（ブルームバーグ） -- 政府の景気刺激策が投資家を世界中で最も荒廃した市場の一つに呼び戻す中、中国株は史上最も目覚ましい好転を記録し、9日連続で急騰した。ブルームバーグで最も読まれた記事トレーダーらが１週間の休暇前の最終取引で株式の買いを急いだため、ＣＳＩ３００指数は月曜日に最大７．７％上昇し、２０１５年以来の最高値を記録した。同指数は2021年の高値から9月中旬までにその価値の45％以上を失ったが、その後20％以上急騰し、テクニカルな強気相場に向かっていた。先週の上昇幅は２００８年以来最大だった。中国の３大都市が住宅購入者に対する規制を緩和し、人民銀行も住宅ローン金利の引き下げに動いたことを受けて、上昇幅が拡大した。最新の措置は、火曜日に発表された抜本的な景気刺激策の重要な要素の一つであり、金利引き下げ、銀行への現金の解放、株式の流動性支援も含まれていた。近年、何度か偽りの夜明けに直面してきた投資家は、現在の勢いが持続できるかもしれないと賭けているのかもしれない。熱狂が続く兆しで、上海と深センの両証券取引所の合計出来高は午前の取引で１兆６０００億元（２２８０億ドル）を超え、金曜日に取引が行われた株式の総額を上回った。サクソ・マーケッツのグローバル市場ストラテジスト、チャル・チャナナ氏は「反転のペースは、市場がいかに売られすぎていたかを明らかに反映している」と述べた。 「当局の市場支援に関しては、今回は違うという明確な信念がある。」月曜日には中国株への需要が非常に強かったため、複数の地元証券会社が取引アプリケーションでの注文処理に遅れを生じたと地元メディアが報じ、一部の証券会社では新規取引口座開設の申し込みも急増していると報じた。今回の問題は、金曜日に上海証券取引所を圧倒するような取引の急増により不具合が発生した後に発生した。チャイナ・ルネッサンス・セキュリティーズ・香港の株式部門責任者、アンディ・メイナード氏は「これまでは誰もがあんなに弱気だったが、今はみんな慌てふためいている」と述べた。「先週は、中国と香港にとって、これまで見た中で最も忙しい時期だった。 」証券会社は株式取引の上昇から最も直接的な受益者であるとの認識から、中信証券が１日の値上がり上限の１０％に達し、上昇を主導した。 CSI 300 の構成銘柄のほぼすべてが緑色でした。中国の不動産開発業者に関するブルームバーグ・インテリジェンスの指標は14％も上昇した。物語は続く世界第2位の株式市場に対する新たな楽観的な見方も世界的に広がっており、ヘッジファンドが米国のハイテク株を売却し、鉱山・素材会社に殺到している。一方、投資家は不動産危機緩和に向けた中国の取り組みにより、鉄鋼原料の世界最大の消費国からの需要が改善するとの見方を示し、鉄鉱石は約11％急騰した。広範な景気刺激策が経済成長を回復させるとの期待から投資家がリスク資産に傾いたため、同国の10年国債は月曜下落し、週間での下落幅がここ10年で最大となった。中国の個人投資家の間で人気の株式ベンチマークの売買の勢いを測る上海総合指数の恐怖と貪欲指数は月曜日、2020年以来の最高値に上昇した。「先週中国市場で見られた高揚感のある急騰は、より具体的で持続可能なものになる可能性があると思う。なぜなら、過去3年間の循環的な逆風に最終的に対処できる完全な政策転換が行われているようだからだ」とデービッド・チャオ氏は述べた。インベスコ・アセット・マネジメントのストラテジスト。 「これらの政策転換がどのように実施されるか、十分なことが行われたかどうかについてはまだ議論があるかもしれないが、新たな方向性が示されたと思う。」--Winnie Hsu と John Cheng の協力を得て。(チャート、値動き、新しい相場を更新します)ブルームバーグ ビジネスウィークで最も読まれた記事©2024 ブルームバーグ LP Source link

有名な「ビッグ・ショート」投資家マイケル・バーリー氏は、最近の中国株の高騰から恩恵を受けている。バリーズ・サイオン・アセット・マネジメントはポートフォリオの半分近くをアリババなどの中国ハイテク大手に投資している。中国の最近の利下げなどの景気刺激策は株価の急騰を引き起こした。の 今週の中国株は急騰 「ザ・ビッグ・ショート」で有名なヘッジファンドマネージャー、マイケル・バリーの耳には音楽となるはずだ。バーリー氏は2022年第4四半期から積極的に中国株を買い始めたが、それがようやく功を奏しているようだ。13Fの提出書類によると、約2億ドルを運用するバリーズ・サイオン・アセット・マネジメントはポートフォリオの約半分を中国のハイテク大手に投資している。ベリーカウント アリババ ポートフォリオの21%という彼の最大のポジションにあり、第2四半期の時点でもまだ株式を購入しており、彼の持ち分は24%増加しました。バリー氏はまた、ポートフォリオの 12% を投資しています。 百度、 彼のポートフォリオのさらに 12% は JD.com。 6月30日現在、ベリー氏はポートフォリオの約46％を中国3株に投資していた。3銘柄すべてが今週急騰した。 中国は景気刺激策の発表に本腰を入れた 低迷する経済を活性化するために。中国人民銀行は主要な金利引き下げを発表し、融資を刺激するために銀行の預金準備率を引き下げるとともに、株式市場の流動性支援を計画していると述べた。同国はまた、自国の企業に自社株買いを開始するよう奨励した。これらすべての措置と政策当局者のハト派的な発言により、今週の中国株式市場の大幅な上昇が生じた。の iシェアーズ MSCI 中国 ETF 今週はこれまでに 18% 上昇しています。一方、アリババ、百度、京東の株価は今週これまでにそれぞれ19％、18％、32％上昇している。13F申請のデータを追跡・編集しているヘッジフォローのデータによると、最近の中国株式市場の上昇は、アリババを筆頭にバリー氏のポートフォリオにもかなりの利益が見られることを意味するはずだ。ヘッジフォローは、バリー氏のアリババ株の平均一株当たりコストは78.83ドルと見積もっている。アリババ株は木曜午後の取引で105.25ドルに達し、推定34％上昇した。これは、6月30日現在のデータを提供するサイオンの最後の13F申請以来、バリーが株式を売却していないことを前提としている。最近の中国株式市場の急騰で利益を得ているヘッジファンドマネジャーはバリー氏だけではない。億万長者の投資家デイビッド・テッパー氏は木曜日にこう語った。 中国株にとっては「すべて」が買える瞬間だ。テッパー氏もベリー同様、アリババをヘッジファンドの最大のポジションとして数えており、62億ドルのアパルーサファンドの約12％を占めている。テッパー氏は、中国株のバリュエーションが低迷しているため、中国株にはさらなる上昇余地があると考えている。物語は続く「最近の動きを見ても、過去の株価と比較すると、株価はほぼ横ばいの水準にある。そして、株価は単一の複数のPERでそこに座っており、取引されている大型株の成長率は2桁に達している」ほら、「テッパー」 CNBCとのインタビューで語った。 木曜日に。元の記事を読む ビジネスインサイダー Source link

デビッド・オレル/CNBC/NBCUフォトバンク/NBCユニバーサル、ゲッティイメージズ経由デビッド・テッパー氏は、国の新たな財政刺激策を受けて、中国株に対してさらに強気になっている。新たな措置には金利引き下げ、流動性支援、自社株買いの奨励などが含まれる。テッパー氏は、評価の違いから、中国の株式市場は米国の株式市場よりも魅力的だと見ている。中国株は国に次ぐ「すべて」の買いの瞬間だ 今週財政刺激バズーカを発射したと億万長者の投資家デイビッド・テッパー氏は言う。テッパー氏は木曜日のCNBCとのインタビューで、2007年と同じ水準で取引されているため、ここ数カ月事実上放置されている中国株式市場に対する強気の主張を概説した。テッパー氏は「FRBが先週行ったことは中国の緩和につながると思っていたが、FRBがこのように大きな武器を持ち出すとは知らなかった」とFRBの政策に触れながら語った。 先週は50ベーシスポイントの超大型金利引き下げが行われた。テッパー氏によると、この大幅な削減により、中国人民銀行は独自の財政・金融刺激策を実施する余地が得られるという。ここ数日、中国は主要金利を引き下げ、株式市場の流動性支援を発表し、銀行の預金準備率を引き下げ、さらには企業の自社株買いを奨励している。テッパー氏は「自社株買いを奨励している。わかった、ここは中国だ。これは自社株買いだ。奨励するだけでなく、そのために資金を貸してくれる」と語った。同氏はさらに、「彼らは多くのことを行い、期待を上回ったと私は受け取った。そして、彼はさらに多くのことを行うと約束した。これは非常に奇妙な言葉だ。特にどの中央銀行家にとっても、特に向こう側にとってはだ」と付け加えた。 最近のハト派的なコメント 中国人民銀行総裁潘公生氏より。中国株は景気刺激策に反応し、大幅な上昇を見せた。木曜日、中国の大型ハイテク株の株価は アリババ、 PDDホールディングス、 そして テンセント・ホールディングス 7％以上急騰した。もっと広い範囲でも iシェアーズ MSCI 中国 ETF 木曜日には8％急騰し、今週だけで16％以上上昇した。しかしテッパー氏は、最近の急騰にもかかわらず、中国株には上昇する余地が十分にあると考えている。「最近の動きを見ても、過去の株価と比較すると、株価はほぼ横ばいの水準にある。そして、株価は単一の複数のPERでそこに座っており、取引されている大型株の成長率は2桁に達している」ここだよ」とテッパーは言った。潜在的なドナルド・トランプ大統領による大幅な関税が中国に対する強気の見方を揺るがすかどうかについて、テッパー氏は「国内刺激策」のためおそらく問題ではないと述べた。物語は続く「明らかに、これは非常に過小評価されている中国株にとって、特に政府が自社株買いを奨励している場合には信じられないほど良いことだ」とテッパー氏は述べた。テッパー氏は米国市場について、中国株の「すべてを買う」という信条には従っておらず、米国株の購入についてはより厳選していると述べた。60億ドルのヘッジファンド、アパルーサ・マネジメントを運営するテッパー氏は、中国とのエクスポージャーを持つ米国のカジノを強調した。 ウィン リゾーツ そして ラスベガス サンズ、また潜在的な買い手としてAI技術取引の電力需要にさらされている企業も含まれます。「価値の観点から米国市場は好きではないが、ショートすることはないと確信している。なぜなら、どこでも金融が緩和され、経済が比較的良好で、中国がちょうど良い状況にある状況では、とても緊張するだろうからだ」大規模な刺激策が入ってくるので、米国がある程度長くならないと不安になるだろう」とテッパー氏は語った。同氏はさらに、「米国を不足することはできない」と付け加えた。6月30日時点でテッパー氏の最大のポジションはアリババで、同氏のポートフォリオの12％を占めていた。彼はさらに株を買うことをほのめかした。「私には限界がある。私はおそらくずっと前に、10％や15％を超えてはいけないと言ったが、それはおそらくもう真実ではない」とテッパー氏は語った。テッパーはまた、PDD Holdings、Baidu、KraneShares China Internet ETF、および JD.com の株式も所有しています。テッパー氏が強気の対中貿易をどのようにヘッジしているかというと、ヘッジファンドならそうするのではないかと期待する人もいるかもしれないが、彼はそうではない。「私の逆の賭けは、私は気にしないということです」とテッパーは言いました。元の記事を読む ビジネスインサイダー Source link

（ブルームバーグ） -- 米国と欧州の株価先物は小幅下落、一方、投資家が中国の株価上昇の持続性について検討する中、アジア株は前日の上昇分をいくらか減らした。ブルームバーグで最も読まれている記事中国株は上昇した。トレーダーらは引き続き、北京の広範囲にわたる景気刺激策が市場の回復を促し、低迷する中国経済を活性化させると見込んでいる。オフショア人民元は2023年5月以来初めて7元を超え、ドルは8カ月ぶりの安値を付けた。投資家らは、政策の集中砲火で中国株の下落が抑えられたと慎重ながらも楽観視しており、さらなる財政支援が続くと予想している。世界第2位の経済大国の減速はアジア株にとって大きな重荷となっていたが、政策支援による大幅な回復は、地域全体の株価上昇を促す可能性がある。地域株価指数が2022年2月以来の高水準に急上昇するのを助けた刺激策は、先週の連邦準備制度理事会による異例の利下げの恩恵をすでに受けている株式市場と通貨市場にとって、最新の好材料となった。マレーシア・リンギットとタイ・バーツを筆頭に、新興アジア通貨も急騰した。「不動産市場と株式市場を支援する中国の最新の金融緩和策は前向きな動きだ」と、チェタン・アヤ氏を含むモルガン・スタンレーのエコノミストらは火曜日のメモに記した。「しかし、投資家はこれらの措置がデフレ対策に十分だとは考えないだろう。これらの措置は、切望されている消費の押し上げには効果がないだろう」ＪＰモルガン・チェースによると、香港の空売り比率は市場売買高の割合として火曜日に１３．６％に低下し、２０１６年以降の平均を１標準偏差下回っており、多くの空売りがすでにカバーされていることを示している。中国人民銀行は水曜日、１年物政策融資の金利を過去最大規模で引き下げ、株価をさらに押し上げた。中国当局が火曜日に発表した支援策には、金利引き下げ、銀行への資金供給増、住宅購入へのインセンティブの強化、株価安定基金の検討計画などが含まれていた。「中国から期待される流動性の増加は、商品やサプライチェーンを通じていくらかのプラスの波及効果をもたらす可能性があり、新興国の株式や通貨は上昇する可能性が高い」と、シンガポールのみずほ銀行の経済戦略部長、ビシュヌ・バラサン氏は述べた。「楽観論が、その後の詳細や措置のハードルを引き上げている可能性があり、十分な内容でなければ、事態は沈静化する可能性がある」物語は続くこうした政策支援は、中国政府の部分的な景気刺激策では信頼感の危機を解消できず、デフレ圧力、消費低迷、不動産価格の長期低迷が重なり、短期的な経済回復への期待が薄れ、中国株が5年ぶりの安値を記録した後のことだ。アナリストらは、経済が直面する課題の大きさを考えると、最新の取り組みは中国に時間稼ぎにしかならないかもしれないとしている。米国では昨夜、コンファレンス・ボードの消費者信頼感指数が2021年8月以来最大の下落を記録した。この報告書では労働市場の減速に対する懸念も示されており、製造業のデータも予想を下回った。「雇用機会に対する認識の低下は顕著だ」とハイ・フリークエンシー・エコノミクスの主任エコノミスト、カール・ワインバーグ氏は述べた。「これはまた、経済状況に関する警告メッセージを金融市場に伝えることになるだろう」スワップ取引業者は、データを受けて、年末までにFRBが政策を緩和するという賭け金を4分の3ポイント以上に増やし、少なくともあと1回の米国での大幅な利下げが予定されていることを示唆している。投資家は、今後の利下げの深さに関するさらなる手がかりを得るために、今週後半に発表されるFRBが好む価格指標と米国個人消費に関するデータを待っている。ブルームバーグの商品指数は11日連続で上昇し、2018年1月以来最長の連騰となった。鉄鉱石は上昇し、金は新たな記録を更新した。企業の世界では、ドイツのソフトウェア開発会社SAP SE、製品再販業者Carahsoft Technology Corp.、その他の企業が、10年にわたって政府機関に過剰請求する共謀を行った可能性があるとして米国当局の捜査を受けている。今週の主なイベント:ECBのクリスティーヌ・ラガルド総裁が木曜日に講演米国の失業保険申請件数、耐久財、GDP改定値、木曜日連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長は木曜日、第10回米国債市場会議で録画された演説を行った。中国工業利益、金曜日ユーロ圏消費者信頼感、金曜日米国PCE、ミシガン大学消費者信頼感、金曜日市場における主な動きの一部:株式S&P 500先物はロンドン時間午前6時45分時点で0.2%下落した。ナスダック100先物は0.3%下落ダウ工業株30種平均先物は0.2%下落した。MSCIアジア太平洋指数は0.5%上昇MSCI新興市場指数は0.6%上昇日経225先物（OSE）は0.3％下落日本のTOPIXは0.1%下落オーストラリアのS&P/ASX 200は0.3%下落香港のハンセンは1.2％上昇上海総合指数は1.2%上昇ユーロ・ストックス50先物は0.4%下落通貨ブルームバーグ・ドルスポット指数はほとんど変わらなかったユーロは0.1%上昇して1.1195ドルとなった。日本円は1ドル143.25円とほとんど変わらずオフショア人民元は1ドルあたり7.0146元でほぼ変わらず英ポンドは1.3412ドルでほぼ変わらず暗号通貨ビットコインは64,182.45ドルでほとんど変わらずイーサは1.1%下落し2,622.55ドルとなった。債券10年国債の利回りは1ベーシスポイント上昇して3.74%となった。ドイツの10年国債利回りは2.15%でほぼ変わらず英国の10年国債利回りは2ベーシスポイント上昇し3.94%となった。オーストラリアの10年国債利回りは3ベーシスポイント上昇し3.92%となった。商品このストーリーはブルームバーグオートメーションの協力を得て制作されました。--リチャード・ヘンダーソンとチュー・リンの協力を得て。ブルームバーグビジネスウィークで最も読まれた記事©2024 ブルームバーグ LP Source link

ケビン・バックランド［東京 ２８日 ロイター］ - 中国株は水曜日に急伸し、地域市場を押し上げるとともに、刺激策による世界的な上昇を支え、リスクに敏感な通貨も支えた。一方、ブレント原油は３週間ぶりの高値付近で推移した。昨夜の米国のマクロ経済指標が弱かったことから、連邦準備制度理事会（FRB）の次回会合で2度目の超大型利下げが実施される可能性が高まり、ドルは下落した。一方、金は史上最高値を更新した。中国本土の優良株は、前日の4.3％上昇に続き、0230 GMT時点で3.1％上昇した。香港のハンセン指数は2.2％上昇し、火曜日の4.1％上昇にさらに寄与した。中国株の好調なスタートは他の地域指数を活気づけ、台湾のベンチマークは1.3％上昇し、韓国のKOSPIは0.1％上昇した。MSCIの日本を除くアジア太平洋株の最も広範な指数は1％上昇した。日本の日経平均株価は、伝統的な安全通貨である円の下落に支えられ、序盤の弱さを払拭し、0.3%上昇した。中国人民銀行は火曜日に幅広い金融緩和策を発表し、水曜日には銀行への中期貸出金利を引き下げた。パンデミック以降最大となる北京の広範囲な景気刺激策には、中国の株式市場を押し上げる措置や不振の不動産セクターへの支援も含まれている。「アジアでは依然として中国に重点が置かれている」とUBSのアナリストは顧客向けメモに記した。「この上昇が続くかどうかについては依然として激しい議論が続いているが、デスクでは投資家がまず買い/空売りカバーを選び、後で質問する傾向にあるとみている。」円はドル全般の弱さを受けて前日の上昇から反転し、約0.17%下落して1ドル143.47円となった。ユーロは一時1.1194ドルまで上昇し、1カ月ぶりに1.11915ドルまで上昇した。ポンドは1.3417ドルまで上昇し、先には2022年3月以来の高値1.3430ドルに達した。昨晩発表されたデータによると、米国の消費者信頼感指数は、上方修正された8月の105.6から、今月は予想外に98.7に低下した。この低下幅は、2021年8月以来最大となった。CMEグループのFedWatchツールによると、11月の会合で連邦準備制度理事会（FRB）がさらに50ベーシスポイントの利下げを行う確率は、前日の53％から60.4％に上昇した。一方、オーストラリアドルは当初、昨年2月以来の高値となる0.6908ドルまで上昇したが、月間インフレ率が若干鈍化したことを受けて0.68915ドルまで下落し、豪準備銀行による早期利下げにつながる可能性が出てきた。IGのアナリスト、トニー・シカモア氏は「インフレの基調指標の低下は予想外であり、歓迎すべき驚きだ」と述べた。物語は続くシカモア氏は、来月の四半期物価データでもこの冷え込みが再現されれば、「豪準備銀行はハト派に転じる」ことになり、12月に0.25ポイントの利下げにつながるだろうと付け加えた。金は0.2％上昇して1オンス当たり2,662.50ドルとなり、先には2,665.10ドルで新たな最高値を記録した。ブレント原油先物は19セント下落して1バレル74.98ドルとなったが、9月3日以来の高値である火曜日の75.87ドルに近い水準を維持した。米ウエスト・テキサス・インターミディエイト原油は22セント下落し、1バレル71.3​​4ドルとなった。（ケビン・バックランド記者による報告、シュリ・ナヴァラトナム記者による編集） Source link