(ブルームバーグ) — Palantir Technologies Inc. の (PLTR）プレミアム評価は、月曜日の市場終了後にデータ分析およびソフトウェア会社が結果を報告するときに試されることになる。 ブルームバーグで最も読まれた記事 今年は人工知能主導の140％を超える激しい上昇を経験したが、ハードルは高い。ウォール街はパランティアに対する警戒を強めており、平均目標は今後12カ月で30％以上の下落を示唆している。同時に、投資家はAI関連の名前に対して依然として警戒しており、初期のテクノロジーからのより具体的な結果を見たいと考えています。アマゾン・ドット・コム、マイクロソフト、メタ・プラットフォームズ、アップルの収益にはさまざまな反応があった。 リシ・ジャルリア率いるRBCアナリストらは先週、「パランティアがソフトウェアで最も高価な名前である理由を正当化することはできない」とメモで書いている。同社の株価は将来のPERが100倍を超える水準で取引されているのに対し、オラクルとマイクロソフトはいずれも30倍未満で取引されている。 ジャルリア氏は「短期的な成長軌道を押し上げる実質的なビート・アンド・レイズ四半期がなければ、バリュエーションは持続不可能に思われる」と述べた。 ＲＢＣはパランティアの格付けをアンダーパフォームしており、目標株価は現行価格より約８０％低い９ドルとしている。 強気の投資家は見方を変え、先月株価を過去最高値に押し上げる一因となった。同社は収益の半分強を政府との契約から得ているが、最近のS&P 500種への採用で勢いを増し、2024年には同ベンチマークでビストラ社とエヌビディア社に次ぐ第3位の成績を収めている。 (NVDA）。 ロバート・W・ベアード・アンド・カンパニーのマネージング・ディレクター、テッド・モートンソン氏は、パランティアは「Gen AIに対応し、実際に企業部門と政府部門の両方で成長を見せている数少ない企業の1つだ」と述べた。彼らの中核となる AI ベースのプラットフォームがいかに強力であるか。」 ブルームバーグがまとめたデータによると、パランティアは第3四半期の調整後1株当たり利益が9セントとなり、前年同期比29％増となる見通しだが、成長ペースは前四半期よりも鈍化するという。売上高は前年比26％増の約7億400万ドルと推定される。 投資家は特に顧客の追加や法人顧客へのAIツールの販売に注目するだろう。ウォール街は、政府顧客からの収益が23％増加して3億7,900万ドル近くになると予想し、商業売上高は約32％増加して3億3,000万ドルになると予想している。パランティアは今年、CBSブロードキャスティング、ゼネラル・ミルズ社、アラマーク・サービス社など、複数の新規企業顧客を獲得した。 物語は続く モートンソン氏は、商業契約において「この勢いを継続しなければならない」と語った。 Equity Armor Investments LLCのポートフォリオマネージャー、ジョー・ティゲイ氏もこの指標に注目しています。 「彼らは非常に有名な契約を結んでいますが、リーチできる顧客の種類という点では、実際には表面をなぞっただけです」と彼は言いました。 一方、RBCのジャルリア氏は、高い競争レベルを考慮し、大規模な非技術ビジネス以外でのパランティア製品の適合性を考慮すると、パランティアが商業部門での勝利のペースを維持できるかどうか懐疑的だ。 RBCのアナリストらはまた、パランティアの上昇は高い割合の個人投資家によって助けられているとも指摘している。個人投資家は、特に同社が投資家に有意義な資本を還元し始めなければ、すぐに株価が悪化する可能性がある。パランティアは配当を提供しておらず、6月30日現在、承認された総額10億ドルの自社株買いプログラムのうち9億7,330万ドルが利用可能となっている。…

（ブルームバーグ）：最新の多数の世論調査データがドナルド・トランプ氏に明らかな有利性を示さなかったことを受け、投資家がドナルド・トランプ氏の米大統領選勝利への賭けを撤回し、ドルが下落した。石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）プラスが増産を遅らせたことを受けて原油は上昇した。 ブルームバーグで最も読まれた記事 米ドルの指数はここ２カ月以上で最も大きく下落し、米国通貨は円、ユーロ、豪ドルなどの主要通貨に対して下落した。米国債先物は上昇した。 この動きは、デモイン・レジスターの世論調査でアイオワ州でカマラ・ハリス氏が47％対44％リードしていることが示された後に生じたもので、トランプ氏はこれまでの選挙でいずれも勝利してきた州だった。いわゆるトランプ貿易の要素の一つは、米国債利回りの上昇とドル高を支持するものだ。それでも、他の調査では、両候補者が写真決着の態勢を整えており、全国的にも重要な激戦州でも有権者が僅差で分かれていることが示されている。 投資家がトランプ氏の２期目への賭けを強めたことを受け、ドルゲージと１０年国債利回りはいずれもここ数週間で７月以来の高水準に達していた。緩和的な財政政策と高額な関税に対する同氏の支持が連邦赤字を拡大させインフレを加速させ、米国債の価値を損なうのではないかとの懸念がある。 イーストスプリング・インベストメンツのビル・マルドナド最高経営責任者（ＣＥＯ）はブルームバーグテレビに対し、「現時点で電話をかけることは不可能だ」と語った。 「トランプ大統領が関税やその他の措置について話しているのを聞いたが、何がどのような形で実施されるのか本当に知っているのだろうか？それに向けてポジションを取るのはほぼ不可能だ」 韓国と中国を中心にアジアの株価が上昇した。金曜日、アマゾン・ドット・コムやインテルなどの堅調な収益を受けてウォール街が上昇したことを受けて、米国株先物相場は小幅上昇した。日本市場は祝日で休場のため、アジアの時間には米国債の取引は行われない。 今週の金融市場の取引は、米国大統領選挙に加えて、特に米国、英国、オーストラリアなどの中央銀行の決定によって左右されることになる。 最新の雇用統計で米国の雇用が2020年以来最も遅いペースで進んでいる一方、失業率は依然として低いことが示されたことを受け、FRBは木曜日に25ベーシスポイント利下げすると予想されている。それでも、深刻なハリケーンや大規模なストライキによって数値は歪められた。 オイル、ゴールド ＯＰＥＣプラスが１２月の増産を１カ月延期することで合意し、イランがイスラエルに対する発言をエスカレートさせたことから、米国の原油指標であるウエスト・テキサス・インターミディエイトは月曜日、１％以上上昇した。 物語は続く 金は先週の過去最高値から後退した後、さらに上昇した。 中国では、ドナルド・トランプ大統領のホワイトハウス復帰による世界第2位の経済への影響への懸念が高まっている米選挙の数日前に当局が外貨誘致の措置を明らかにした。中国証券監督管理委員会、商務省、その他4つの規制当局は金曜日遅くの声明で、外国人個人が戦略的投資家として上場企業に資本を提供することが許可されると発表した。 中国の他の地域では、投資家が減速経済を立て直すための財政刺激策が承認されるかどうか注目する中、月曜日から金曜日まで北京で全国人民代表大会常務委員会が開催される。 今週の主なイベント: インドHSBC製造業PMI、月曜日 米国工場からの注文、月曜日 ユーロ圏のHCOB製造業PMI、月曜日 中国の全国人民代表大会常務委員会は11月8日月曜日まで開催される オーストラリアの金利決定、火曜日 中国財新サービスPMI、火曜日 インドネシアのGDP、火曜日 フィリピンCPI、火曜日 韓国CPI、火曜日 米国貿易、ISMサービス指数、火曜日 米国大統領選挙、火曜日 ブラジルの金利決定、水曜日 ニュージーランドの失業率、水曜日…

（ブルームバーグ）- 米連邦準備理事会（FRB）と多くの富裕層は、まだ決着がつかない可能性がある米大統領選挙の直後、来週中に再び利下げすると広く予想されている。世界経済の3分の1以上を担う中央銀行は投票結果を受けて借入コストを設定し、今後4年間の米国の政策のありそうな方向性について認識できる確実性をすべて重視することになる。11月5日の投票日を前にカマラ・ハリス副大統領とドナルド・トランプ前大統領が接戦となっており、ワシントンからロンドンまでの金融当局者らは依然として不安を抱えているかもしれない。選挙のことはさておき、米国の政策当局者らはすでに、9月の0.5ポイント利下げの後、より緩やかなペースで利下げを進める意向を伝えている。エコノミストは木曜日に4分の1ポイントの上昇があり、その後12月にもさらに上昇すると広く予想しており、金曜日の統計で雇用が2020年以来最も弱いことが示されたことを受けて、エコノミストの確信は高まった。FRB当局者らは政治を避けようとしているが、選挙の最終段階に向けて利下げサイクルを開始し、選挙の結果は有権者の経済に対する見方に左右される可能性がある。ジェローム・パウエル議長は決定後の講演で、現在の状況ではより制限の少ない政策が正当化されると強調する可能性が高いが、同氏とその同僚らは依然として政治的な反発の危険にさらされている。「世論調査では選挙戦が熾烈を極めていることが示されており、賭け金はこれ以上ないほど高くなりました。勝者は通商政策を再編することができる――特にトランプ氏が勝てばこの権限を利用する可能性が高い。」—アンナ・ウォン、スチュアート・ポール、イライザ・ウィンガー、エステル・ウー、クリス・G・コリンズ、経済学者。完全な分析については、ここをクリックしてください各国の中央銀行は、トランプ大統領の関税の脅しが事実上世界貿易にどのような打撃をもたらすかを熟考する前に、経済成長の鈍化からインフレの長期化に至るまで、さまざまなリスクに直面している。オーストラリア準備銀行はおそらく米国の世論調査が始まる数時間前の火曜日の決定で借入コストを再び据え置くだろうが、他の同業銀行も行動を起こす構えだ。英国、スウェーデン、チェコ共和国などの国々は投票日後の決定で利下げを行うと予想されているが、ブラジル当局は最大で0.5ポイント利上げする可能性がある。 大統領選がこれほど接戦となっているため、来週の借入コストを設定する約20の中銀の政策担当者は、結果が出るまで長期間待つことを覚悟する必要があるかもしれない。現代の米国選挙では通常、負けた候補者は1～2日以内に譲歩するが、2020年の結果が判明するのは4日後だった。 過去 1 週間に何が起こったのかについては、ここをクリックしてください。以下は、世界経済で今後何が起こるかをまとめたものです。 米国とカナダ FRBの決定とは別に、米国で発表される予定のデータには、第3四半期の生産性伸び率の速報値が含まれている。企業が新技術や人工知能に投資しているため、このような利益は最近堅調で、企業はインフレを煽ることなく賃金を引き上げることが可能になる可能性がある。 供給管理協会はまた、経済のサービス部門に関する10月の報告書を発表する予定だ。ミシガン大学は、労働市場の冷え込みが続いていることを背景に、今週後半に11月初旬に消費者心理を報告する予定だ。 カナダに目を向けると、失業率が6.5％まで低下したという9月の驚くほど堅調な報告に続き、10月に予定されている労働力調査が発表される予定だ。 それにもかかわらず、カナダ銀行は弱いインフレと経済成長を理由に50ベーシスポイントの利下げを進めており、新たな雇用統計は労働市場がどのように持ちこたえているかについての洞察を与えるだろう。 中銀はジャンボカット決定に至った審議の概要を発表し、キャロリン・ロジャーズ上級副総裁がトロント経済クラブで講演する予定だ。 アジア 今週は南アジアで多少の興奮とともに始まるかもしれない。パキスタン中央銀行は、主要政策金利を15.5％に引き上げ、さらに2％ポイントの利下げを行い、金融緩和サイクルを速いペースで進めていく可能性が高い。 消費者インフレ率が9月までの3か月間高止まりしたことを受けて、オーストラリア当局者らは翌日、キャッシュレート目標を4.35％に据え置くと予想され、政策当局者は政策転換を待たなければならないという見方が強まった。 RBAはまた、潜在的な利下げのタイミングを明らかにする可能性のある新たな経済予測を発表する予定だ。マレーシア中央銀行は水曜日、基準金利を据え置いているとみられている。 韓国は火曜日にインフレに関する最新情報を発表し、さらなる緩和を示す数字が予想され、先月の韓国銀行の政策転換を裏付けるものとなった。 フィリピン、タイ、ベトナム、台湾でも消費者物価統計が発表される予定だ。日本は中央銀行が今年後半か来年初めに利上げに向けて軌道に乗る可能性がある賃金統計を公表しており、貿易統計は中国、オーストラリア、ベトナム、台湾、フィリピンから発表される予定だ。 第 3 四半期の国内総生産データを発表している国には、フィリピンとインドネシアが含まれます。 最後に、中国は11月9日に物価動向に関する重要な最新情報を発表し、焦点は消費者インフレがゼロをわずかに上回るペースで推移し続け、過去2カ月で下落が深刻化した後、工場出荷時の価格がさらに下落するかどうかに焦点を当てている。 ヨーロッパ、中東、アフリカ 労働党政府の予算案で明らかになった借入と支出の拡大計画により英国の借り入れコストが１年で最高値に達した直後の木曜日のイングランド銀行の決定は特に注目を集めるかもしれない。 こうした緊迫した背景が今のところ政策当局者の追加緩和の気をそらすことはないと予想されている。ブルームバーグが調査したエコノミスト４９人全員は、木曜日に４分の１ポイントの利下げを実施すると予想している。 ブルームバーグ・エコノミクスは、予算案には財政緩和が盛り込まれており、この決定に伴う四半期予測ではおそらく成長率の上昇と中期的なインフレ率が示されるだろうと予想している。 スウェーデンに目を向けると、経済が依然として維持パターンにあることをデータが示したことを受け、リクスバンクに対する期待は木曜日の2.75％への0.5ポイント引き下げを支持する方向に決定的に変化した。第３・四半期の生産は縮小し、同国の大規模な輸出部門は悲観的な見方を強めている。 約３年間の停滞を経て、特にインフレ率が目標の２％を下回っており、内需が再び回復しない限りその水準にとどまる恐れがあることから、スウェーデン当局は成長支援に一層の危機感を抱く可能性がある。 ノルゲス銀行は同日、政策金利を4.5％に据え置くと予想されており、クローネの再安により来年3月まで緩和なしの見通しが維持される可能性が高い。 基調インフレが鈍化しているにもかかわらず、通貨が数年ぶりの安値に近づきつつあるため、輸入価格の伸び見通しが曇っている。ノルウェー連立与党も政策当局者の予想よりも拡張的な2025年予算案を策定しており、連立与党がタカ派姿勢を維持すべきだという主張はさらに強まっている。…

（ブルームバーグ） -- ウォーレン・バフェット氏が最も重要な株式の一部を削減しながら大規模な買収を控え続けたため、バークシャー・ハサウェイの第3四半期の現金の山は3,252億ドルに達し、複合企業の記録となった。 ブルームバーグで最も読まれた記事 バークシャーは土曜日、ネブラスカ州オマハに本拠を置くアップル社の保有株を再び削減すると声明で発表した。 iPhoneメーカーに対する同社の株式価値は四半期末時点で699億ドルと、第2四半期の842億ドルから減少しており、バークシャーが株式を約25％削減したことを示している。 バークシャーは2016年に初めてアップル株を公表し、2021年末までに保有する9億800万株のアップル株に311億ドルを投じた。 バフェット氏は５月、アップルがバークシャー株の筆頭株主であり続ける可能性が高いと述べ、税金問題が売却の動機となったことを示唆した。同氏は年次株主総会で「現在の状況下ではキャッシュポジションを構築することは全く気にしていない」と述べた。 エドワード・ジョーンズのアナリスト、ジム・シャナハン氏は「ウォーレン・バフェット氏がテクノロジーにこれほど慣れていたとは思えない」と語った。 ＣＦＲＡの調査アナリスト、キャシー・サイフェルト氏は、バークシャーのアップル株がポートフォリオ全体に占める割合を「異常に大きくし始めている」と述べた。 「その露出を少し軽くするのは理にかなっていたと思います」と彼女は言いました。 ネットセラー バークシャーは９月までの３カ月間で３４６億ドルの純株式売却を報告した。 バフェット氏は市場価格が高すぎて魅力的な取引を見つけられないと判断したため、同社は積み上げた現金を活用する方法を見つけるのに苦労してきた。バフェット氏は年次総会で、バークシャーは「リスクがほとんどなく、多額の利益を得ることができることをやっていると考えない限り」支出を急ぐ必要はないと述べた。 シャナハン氏は、現金保有利回りの上昇により「他の機会へのハードルが少し高くなっている」と述べた。 同社の保険事業における利息およびその他の投資収入は２倍以上に増加し、９月までの３カ月間で３５億ドルに達した。 94歳のバフェット氏は、蓄えた現金の一部を自社株の買い戻しに使ったが、それさえ最近は高価になってきている。バークシャーの株価は今年25％上昇し、市場価値は9743億ドルに増加した。同社の時価総額は8月28日に初めて1兆ドルを超えた。 物語は続く バークシャーはこの四半期、2018年に方針を変更して以来初めて自社株買いを拒否した。 「投資家はこれに失望するだろう」とサイフェルト氏は語った。 営業利益 保険引受収入の低迷を受け、バークシャーの営業利益は前年同期比６％減の１００億９０００万ドルとなった。同社はまた、同四半期に11億ドルの為替差損を計上した。 バークシャー・ハサウェイ・プライマリー・グループの損失拡大により、同社の保険事業群の引受業務からの利益は前年同期の24億ドルから69％減の7億5000万ドルとなった。 バークシャーは、ハリケーン・ヘレンが今四半期の収益に与えた影響は5億6,500万ドルに達すると見積もった。ハリケーン・ミルトンの影響で、第４・四半期には税引き前で１３億ドルから１５億ドルの打撃を受けると予想されている。 自動車保険会社GEICOの既得保険料は増加したが、バークシャーの再保険事業全体では約5.6％減少した。サイフェルト氏は、これはバークシャーが今四半期に「リスクオフ」戦略を採用していることを示す可能性があると述べた。 (5 番目の段落以降で詳細を更新します。) ブルームバーグ ビジネスウィークで最も読まれた記事 ©2024…

（ブルームバーグ） -- 人工知能ブームの中心となるチップメーカー、エヌビディア社が、ウォール街の3つの主要株式ベンチマークのうち最も古いベンチマークに加わることになった。 ブルームバーグで最も読まれた記事 S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスは金曜遅くの声明で、11月8日の取引開始前に、同社が128年の歴史を誇るダウ工業株30種平均でライバルのインテルに代わって参入すると発表した。ダウ社に代わってシャーウィン・ウィリアムズ社も参加する。 エヌビディアが優良チップ指数に加わったことは、このチップメーカーを過去 24 か月で 900% 押し上げた AI 主導の株価上昇の力の証です。これまで、ダウ工業株30種平均は、エヌビディアを保有しなかった唯一の米国の主要株式ベンチマークでした。 アドバイザーズ・アセットの最高経営責任者、スコット・コリアー氏は「エヌビディアは経営が順調な企業であり、ダウへの参加は、他に誰もいなかったときに適切なタイミングで適切な場所にいたため、ダウへの参加は近年の同社の上昇相場がいかに力強かったかを示している」と述べた。管理。 カリフォルニア州サンタクララに本拠を置く同社は、AIを取り巻く高揚感の象徴であり、株式市場の上昇の最大の原動力となっている。このチップメーカーの時価総額は3兆3,200億ドルで今週を終え、アップル社に約500億ドル及ばなかった。株価は市場後の取引で3.2％上昇し、月曜日にもエヌビディアは世界で最も価値のある企業の座をアップルから奪還できる立場にある。利益が維持されれば。 Intel は 1999 年 11 月に Microsoft Corp.、SBC Communications、Home Depot Inc. とともにこのゲージに加わりました。かつてコンピュータ プロセッサ業界のリーダーであった Intel は、最近再建計画の下で苦戦しています。同社は２０２４年に支出を削減し、雇用を削減し、投資家への支払いを停止した。株価は今年54％下落し、鐘の後にさらに2％下落した。 「インテルは大きく遅れをとっている」と50パーク・インベストメンツの創設者アダム・サーハン氏は語る。…

（ブルームバーグ） -- イスラエルによるイランへの報復攻撃で石油施設の利用が回避され、投資家にとって極めて重要な週の始まりに原油価格が下落し、株価が上昇したことで市場には安堵感が広がった。 ブルームバーグで最も読まれた記事 イランは、イスラエルによる全国の軍事目標への攻撃を受けて、自国の石油産業は通常通り操業していると述べた。米大統領選挙も近づき、市場が企業決算や重要な経済指標が目白押しの週に備える中、これにより地政学的な緊張がいくらか緩和された。 ＩＮＧ（シンガポール）商品戦略責任者ウォーレン・パターソン氏はメモで、「イスラエルの慎重かつ的を絞った対応により、緊張緩和への期待が高まった」と述べた。 「ある程度の緩和が見られれば、ファンダメンタルズが再び価格の方向性を左右することになるだろう。」 原油は一時５％以上下落し、金も小幅安となった。ブルームバーグが追跡した約１５０通貨の中でイスラエルのシェケルが最も上昇した。 S&P 500が週間で7年ぶりの下落を記録した後、株価指数先物はウォール街での反発を示した。燃料費が原油価格に連動している航空会社は市場前取引で最も値上がりした一方、エネルギー株は下落した。窮地に陥った航空機メーカーが増資を計画しているとブルームバーグが報じた後、ボーイング社は下落した。 １０年米国債利回りは約４ベーシスポイント上昇して４．２８％となったが、ドル相場は安定していた。 Stoxx欧州600種は小幅上昇した。 ＬＶＭＨやエルメス・インターナショナルＳＣＡなどの高級株が指数ポイントで上昇率トップとなった一方、エネルギー大手のシェル社、トータルエナジーズＳＥ、ＢＰ社が重しとなった。 ステート・ストリート・グローバル・マーケッツのシニア・マルチアセット・ストラテジスト、マリヤ・バイトマネ氏は「投資家の株への意欲は引き続き旺盛だ。企業収益が引き続き好調な中、世界的な金利緩和サイクルに興奮しているようだ」と述べた。 「中東紛争が激化していないことによる原油価格の下落も助けになる。」 欧州の個別銘柄の動きでは、ツルヒャー・カントナル銀行がコストコ・ホールセールが同社のゼンハイザー補聴器の販売を再開すると発表したことを受け、ソノバ・ホールディング株が５％以上上昇した。オランダの医療技術会社ロイヤル・フィリップスNVが売上高見通しを下方修正したことを受け、ロイヤル・フィリップスNVは17％下落した。ポルシェAGの株価は、ドイツの自動車メーカーがアナリストの予想を下回る収益を報告したことを受けて下落した。 物語は続く キア・スターマー首相が水曜日、政府は増税と財政再建の際の追加借り入れという「厳しい財政現実を受け入れる」と述べたことを受け、英国の指標となるFTSE100株価指数はアンダーパフォームした。 マグニフィセント・セブン 今週のその他のイベントには、「マグニフィセント・セブン」と呼ばれる巨大テクノロジー企業のうち5社の決算が含まれる。ブルームバーグ・インテリジェンスがまとめたデータによると、この6四半期で最も遅い四半期利益の伸びが見込まれている。また、ユーロ圏と米国の成長統計や給与報告も予定されている。そして11月5日には大統領選挙がある。 すでに半年で最悪の下落に見舞われている米債券市場にとって、水曜日の財務省の債券売却規模に関する発表が注目される今後数日間は極めて重要となる。 ペッパーストーン・グループのシニア・リサーチ・ストラテジスト、マイケル・ブラウン氏は「事態はすでに動き始めており、週末にはエベレストのように迫りくる山ほどのイベントリスクを価格動向に熟考する前に、ただちに対処する必要があるいくつかの進展がもたらされている」と述べた。 「短期的にさらなるリスク回避が進む可能性は十分にあり、今週のビッグテック企業の決算が予想を下回れば、潜在的な下値動きはさらに悪化する可能性が高い。」 為替市場では、解散総選挙を求める石破茂首相の賭けが裏目に出た後、円が対ドルで約３カ月ぶりの安値水準に下落し注目を集めた。輸出志向型の国の経済に恩恵をもたらす円安は、Topix指数を最大1.8％押し上げるのに貢献した。 デフレ圧力が企業財務の体力を奪う中、9月に工業企業の利益が大幅に減少し、経済への課題となったことを受けて、中国株は小幅に下落した。一方、中国人民銀行は流動性管理の改善に役立つ新たなツールを発表した。 今週の主なイベントの一部: 米国の求人情報、Conference Board 消費者信頼感、商品貿易、火曜日 アルファベット、HSBC、サンタンデール決算、火曜日…

（ブルームバーグ） - サウジアラビアは今週、地域紛争が拡大する中、世界的なハブに変貌するというサウジの野望に対する投資家の意欲を試すため、金融とテクノロジーの最大手企業を招致する。 ブルームバーグで最も読まれた記事 国際幹部らは、イスラエルとイランの間でここ数十年で最も高いレベルでのさらなる軍事衝突の脅威があり、地政学的な緊張に揺れる地域と戦わなければならないだろう。そして彼らは、その膨大な石油資源にも限界があるという事実にますます直面する国に着陸することになる。 しかし、未来投資イニシアチブ（しばしば砂漠のダボスと呼ばれる）に到着した人々はひるむことはないようで、ムハンマド・ビン・サルマン皇太子の数兆ドル規模の経済再建計画「ビジョン2030」に参加する機会を感じている。ゴールドマン・サックス・グループのデビッド・ソロモン氏、シティグループのジェーン・フレイザー氏、ブラックロックのラリー・フィンク氏はリヤドサミットの常連となっており、今年も復帰する予定だ。 サウジアラビアがテクノロジーと人工知能に注力していることを反映し、これらの業界の著名な企業が加わることになる。アルファベット社のルース・ポラット社長とティックトック社のシュー・チュー最高経営責任者（ＣＥＯ）が初めてサミットで講演する予定だ。テクノロジー起業家でベンチャーキャピタル大手アンドリーセン・ホロウィッツの共同創設者であるベンジャミン・ホロウィッツ氏も登場する。 世界の他の地域、特に中国で流動性が逼迫する中、ウォール街とシリコンバレーは石油が豊富な中東への関心をますます高めている。サウジアラビア自体は1兆ドル近くの政府資産を保有しているが、皇太子は産業界の巨人たちがその資金を海外に展開するのをやめ、代わりに国内の野望を支援することを望んでいる。 しかし、その背景には不確実性の高まりがあります。 サウジの外交政策は最近、より安定した地域が外国資本や技術ノウハウをもたらしてくれることを期待して、地域の緊張を緩和することに重点を置いている。しかし、過去1年の出来事は、この地域がいかに不安定になり得るかを思い出させるものとなった。 テキサスA&M大学の国際問題教授グレゴリー・ガウズ氏は、「地域の不安定性が外国投資の見通しに及ぼす影響は、防衛産業を除いて完全にマイナスだ」と述べた。資本は「たとえその国が紛争に直接参加していないとしても、紛争地域には魅力を感じない」。 物語は続く 確かに、サウジアラビアは今も大規模な開発計画を進めている。 FII研究所のリチャード・アティアス最高経営責任者（CEO）によると、来週中には280億ドル以上の取引が世界中の幹部らによって発表される可能性が高いという。 そのうちのいくつかは AI に焦点を当てており、その中にはアンドリーセン・ホロヴィッツとの新しいファンドも含まれており、その規模は 400 億ドルに達する可能性があります。サウジアラビアはまた、サウジアラビアを世界トップクラスの水素生産国にするために少なくとも100億ドルを投資する新会社を発表するとみられている。水素は、世界が化石燃料の燃焼から脱却するための鍵となる可能性のある低炭素燃料である。 イベントに先立ち、ゼネラル・アトランティック社は、同地域でのさらなる取引を模索するため、中東初のオフィスをサウジアラビアに開設すると発表した。 2つの上場投資信託（ETF）がリヤドで取引デビューを果たし、サウジの投資家が香港株にアクセスできるようになるが、これはサウジが最大の貿易相手国として投資の流れを促進しようとして中国との関係が高まっていることを反映している。香港財政長官のポール・チャン氏と一帯一路委員のニコラス・ホー氏は、アジアの著名な講演者としてFIIで講演する予定だ。 それでも、地域紛争が中東における世界の投資家心理に重しとなっているのは間違いない。湾岸最大の経済国であるサウジアラビアもその一端を感じている。 コプリー・ファンド・リサーチによると、サウジへのエクスポージャーを持つアクティブ運用の新興国市場ファンドの数は今年初めまで急激に増加していたが、イスラエルとイランの間の緊張が高まる中、約56％で失速した。データによると、サウジ株式市場に投資されたファンドの数は今年3月から9月にかけてわずかに減少し、同国は台湾とインドに次いで3番目にアンダーウエートとなっている。 それに加えて、ムハンマド皇太子は、その野望を実現するためのサウジアラビアの膨大な財源ですら限界があることを受け入れなければならなくなった。政府は少なくとも2027年まで財政赤字が続くと予想しており、一部のプロジェクトは延期する必要があると述べている。 同時に、事実上の支配者が議長を務めるサウジの強力な政府系ファンドである公共投資基金は、外国企業にとって資金を引き出すのがより困難な場所になりつつある。 1兆5000億ドルのNeomのような国内プロジェクトへの注目が高まっているため、世界の資産運用会社はPIFが海外で使える現金が減るのではないかと懸念している。 「FIIは常にサウジへの投資メカニズムとして設計されてきたが、実際には外国企業幹部がサウジから資金を引き出す機会となってきた」と政治リスクコンサルタント会社ハードキャッスル・アドバイザリーのマネジングパートナー、ザイド・ベルバギ氏は語る。 「1泊500～1000ドルのホテルが完売していることは、国際的な関心が持続していることを示しています。」 リヤドジャンボリーの主催者は依然として自信を持っており、今年のイベントには約7,000人が参加登録している。この数字は、この地域で現在の紛争が始まってから数日後に開催された昨年のサミットの数字よりも高い。 イベントに先立って出席者が何について話しているのかと尋ねると、FII研究所のアティアス氏は米国大統領のことが真っ先に頭に浮かんだと答えた。同氏は月曜日のブルームバーグテレビインタビューで、中東情勢の発展は投票結果にかかっていると感じている幹部が多いと述べた。…

（ブルームバーグ）：投資家が自民党とその連立パートナーが過半数を失うことの影響を熟考する中、月曜、円は下落幅を1％に拡大する一方、日本株は上昇した。 ブルームバーグで最も読まれた記事 4週連続の下落を受け、同通貨は対ドルで153.88まで下落した。これにより、政治的不確実性を踏まえて日銀がいつ利上げを行う可能性があるかをトレーダーが織り込む中、当局が円を守るために市場に復帰するリスクが再び高まった。 IGマーケッツの市場アナリスト、ヘーベ・チェン氏は「この結果は多くの投資家にとって間違いなく懸念材料だ。誰がこの国を率いることになるのか明確な見通しが立っていないからだ」と述べた。簡単に解決できる選択肢は一つもない。」 円は今月対ドルで７％下落しており、１０カ国・地域（Ｇ１０）諸国の中で最も悪いパフォーマンスとなっている。 ハイテク株の比重が高い日経平均株価と、より広範なTopix指数はともに若干安で始まった後、すぐに1％を超える上昇に転じた。 政情不安は通常、株式にとってマイナスだが、石破茂首相が続投するのに十分な支持を確保できる可能性はまだある。通貨の下落も株式市場を支援する傾向があります。 大和証券シニアストラテジストの細井秀二氏は「予想外の反応だ。政治リスクは高まっているかもしれないが、石破政権がすぐにはレームダックにならないという期待もあるかもしれない」と述べた。 公共放送NHKの集計によると、自民党とそのパートナーである公明党の支持率は下院過半数に必要な233議席を下回った。他のメディアの調査でも同様の結果が指摘されています。 債券市場では、指標となる１０年国債利回りが１．５ベーシスポイント上昇し０．９６％となった。三井住友トラスト・アセットマネジメント株式会社シニアストラテジストの稲留勝俊氏は、自民党は消費税と所得税の減税を公約し、拡張的な財政政策を追求する可能性が高い政党と連携する可能性があると述べた。 通貨安の多くは、米国や他の主要国と比較して日本の金利が超低水準であることを反映している。この大きな溝が近いうちに大きく変わる可能性は低く、日銀は木曜日に終了する会合で政策金利を据え置くと広く予想されている。 物語は続く 7月に記録した最低値の161.95からはまだ距離があるが、最近の下落を受けて日本のFX担当トップの三村淳氏は先週、より緊迫感を持って為替の動向を注視していると警告した。東京市場の円相場は午前１１時４８分現在、１ドル＝１５３円６１銭で推移している。 一方、日本株は7月に過去最高値を更新して以来、苦戦が続いている。 グローバルCIOオフィスの最高経営責任者ゲイリー・デューガン氏は「市場は現在の連合が勝ち残ることを望んでいる」と述べた。 「海外投資家は、政治の騒音なしに企業セクターが再編の道を歩み続けることを望んでいるのだ。」 それでも、ＣＬＳＡ証券ジャパンのストラテジスト、ニコラス・スミス氏は、石破氏がもともと増税を望んでいたと述べていたことを思い出す必要があると述べた。 「自民党が弱ければ弱いほど、自民党がそれを達成するのは難しくなる。それは市場にとって良いことだ」とスミス氏は語った。 シドニーを拠点とするKCMトレードの首席市場アナリスト、ティム・ウォーターラー氏は「立法プロセスに関する泥沼化、少なくとも短期的には円と日経平均にとって良い前兆ではないシナリオ」のリスクについて警告した。 ウォーターラー氏は「１０月を通じて円は売り圧力にさらされており、選挙結果が接戦でもおそらく日本通貨にとっては有利にはならないだろう」と述べた。 --佐野秀幸、酒井大輔、アリス・フレンチ、船引三郎、日高正博、山中秀則、横山桃香、マシュー・バージェス、マイケル・G・ウィルソン、ウメッシュ・デサイ、ミア・グラスの協力を得て。 (コメントと市場価格を更新します。) ブルームバーグ ビジネスウィークで最も読まれた記事 ©2024 ブルームバーグ LP Source link

（ブルームバーグ）：デフレ圧力が企業財務の体力を奪う中、9月の中国工業企業の利益は前月よりも速いペースで減少した。 ブルームバーグで最も読まれた記事 国家統計局は日曜日の声明で、中国大手企業の先月の産業利益は、8月に17.8％減少した後、前年同月比27.1％減少したと発表した。最初の９カ月の利益は２０２３年の同時期と比べて３．５％減少した。 同局は声明で、このデータは「前年同期の高ベースなどの要因の影響を受けた」と述べた。 産業利益は、工場、鉱山、公益事業の財務健全性を測る重要な指標となり、今後数カ月間の投資決定に影響を与える可能性があります。利益の減少は18兆ドル規模の中国経済が直面する課題を象徴するものとなり、9月下旬から利下げなどの措置を促した。 成長回復に向けたさらなる財政刺激策が承認されるかどうか投資家が注目する中、同国の最高立法機関は11月4日から8日まで北京で待望の議会を開催する。 エコノミストらは会合で地方政府の債務借り換えや銀行への資本注入のためのソブリン債発行計画が確認されると予想している。投資家は公的借入や支出の拡大という新たな刺激策に注目しているが、それが今年実現するかどうかについては意見が分かれている。 ブルームバーグ・エコノミクスは発表前に、鉱工業生産の伸びが加速しているにもかかわらず、生産者物価のデフレの深刻化が企業収益を圧迫する可能性が高いと述べた。 9月のファクトリーゲート価格は24カ月連続で下落を続けたが、国内需要の低迷を反映して最近の下落は加速している。 中国の景気拡大は、9月には工業業績の改善や消費の増加など一時的に改善の兆しがあったにもかかわらず、第3四半期に減速した。 ７─９月の経済成長率は前年比４．６％増と、２０２３年３月以来の低いペースとなった。 統計局によると、ハイテク分野の成長は経済に希望の兆しをもたらしており、同業界の製造業の利益は最初の９カ月で６．３％増加した。 --Tian Ying の協力を得て。 (最後の段落にハイテク部門のパフォーマンスの詳細なグラフを追加します。) ブルームバーグ ビジネスウィークで最も読まれた記事 物語は続く Source link