（ブルームバーグ）：経済の健全性や金利見通しに新たな洞察をもたらす米国雇用統計を前にトレーダーらが慎重な姿勢を示し、金曜日の世界株式市場は下落した。 ブルームバーグで最も読まれた記事 ナスダック１００先物は０．３％下落し、Ｓ＆Ｐ５００先物は０．２％下落した。中国のベンチマークは弱気相場に向けて押し上げられた。欧州のStoxx 600はほとんど変化がなかった。 債券市場でも同様の警戒感が見られた。英国国債は今週の下落幅を拡大し、欧州全体で国債が下落する中、10年債利回りはさらに3ベーシスポイント上昇して4.84％となった。米国債は立ち往生した。 年初の金融市場は不安定で、投資家が連邦準備理事会（ＦＲＢ）の緩和ペースに対する見方を和らげたため、米国の利回りは上昇傾向にある。この不安は、堅調な米国経済と粘り強いインフレにより金利が高止まりする恐れがあることを示す兆候として生じている。 金曜日の米国の非農業部門雇用統計は、堅調な労働市場における雇用の減速を示すと予想されている。この数字の推定中央値は、12月に16万5,000人の雇用が経済に追加されると予想している。失業率は4.2％で安定すると予想されており、平均時給の伸びは前月より若干鈍化すると見られている。 スイスクォート銀行のシニアアナリスト、イペク・オズカルデスカヤ氏は「ここ数週間でＦＲＢのタカ派が急速に勢いを増したこと、そしてハト派のシグナルに興奮する投資家がどれほど増えているかを考慮すると、軟調な統計に対する市場の反応が強い数字に対する反応を上回る可能性がある」と述べた。 複数のFRB当局者は木曜日、中銀は金利を現在の水準に長期間維持し、インフレが大幅に冷え込んだ場合にのみ再度引き下げる可能性が高いと認めた。 リーガン・キャピタルの最高投資責任者スカイラー・ウェイナンド氏はブルームバーグテレビで「FRBは次期政権について懸念している」と述べた。米国の財政赤字の拡大と消費者の好調が相まって、「今後５─１０年間は金利が上昇する」可能性があると同氏は述べた。 ドル指数はほとんど変わらなかった。日銀当局者がインフレ見通し引き上げについて議論する可能性があるとの報道を受け、円は対ドルで０．２％上昇した。ポンドは依然として圧力を受けており、前取引で１年超ぶり安値に下落した後、０．２％下落した。 物語は続く 米国の在庫減少など市場ひっ迫の兆しが、最大の輸入国である中国の需要低迷に対する懸念を相殺し、原油相場は週間で３度目の上昇に向かい、７月以来の最高値を記録した。 株式 ロンドン時間午前9時01分の時点でStoxxヨーロッパ600はほとんど変化なし S&P500先物は0.2%下落 ナスダック100先物は0.3％下落 ダウ工業株30種平均先物はほとんど変化なし MSCIアジア太平洋指数は0.8％下落 MSCI新興市場指数は0.6％下落 通貨 ブルームバーグ・ドル・スポット指数はほとんど変化なし ユーロは変わらずの1.0300ドル。 日本円は0.2％上昇して1ドル＝157.85円となった。 オフショア人民元は１ドル＝７．３５０１元とほとんど変わらず。 英ポンドは０．２％安の１．２２８６ドル。 暗号通貨 ビットコインは2.7%上昇して94,609.86ドル イーサは2.6%上昇して3,292.01ドル 債券…

（ブルームバーグ）： 注目されていた一連のインフレ統計が予想を下回ったことを受け、トレーダーらが連邦準備理事会（ＦＲＢ）の来年の利下げ見通しを引き上げたことを受け、金曜日遅くの米国債相場は取引時間の最高値から下落した。 ブルームバーグで最も読まれた記事 政策に敏感な２年米国債利回りは金曜日午後遅くに４．３１％と若干低下したが、序盤は４．２５％まで下落した。指標１０年金利は終盤の取引で４ベーシスポイント低下し４．５１％となった。この動きにより、イールドカーブの一部を2022年以来の急勾配に押し上げていた急激なスティープ化傾向が今週解消された。ミシガン大学の調査で12月の米国の消費者心理が5カ月連続で上昇したことが示されたことを受け、米国債は序盤の上昇を維持した。 先の金曜日のデータでは、FRBが基調インフレの指標として推奨するコア個人消費支出価格指数が11月に10月比0.1％上昇、前年比2.8％上昇したことが示されており、いずれの水準もコンセンサス予想をわずかに下回っている。 スワップトレーダーらは来年のFRBの利下げ総額を約39ベーシスポイント織り込んでおり、これは完全な四半期ポイントの利下げが2回に満たないことを意味する。しかしウォール街の多くの人々は、中銀がそれ以上の削減を行うと予想している。 ソシエテ・ジェネラルの米国金利戦略責任者、スバドラ・ラジャッパ氏はブルームバーグテレビで「来年はＦＲＢによる追加利下げが予想される」と述べた。同氏は、同社のエコノミストらは来年FRBが4四半期ポイントの利下げを行うと予想していると述べた。同氏は「経済の推移を見れば、成長は緩やかになり、雇用も緩やかになり、インフレも緩やかになるはずだ」と述べた。 今週は長期債への圧力を受け、10年米国債利回りが2022年以来最大の水準で2年債利回りを上回った。 このスティープ化は、水曜、インフレが続く兆しを踏まえ、FRBが来年の利下げペースを鈍化させると示唆した後に起きた。 FRB当局者の四半期予想の中央値は、9月に予想した4回の金利引き下げと比較して、2025年に2回の四半期ポイント利下げを示唆している。 フィデリティ・インベストメンツのポートフォリオマネジャー、ジュリアン・ポテンザ氏は「ＦＲＢは緩和サイクルの次の段階への移行を伝えようとしている」と述べた。 「全体として、来年の政策の潜在的な成果はかなり広範囲に及ぶが、われわれとしては、基本シナリオはおそらく緩やかな緩和サイクルの継続だと考えている。」 物語は続く さらに、ドナルド・トランプ次期大統領の政策が支出を増やし、赤字を拡大させるとの懸念もあり、投資家は10年以上満期のない米国証券に現金を預けることに慎重になっている。 不安定な週を経て一部のポジションが巻き戻されれば、急騰した取引の反転を引き起こす可能性がある。しかし、1兆3000億ドルを管理するノーザン・トラスト・アセット・マネジメントのマイケル・ハンスタッド副最高投資責任者などの投資家は、依然としてこの傾向が続くと見ていると述べた。 同氏は「われわれの見方は確かにイールドカーブのスティープ化だ」と述べた。 --マイケル・マッケンジー氏の協力のもと。 (2 番目の段落以降、全体の価格を更新します。) ブルームバーグ ビジネスウィークで最も読まれた記事 ©2024 ブルームバーグ LP Source link

FRBが推奨するインフレ指標の最新測定値によると、11月の物価上昇率は前月比で低下したが、FRBがインフレ率を目標の2％に戻そうと奮闘しているため、物価上昇率は依然として粘っていることが示された。 データ、 経済分析局（BEA）が金曜早朝に発表、中央銀行が金利を引き下げた後に発生します 25ベーシスポイントずつ 水曜日の今年最後の政策会合で。役人も 2025年には緩和が鈍化する可能性を示唆 インフレは長期的に高止まりすると予想されている。 11月の食料品とエネルギーコストを除いたコア個人消費支出（PCE）指数はFRBが厳密に追跡しており、前月比0.1％上昇したが、10月の前月比0.3％上昇から鈍化した。前月比増加率はエコノミスト予想の０．２％増に比べて若干低かった。 前年比ではコア物価は2.8％上昇し、10月の上昇と一致し、ウォール街の予想2.9％上昇も下回った。年率ベースでは、全体の PCE は 2.4% 増加し、10 月の 2.3% から上昇しました。ブルームバーグがまとめたエコノミスト予想は年率２．５％だった。 この結果は、他の 11 月のデータセットからのインフレ率の確実な測定値に従っています。 今月初め、より変動しやすい食品やガスのコストを除いたコア消費者物価指数（CPI）は、 11月の価格を見た 4か月連続で前年比3.3％上昇した。 一方、企業が見ている価格の変化を追跡するコア生産者物価指数（PPI）は、 価格が上昇したことを明らかにした 11月には年間3.4％増加します。これは１０月の３．１％上昇から上昇し、エコノミスト予想の３．２％上昇も上回った。 水曜日の金利決定後の記者会見で、ジェローム・パウエル連邦準備制度理事会議長は、インフレ抑制に向けたFRBの闘いのラストワンマイルは中央銀行指導者らが当初予想していたよりも困難であると示唆した。 パウエル議長は「われわれは年末のインフレ見通しを立ててきたが、年末が近づくにつれて予想が崩れてきている」と述べた。 「それが最大の要因かもしれないと言えます。インフレ率が再び予想を下回ったということです。」 2024年12月18日水曜日、ワシントンの連邦準備制度理事会での記者会見でジェローム・パウエル連邦準備制度理事会議長が講演。 (AP写真/ジャクリーン・マーティン)…

FRBは水曜日に金利を引き下げた 25ベーシスポイントで4.25%～4.5%の範囲に 今年最後の会合で削減ペースを減速させると示唆した。 政策金利を引き下げる政策発表に伴い、 4.25%から4.5%の範囲まで、FRBは経済予測の概要（SEP）の中で、「」を含む最新の経済予測を発表しました。ドットプロット」は、金利が将来どこに向かう可能性があるかについての政策当局者の予想を示しています。 FRB当局者らは、2025年終了のフェデラルファンド金利が3.9％となり、FRBが前回9月に予想した3.4％を上回るとみている。 FRBは9月の50ベーシスポイントの大幅利下げ以外にも政策を導入した 25ベーシスポイント増分 これは、中央銀行が2025年にさらに2回利下げすると予想していることを示している。 当局者らは２０２６年にさらに２回の追加利下げが行われ、フェデラルファンド金利は３．４％に低下するとみている。中央銀行当局者は9月、金利が2026年にピークとなる2.9％に固定すると予想していた。 SEPは、FRBが来年のコアインフレ率が2.5％でピークに達し、9月の予想2.2％を上回り、その後2026年には2.2％、2027年には2.0％に低下するとの見通しを示した。 当局者らは失業率が２０２５年に若干上昇して４．３％となり、従来予想の４．４％を下回るとみている。失業率は2026年から2027年までその水準にとどまると予想されている。 FRBは米国の経済成長率について従来予想を引き上げ、来年は年率2.1％のペースで成長し、その後2026年には2.0％、2027年には1.9％に減速すると予想した。 当局者らは9月、2025年、2026年、2027年のGDP成長率が2.0％になるとの見通しを示し、2024年の成長率を2.0％とする従来予想を2.5％に修正した。 詳細はこちらをご覧ください。 Source link

（ブルームバーグ）－トレーダーらはドナルド・トランプ氏が財務長官にスコット・ベッセント氏を指名したことを、米国経済と金融市場にさらなる安定をもたらす慎重な選択として受け入れ、株式と国債が上昇した。 ブルームバーグで最も読まれた記事 アジア株は日本、韓国、オーストラリアの上昇に牽引され０．９％上昇した。米国先物も小幅上昇した。一方、１０年米国債利回りは５ベーシスポイント低下し４．３５％となった。ドルは下落したが、ビットコインは週末の下落から反発した。 この市場の動きは、ドルの急騰とビットコインの上昇を特徴とする、いわゆるトランプトレードの一部の要素の逆転を示している。トレーダーらは、米次期政権が減税や関税引き上げを実施する中、金利が引き続き上昇し米ドルを下支えするとの見方を減らした。 マクロヘッジファンド、キー・スクエア・グループを運営するベッセント氏は、トランプ大統領の関税・減税計画を支持する意向を示しているが、投資家は同氏が政治的得点を獲得することよりも経済と市場の安定を優先すると予想している。この指名により、インフレを引き起こし、貿易摩擦を悪化させ、市場のボラティリティを増幅させる恐れがあった次期大統領の保護主義政策に対する懸念が和らいだ。 ＪＰモルガン・アセット・マネジメントのグローバル市場ストラテジスト、ビンセント・ジュビンズ氏はブルームバーグテレビに対し、「われわれは明らかに、おそらくより漸進主義的な財務省の経済担当者とトランプ氏のリフレ政策を協議している」と語った。 「米国の例外主義は、経済面だけでなく市場面でもある程度維持されるだろう。」 インドで最も裕福なマハラシュトラ州でナレンドラ・モディ首相率いるインド人民党主導の連合が大勝利を収めたことを受け、インドの株価指標は月曜日に急騰した。それでも、利益の伸びやバリュエーションの上昇、そしてアダニ・グループに対する最近の米国の告発に対する懸念を背景に、世界的なファンドが10月以降140億ドル以上を引き出しているため、国内株式は依然として年初来高値から大きく離れている。 「これは短期的な救済集会だ」とライト・リサーチの創設者ソナム・スリバスタバ氏は言う。 「私たちは外国資本の大幅な帰還を待たなければなりません。」 世界第２位の経済再生に向けた強力な財政措置の欠如に対する投資家の継続的な失望を反映し、中国株はこの地域の動向に逆行した。一方、同国の中央銀行は政策融資金利を９月に前回引き下げた後、据え置いた。 物語は続く 日本、米国のデータ ウクライナと中東の地政学リスクが投資家を警戒させたため、原油は週間ベースで約２カ月ぶりの大幅な上昇となったが、下落した。金も先週20カ月で最も大きく値上がりした後、下落した。 先週、日本銀行の上田和夫総裁が12月の政策会合が生放送されることを示唆したことを受け、アジアのトレーダーらは今週、日本のインフレデータを注意深く監視することになる。ニュージーランド準備銀行は水曜日に主要金利を引き下げると予想されている。 他の地域では、欧州におけるインフレと成長の測定値が広範囲に及ぶ予定です。トレーダーらは来年の利下げ見通しの評価に役立てるため、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の１１月会合議事録や消費者信頼感、個人消費支出のデータを綿密に分析するだろう。 今週の主なイベント: BOEのクレア・ロンバルデリ副総裁と金利設定者のスワティ・ディングラ氏が月曜日に講演 ECBチーフエコノミストのフィリップ・レーン氏と理事会メンバーのガブリエル・マクルーフ氏が月曜日に講演 国立銀行のアンナ・セイム副総裁が火曜日に講演 米国FOMC議事録、新築住宅販売、米国コンファレンスボード消費者信頼感、火曜日 カナダ銀行副総裁リス・メンデス氏が火曜日に講演 中国の産業利益、水曜日 ニュージーランド金利決定、水曜日 米国のPCE、新規失業保険申請件数、GDP、耐久財、水曜日 オーストラリア銀行総裁ミシェル・ブロックが木曜日に講演 韓国の金利決定、木曜日 ユーロ圏経済信頼感、消費者信頼感、木曜日 日本の失業率、東京CPI、鉱工業生産、小売売上高、金曜日 ユーロ圏CPI、金曜日…

（ブルームバーグ）： ドナルド・トランプ次期米大統領の関税提案や主要政権ポストの人選がインフレを刺激する可能性があるとの懸念から、アジア株は約２カ月ぶりの安値に下落した。 ブルームバーグで最も読まれた記事 地域指標が9月18日以来の低水準に下落したため、日本とオーストラリアの株式ベンチマークは後退した。ブルームバーグ・ドル・スポット指数は米国の消費者物価インフレに関する報告を前に堅調に推移したが、円は主要水準である1ドル＝155ドルに近づいた。 。 米10年債利回りは火曜日に12ベーシスポイント上昇した後、ほとんど変化がなかった。トレーダーらは現在、米国の６月までの利下げ幅を約２回織り込んでいるが、先週初めにはほぼ４回だった。米国株先物は下落した。 トレーダーらは同氏の計画された政策がインフレをさらに押し上げ、利下げペースを遅らせると予想しているため、トランプ氏の当選以来、アジア株に対するセンチメントは慎重な方向に転じている。次期大統領が国境、貿易、国家安全保障、経済に関して「アメリカ第一」政策を実行しようとする人材を閣僚に詰め込んでいるため、次期大統領の主要政府ポストの人選も不安を煽っている。 サクソのチーフ投資ストラテジスト、チャール・チャナナ氏は「依然としてトランプ２．０に注目が集まっているが、中国タカ派がトランプ政権の要職に昇格したとの発表を受けて、関税懸念への若干の傾きが減税期待を圧倒している」と述べた。市場。 一方、中国は、トランプ政権下での米国の関税引き上げの脅威の中、人民元の日々の基準値を通じて人民元安への不快感を示した。この修正は、ブルームバーグ調査の平均推定値よりも 445 ピップス強かった。 中国政府はサウジアラビアでドル建て債券の販売を開始し、2021年以来初めて米国通貨での債券販売を行った。 トレーダーらは、トランプ大統領が計画する政策がインフレを再燃させ、米金利を高水準に維持することを期待して、米国債のさらなる損失に賭けている。火曜日に発表されたデータによると、債券市場における先物トレーダーの立場を示す建玉は、２年債契約で４セッション連続で上昇した。 経済面では、水曜日に発表される米国経済指標はインフレ加速に対する懸念を強める可能性があり、アナリストらは消費者物価指数全体がおそらく4カ月連続で0.2％上昇すると予想している。 物語は続く ミネアポリス連銀のカシュカリ総裁は火曜日、12月の米中央銀行会合での追加利下げが適切かどうか判断するため、インフレ統計を注意深く監視すると述べた。 ビットコインは、チャート破りの上昇によりデジタル資産が初めて9万ドル近くまで上昇した後、下落した。一方、トランプ大統領はイーロン・マスク氏とヴィベク・ラマスワミ氏が政府効率省を率いると述べた。 企業ニュースでは、セブン＆アイ・ホールディングスが、銀行、伊藤忠商事、創業者の伊藤家からの資金提供を受けて非公開化するため、9兆円（580億ドル）相当の取引となる可能性がある経営陣による買収を検討していると伝えられている。 一次産品市場では、石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）が中国の景気減速に関する見通しを再び引き下げたことを受け、需要の見通しが注目される中、原油価格は今月の最低水準に近づき安定した。金はエッジが高くなった。 今週の主なイベント: ユーロ圏鉱工業生産、水曜日 米国CPI、水曜日 水曜日のFRB講演者には、ジェフリー・シュミット氏、ローリー・ローガン氏、ニール・カシュカリ氏、アルベルト・ムサレム氏が含まれます ユーロ圏のGDP、木曜日 米国の PPI、失業保険申請件数、木曜日 ウォルト・ディズニーの収益、木曜日 FRBの講演者にはジェローム・パウエル氏、ジョン・ウィリアムズ氏、アドリアナ・クーグラー氏が木曜日に参加する 中国小売売上高、鉱工業生産、金曜日 米国小売売上高、エンパイア製造業、鉱工業生産、金曜日…