これは、主要短期金利の引き下げや、最大5兆3000億ドルの住宅ローンの借入コスト引き下げなど、経済を活性化させるための幅広い政策措置の一環として実施された。景気刺激策に対する当初の市場の反応は好意的だったが、アナリストらは、デフレ圧力など中国経済を悩ませている根本的な問題の一部が未解決のままであるため、株価上昇がすぐに失速するリスクがあるとみている。「これらの措置は、北京が株式市場と住宅市場のセンチメントを押し上げる緊急性を理解し、評価していることを明確に示している」と、RBCブルーベイ・アセット・マネジメントのポートフォリオ・マネージャー、シグオ・チェン氏は述べた。「短期的には市場の底値を見つけるのに役立つだろうが、長期的にはさらなる財政支援が必要だと私は思う」中国人民銀行は、証券会社、ファンド、保険会社が中央銀行から流動性資金を引き出して株式を購入できるようにするスワップ制度を設けると、総裁は火曜日の会見で述べた。中国の10年国債利回りは、記録上初めて2％に低下した後、下落を解消した。「こうした措置は短期的には資金を調達し、市場の流動性を高め、ある程度市場の信頼感を高めることもできるが、市場のトレンドを変えることはできない」と深セン龍慧基金管理会社の創業者で投資ディレクターの周南氏は述べた。「短期・中期的には、市場が底を打つまでにさらに下落する可能性が高い」米株価先物は、S&P500が前日の取引で0.3%上昇し、先週の史上最高値にわずかに届かなかったことを受けて、小幅下落した。月曜日に発表されたデータは、米国の企業活動が9月初めに若干鈍化したペースで拡大した一方、期待は悪化し、物価指数は6か月ぶりの高水準に上昇したことを示しており、世界最大の経済大国がソフトランディングを達成できるという自信を刺激している。投資家たちは今、FRBが好む物価指標と米国個人消費に関するデータを今週後半に待っている。物語は続くアジア市場では政策に敏感な2年国債の利回りが1ベーシスポイント低下して3.58%となったが、より長期の国債はほとんど変わらなかった。トレーダーらは年末までに4分の3ポイント近くの政策緩和を予想しており、少なくともあと1回の大規模な利下げが予定されていることを示唆している。シカゴ連銀のオースタン・グールズビー総裁は、インフレが中央銀行の目標に近づいていることから、焦点は労働市場に移るべきであり、「それはおそらく今後1年間でより多くの利下げを意味するだろう」と述べた。ミネアポリス連銀のニール・カシュカリ総裁も雇用市場の弱さを指摘し、年末までにさらに0.5パーセントポイントの利下げを支持すると述べた。アトランタ連銀のラファエル・ボスティック総裁は穏健な姿勢を示した。ボスティック総裁によると、中央銀行の利下げサイクルを大幅な利下げで開始することは、金利を中立水準に近づけるのに役立つが、当局は大規模な利下げを繰り返すことにコミットすべきではないという。中国についてさらに読む:アジアにおけるその他の重要イベントとしては、オーストラリア準備銀行が火曜日に政策金利を12年ぶりの高水準となる4.35%に据え置き、少なくとも2月までその水準を維持すると予想されている。オーストラリアの10年国債利回りは取引開始時に低下した。複数のFRB当局者が追加的な大幅利下げの可能性を残したとみられることを受けて、金価格は過去最高値付近で安定している。イスラエルがレバノン空爆を開始し、約500人が死亡して地域の緊張が高まったことを受けて、原油価格は小幅上昇した。今週の主なイベント:オーストラリア金利決定、火曜日日本じぶん銀行製造業PMI、サービス業PMI、火曜日メキシコCPI、火曜日カナダ銀行総裁ティフ・マックレム氏が火曜日に講演オーストラリア消費者物価指数、水曜日中国中期貸出金利、水曜日スウェーデンの金利決定、水曜日スイスの金利決定、木曜日ECBのクリスティーヌ・ラガルド総裁が木曜日に講演米国の失業保険申請件数、耐久財、GDP改定値、木曜日連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長は木曜日、第10回米国債市場会議で録画された演説を行った。メキシコの金利決定、木曜日日本 東京消費者物価指数、金曜日中国工業利益、金曜日ユーロ圏消費者信頼感、金曜日米国PCE、ミシガン大学消費者信頼感、金曜日市場における主な動きの一部:株式S&P500先物は東京時間午後12時23分時点で0.2%下落した。ナスダック100先物は0.2%下落日本のTOPIXは0.6%上昇オーストラリアのS&P/ASX 200は0.4%下落香港ハンセン指数は3%上昇上海総合指数は2.1%上昇ユーロストックス50先物は0.2%上昇通貨ブルームバーグ・ドルスポット指数はほとんど変わらなかったユーロは1.1109ドルでほぼ変わらず日本円は1ドル143.67円とほとんど変わらずオフショア人民元は0.2%上昇し、1ドルあたり7.0475元となった。暗号通貨ビットコインは0.4%下落し63,088.1ドルとなった。イーサは1.5%下落し2,622.17ドルとなった。債券10年国債の利回りは3.75%でほとんど変わらなかった。日本の10年国債利回りは1ベーシスポイント低下し0.820%となった。オーストラリアの10年国債利回りは2ベーシスポイント低下し3.94%となった。商品ウェスト・テキサス・インターミディエイト原油は1%上昇し、1バレル71.06ドルとなった。現物金は0.1%上昇し、1オンス当たり2,632.22ドルとなった。このストーリーはブルームバーグオートメーションの協力を得て制作されました。--Mark Cudmore、Winnie Hsu、Zhu Lin、April Ma の協力を得て。ブルームバーグビジネスウィークで最も読まれた記事©2024 ブルームバーグ LP Source link