（ブルームバーグ）： 世界最大の米国債保有外国人２社は、大統領選挙前に反発し、第３・四半期に山積みの米国債を積み下ろした。 ブルームバーグで最も読まれた記事 米国財務省が月曜日に発表したデータによると、日本の投資家は9月30日までの3か月間で記録的な619億ドルの証券を売却した。同期間に中国のファンドは513億ドルを資金流出したが、これは史上2番目に大きい額である。 共和党が議会とホワイトハウスの両院を制する前の９月中旬、米国債の収益率は２年半ぶりの高水準に達した。その後、ドナルド・トランプ次期大統領の低税・高関税政策がインフレを加速させるとの懸念から、同証券はその水準から4％近く下落した。 みずほ証券のチーフ日本デスクストラテジスト、大森翔樹氏は「これは日本での米大統領選を控えた銀行と年金売りのカクテルだ。トランプ勝利のリスクと米国債利回り上昇期待が債券に対するセンチメントを傷つけた」と述べた。東京。 「地政学リスクが深刻な懸念となっていた中国ではなおさらで、投資家も米国債を手放すことに拍車をかけている」と述べた。 日本の売りは、財務省が総額5兆5300億円（359億ドル）の円を買うためにドルを売った7月11日と12日の外国為替市場への介入によって部分的に増幅された可能性がある。 中国による保管口座の使用により売上にも偏りが生じた可能性がある。アジア諸国のこうした口座の本拠地とみられているベルギーのファンドは、9月に過去最高となる202億ドルの米国債を購入した。 日本と中国は依然としてそれぞれ1兆0200億ドルと7310億ドル相当の米国債を保有しており、米国債券市場に対する影響力が浮き彫りになっている。 トランプ氏の米財務長官人事をめぐる不確実性も、経済の回復力に直面して連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利下げ賭けが薄れることに加え、米国利回りへの上昇圧力を強めている。 ＡＴグローバルの首席アナリスト、ニック・トゥイデール氏は「われわれが織り込み始めたすべてのことを確認している。トランプ大統領がインフレ政策や関税を発動する可能性が高く、それは中国と日本からの国債売却の増加につながるだけだ」と述べた。シドニーのマーケット。 「これらは中国と日本による優れた防衛策であり、おそらくそれは今後も続くだろう。」 物語は続く (7段落目と図表に日本と中国の国債保有高の詳細を追加更新。) ブルームバーグ ビジネスウィークで最も読まれた記事 ©2024 ブルームバーグ LP Source link

（ブルームバーグ） -- マイクロストラテジー社は、記録的な46億ドルのビットコインを購入し、仮想通貨の購入を加速するために資本市場を利用するという先月発表された計画を達成した。 ブルームバーグで最も読まれた記事 月曜日の米国証券取引委員会への提出書類によると、このエンタープライズソフトウェアメーカーは、デジタル資産の購入を企業戦略に含めており、11月11日から11月17日までに約51,780ビットコインを取得したという。これは、10月31日から11月10日までの間に2万7000ビットコイン以上が購入され、9月には2件の大規模な買収が行われたことに続く。バージニア州タイソンズコーナーに拠点を置く同社は現在、約300億ドルのビットコインを保有している。 MicroStrategyの共同創設者で会長のマイケル・セイラー氏は、インフレに対するヘッジとして2020年にビットコインに投資することを決定した。同社は当初、買収に現金を使用していたが、購買力を活用するために株式の発行と売却、および転換社債の売却で得た収益を利用することに移行した。同社は10月30日、ビットコインをさらに購入するための新株と債券の売却を通じて420億ドルを調達するために銀行を雇ったと発表した。 提出書類によると、マイクロストラテジーはいわゆるアット・ザ・マーケット・プログラムを利用して、11月17日までの1週間に1360万株を市場に売却した。この売却は、同社の銀行家が市場に販売するための株式を作成できるようにする記録的な210億ドルのプログラムの一環である。ブルームバーグがまとめたデータによると、過去1週間で集められた資金はそれだけで4番目に大きい市場取引となり、株式需要の高まりを示すものだという。 同社は現在、ビットコインの最大の機関保有者であり、総額約165億ドルで33万1,200ビットコインを購入しているが、これは現在の価値を大幅に下回っている。 投資家はこの戦略に賛同しています。同社の株価は年初から400％以上上昇しており、ブルームバーグに次ぐ主要銘柄の中でApplovin Corp.に次ぐ2番目のパフォーマンスとなっている。 --Tom Contiliano の協力を得て。 (第 4 段落に店頭プログラムを追加します。) ブルームバーグ ビジネスウィークで最も読まれた記事 ©2024 ブルームバーグ LP Source link

（ブルームバーグ） -- ドナルド・トランプ氏の選挙勝利後の数時間で風力発電と太陽光発電の株が急落するのを目の当たりにした資産運用会社は、次期大統領の反ESG政策に反すると主張するグリーン移行の一角、送電網に焦点を当てている。 ブルームバーグで最も読まれた記事 選挙の翌日、TDセキュリティーズのアナリストは顧客に対し、送電網とその建設に必要な設備は現在「最も有利な位置にあるエネルギー転換サブセクター」の1つであると語った。 この呼びかけはすでに成果を上げています。 11月5日の選挙以来、送電網に導入される機器を示す主要な株式市場の指標は約6％上昇しているが、より広範なS&Pグローバル・クリーン・エネルギー指数はその価値の約10分の1を失っている。米国市場から収益のかなりの部分を得ているアジアや欧州のサプライヤーも回復しており、日本の日立製作所は同期間に6％以上上昇した。 資産管理者らは、米国の電力と送電網への投資は、他のセクターに悪影響を与える関税の影響を回避する方法だと主張する。そして、トランプ大統領の保護主義政策により、より多くの製造業が米国に戻ってくることが予想されるため、米国のエネルギー需要は急増し、投資案件がさらに増えることになるだろう。 ニューヨークを拠点とするヘッジファンド、エレクトロン・キャピタル・パートナーズLLCのポートフォリオマネジャー、ラン・チョウ氏は「われわれは米国の電力需要に対して非常に強気だ」と語る。 「そしてそれには長期的なカーボンフリーエネルギーが関係しています。」 11月5日の選挙以来株価が上昇したグリッド機器を開発する企業には、イートン社、ロックウェル・オートメーション社、アメテック社などがあり、いずれも6％以上上昇した。エマソン・エレクトリック社は７％以上上乗せした。 電力網に結び付けられた企業は、米国選挙のかなり前からすでにグリーンセクターの他の分野を上回っており、ナスダックOMXクリーンエッジスマートグリッドインフラ指数は昨年20％上昇した。しかし、ブルームバーグがインタビューした資産運用会社らによると、トランプ大統領の関税によって米国に本拠を置く製造業の拡大が米国の送電網株に新たな成長の波を引き起こしそうだという。 トランプ大統領は、バイデン政権の目玉の気候関連法である2022年インフレ抑制法からの未使用資金を取り消す意向を明らかにした。そして、同氏の化石燃料推進の姿勢は、トランプ大統領が米国での再生可能エネルギープロジェクトの発展を妨げるのではないかというグリーン投資家の間でパニックを煽っている。 物語は続く しかし同時に、次期大統領は米国企業に安価な電力へのアクセスを約束したが、アナリストらは再生可能エネルギーの建設なしにはそれは不可能だと主張している。 米国のエネルギー政策で進行中の変化は、歴史的な需要の急増と一致しています。コンサルタント会社ウッド・マッケンジーは、米国は現在、ここ数十年で最大のエネルギー消費の急増に直面しており、一部の地域では今後5年間で最大15％の成長が見込まれると推定している。 その需要の多くは、人工知能の開発を促進するためにデータセンターを構築するテクノロジー企業から来るだろう。アマゾン・ドット・コム、アルファベット傘下のグーグル、マイクロソフトはここ数カ月、それぞれ脱炭素発電による事業推進を目的とした原子力協定を発表した。 そして、再生可能エネルギー市場の現在の推計には、「データセンター市場からの再生可能エネルギー需要の今後の段階的変化はまだ織り込まれていない」とモルガン・スタンレーのアナリストらは米国選挙翌日に発行したメモで書いている。 ジョー・バイデン大統領の下で、送電網の開発は300億ドルを超える政府支援を受けました。そして5月、米国の規制当局は送電網の建設を加速することを目的とした、少なくとも過去10年間で最大規模のセクター改革を可能にする規則を最終決定した。 ブルームバーグNEFのコメント: ブルームバーグNEFのニュー・エネルギー・アウトルック2024によると、ネット・ゼロへの移行には、世界は今後30年間で215兆ドルを必要としている。その資金は、エネルギー供給から発電能力の構築、送電網インフラ、水素サプライチェーンまであらゆるものに費やされることになる。エネルギー需要の面では、電気自動車が道路を走行し、建物内にヒートポンプが設置されることになります。 BNEF の Jonathan Luan と Ryan Loughead による詳細については、ここをクリックしてください。 アブドン社の投資ディレクター、ジェリー・ゴー氏は、送電網のアップグレードは今後2～3年間、世界中の機器メーカーに利益をもたらすだろうと述べている。米国での生産が十分ではなく、設備の「受注残がさらに増加し​​ているため、これは非常に膨大な話だ」と同氏は付け加えた。…

（ブルームバーグ） -- トレーダーらがドナルド・トランプ氏の復帰と連邦準備理事会（FRB）の利下げ鈍化の可能性を警戒する中、２カ月に及ぶ低迷で今年の米国債市場の上昇分はほぼ帳消しとなった。 ブルームバーグで最も読まれた記事 ブルームバーグ指数による米国債の収益率は、2024年の国債前払い率が、FRBが2020年以来初めて借入コストを引き下げる前日である9月17日の4.6％のピークから約0.7％に縮小した。 これは、米国経済の回復力の兆しと、関税引き上げや減税といったトランプ氏の選挙公約を踏まえるとトランプ氏の選挙勝利でインフレが加速するとの期待によって打撃を受けている世界最大の債券市場での失望的な損失続出を示すものだ。 コロンビア・スレッドニードルのニューヨーク拠点ストラテジスト、エド・アル・フサイニー氏は「米国債市場は北極星を見つけるのに苦戦している」と述べた。 「可動部分が多すぎる。」 投資家はFRBの緩和が棚ぼた効果をもたらすと予想していた。その代わり、10年債利回りは9月18日以降、ほぼ4分の3ポイント上昇しており、利下げサイクルの最初の2カ月としては1989年以来の最大の上昇となった。 買い手が現れる 金曜には10年債利回りが5月以来初めて4.5％に上昇し、一部の投資家が2024年の年間リターンがプラスになるとの期待を持ち続けていることが示され、買い手が介入した。 FRBがどこまで利下げできるかについて疑問が高まる中、市場の下落が終わったと結論付けることに消極的な人もいるかもしれない。 FRBのジェローム・パウエル議長が先週、FRBは利下げを「急いでいない」と発言したことを受け、来月の決定はコイントスに近いものとみられている。 これらすべてにより、FRBが推奨する月末のインフレ指標から始まる次の重要なデータが発表されるまで、市場は潜在的に行き詰まりの状態に陥る可能性がある。これは当局の12月の行動を決定する可能性のある一連の報告書の最初のものである。 堅調な小売売上高報告を受けて、10年債利回りは先週金曜日に最高値を記録した。ブルームバーグのエコノミック・サプライズ指数は２月以来の高水準に上昇し、経済指標が予想を上回っていることを示唆した。 トレーダーらは現在、今後１２カ月間で合計約４分の３ポイントの利下げを織り込んでおり、これは９月に反映された同期間の緩和の約半分に相当する。 過去数カ月間の下落を受けて、10年物ベンチマーク債は「割安に見える」が、そのバリュエーションはまだ購入機会を提示するほど説得力がないと、ジェイ・バリー率いるJPモルガン・チェースのストラテジストらは先週のメモで述べた。 。彼らは「最近の動きを弱めるのに辛抱強く臨むことを望んでいる」。 物語は続く 債券投資家にとって、これは誤った期待に満ちた年にまたしても挫折となる。米国債市場は4月下旬から9月中旬までに8％を超えるリターンを記録し、2024年の堅調なパフォーマンスに対する短期的なビジョンを引き起こした。 投資家は現金に相当する財務省短期証券に資金を隠しておき、2024年までに約4.6％のリターンを確保したほうがよかったはずだ。米国国債は4年連続でキャッシュリターンを下回りつつあり、これは2024年以来最長となる。 1991 年から始まるブルームバーグのデータ。 ＲＢＣブルーベイ・アセット・マネジメントの最高投資責任者マーク・ダウディング氏にとって、長期債券の下落はまだ終わっていない。同氏は、トランプ政権が減税を通じて財政赤字を拡大する可能性があると予想しており、30年債利回りが2023年11月に最後に記録された水準である5％に向けて上昇すると予想している。現在の債券利回りは約4.6％となっている。 同氏は「財政面と国債発行によるリスクは、投資家がより大きなリスクプレミアムを要求することを意味する」と述べた。 何を見るべきか 経済データ: 11月18日：ニューヨーク連銀サービス事業活動。 NAHB住宅市場指数。 TIC…

（ブルームバーグ） -- マイクロストラテジー社の帳簿上、現金の代わりにビットコインを保有するというマイケル・セイラー氏の異例の決定により、かつては無名だったソフトウェアメーカーが金融資産に関しては最も裕福な企業の上層部に躍り出た。 ブルームバーグで最も読まれた記事 Apple、Spotify、またはどこででも、Here's Why ポッドキャストを聞いてください。 ブルームバーグがまとめたデータによると、バージニア州タイソンズコーナーに本拠を置く同社の約260億ドルのビットコインキャッシュは、インターナショナル・ビジネス・マシーンズ社、ナイキ社、ジョンソン・エンド・ジョンソン社などの世界市場リーダーの現金や有価証券よりも大きい。社庫にこれ以上の資産を保有している企業は、アップル社やアルファベット社を筆頭に、わずか十数社だけだ。 共同創設者兼会長のセイラー氏は、MicroStrategyの収益成長が停滞する中、2020年にインフレヘッジとしてビットコインに投資することを決めた。同社は当初、買収に営業キャッシュを使用していたが、購買力を活用するために株式の発行と売却、および転換社債の売却による収益を使用することに移行した。同社はデジタル通貨の最大の上場企業保有者となった。 この戦略は従来のコーポレートガバナンス観察者からは懐疑的な見方をされてきたが、デジタルウォレットや仮想通貨取引所を利用せずにビットコインラリーに参加するレバレッジを活用した方法として投資家に受け入れられている。ビットコインの価値が2020年半ば以来約700％急騰する中、同社株は2,500％以上急騰し、同期間で最もパフォーマンスの良かった米国の主要株となった。ビットコインは水曜日、ほぼ93,500ドルの記録に達した。 「彼らのバランスシートは主にビットコインの価格に左右される」と、ペンシルベニア州チャッズフォードに本拠を置き、会計と税務の問題を専門とするザイオン・リサーチ・グループの創設者デイブ・ザイオン氏は語る。 「彼らはビットコインの価格をコントロールできないので、ただその波に乗るだけであり、その波は上がるこ​​とも下がることもあるのです。」 ほとんどの企業財務担当者は、配当金の支払いや自社株買いの資金など、事業を支援したり利益を生み出すために企業の金融資産を使用します。セイラー氏は、たとえ会社が配当を支払っていなくても、株主はバイ・アンド・ホールド戦略から利益を得られると主張した。 物語は続く MicroStrategy は、ビットコイン利回りと呼ばれる独自のパフォーマンス指標を考案しました。これは、ある期間から次の期間までのビットコイン保有額と想定される希薄化発行済み株式との比率の変化率を測定します。年初からのこの利回りは26.4%です。 「当社にはボラティリティがあるため、実際に行っていることの多くは、ボラティリティを売却し、ボラティリティで得た収益をビットコインにリサイクルし、それをビットコイン利回りの形で株主に提供することです」とセイラー氏は10月に述べた。アナリストとの電話会議。 セイラー氏は戦略をさらに強化し、今後3年間で420億ドルの調達を目指していると述べた。同社のビットコイン保有総額は総額約119億ドルで取得されたが、これは現在の価値の半分以下だ。 ベンチマーク社のアナリストで同株の評価を「買い」としているマーク・パーマー氏によると、この見越・保有戦略には終わりが見えていない。 「特に2024年のビットコインの動向を考慮すると、同社がそのアプローチから逸脱する理由はない」と同氏は述べた。 TD コーウェンのアナリスト、ランス・ヴィタンザ氏も、同社が引き続き大規模な資本市場に参入できることから、市場はマイクロストラテジーのアプローチを受け入れていると見ていると月曜の顧客向けメモに書いた。 「積立資産の価値を守るための防衛戦略として始まったものが、株主価値の創造を加速することを目的とした日和見的な戦略になった」と同社株の格付けを「買い」としているビタンザ氏は述べた。 「この繰り返し発生する価値創造は、活用されるに値します。」 --Tom Contiliano の協力を得て。 ブルームバーグ ビジネスウィークで最も読まれた記事 ©2024…

（ブルームバーグ）－スーパーマイクロコンピューターの投資家らは、同社がナスダック取引所への上場維持を可能にする計画を提出するのを２カ月間待ってきた。締め切りが数日後に迫っているが、その計画はまだ実現していない。 ブルームバーグで最も読まれた記事 サーバーメーカーは、11月18日月曜日までに、延期された10-K年次報告書を提出するか、取引所の規則に準拠するためにナスダックに提出する計画を提出する必要がある。スーパーマイクロの当初の計画提出期限は11月16日土曜日だったが、ナスダックの規則に従って、期間の最終日が土曜日、日曜日、連邦またはナスダックの祝日の場合、期間は次の月末まで続く。その日ではない日。 「以前に開示したように、スーパーマイクロはナスダック上場継続要件の遵守をできるだけ早く達成するために必要なあらゆる措置を講じるつもりだ」とスーパーマイクロの広報担当者は述べた。スーパーマイクロの株価は金曜序盤の取引で最大２．８％上昇した。 スーパーマイクロは、空売り業者ヒンデンブルグ・リサーチからの有害な報告を受けて、8月に年次申告を延期した。同社は米司法省の捜査にも直面しており、監査役のアーンスト・アンド・ヤングLLPはスーパーマイクロのガバナンスと透明性への懸念を理由に10月に辞任した。 スーパーマイクロは今週、9月30日終了期の四半期第10四半期フォームの提出を延期した。同社はまた、内部統制を見直すために取締役会が設置した委員会は、アーンスト・アンド・ヤング社が提起した懸念に起因する調査を終了したと述べた。 「進行中の他の作業がある」一方で、審査はすぐに完了すると予想している。 ウェドブッシュのアナリスト、マット・ブライソン氏は電話で、「結果がどのようなものであれ、おそらく新しい監査人を雇い財務報告書を提出する計画に影響を与えるだろう」と語った。 「今後数日以内に何かが出ても、私はショックを受けないだろう。」 スーパーマイクロの株価は、8月に年次申告を延期すると発表して以来、70％近く下落した。 3月の株価の過去最高値から測ると、損失はさらに大きくなる。スーパーマイクロ株が85％急落したため、この期間で550億ドル以上の価値が消失した。 同社が計画を提出しナスダックが承認すれば、提出期限は2月まで延長される可能性が高い。計画が承認されない場合、会社は決定に対して異議を申し立てることができます。ナスダックはコメントを控えた。 物語は続く ナスダックの締め切りに間に合わなかった場合、悲惨な結果が生じる可能性があります。同社が上場廃止となれば、スーパーマイクロが今年加わったＳ＆Ｐ５００指数からの除外を意味する可能性が高い。また、ナスダック証券取引所から除外された場合、17億2500万ドルの社債の早期返済に直面する可能性がある。 スーパーマイクロが上場廃止になるのは今回が初めてではない。 2019年、同社は10-Kといくつかの四半期報告書の提出期限を守らなかったため、ナスダック取引所から株式が削除された。 「この問題を二度経験する企業を見たことがありません」とブライソン氏は言う。 「それが物事にどのような影響を与えるのかわかりません。」 スーパーマイクロは2020年にナスダック取引所への再参加を承認された。同年、同社は米国証券取引委員会による会計調査に対し、1750万ドルの違約金を支払うことで解決した。スーパーマイクロは和解の一環として規制当局の申し立てを認めも否定もしなかった。 今年の苦境は同社の株価の反転を示しており、人工知能の熱狂とS&P 500指数への採用のさなか、2024年の最初の数カ月間に株価は急騰した。 同社は11月初旬の業績報告で予想より弱い見通しを示し、売上高は55億～61億ドルになると予想しており、ウォール街が予想した68億ドル近くを大幅に下回っていると述べた。 (3段落目に開場後の株価の動きを追加) ブルームバーグ ビジネスウィークで最も読まれた記事 ©2024 ブルームバーグ LP Source link

（ブルームバーグ）： 中国経済の明るい兆しとドルの下落に支えられ、アジア株は上昇した。 ブルームバーグで最も読まれた記事 中国が８カ月間で最高の小売売上高の伸びを記録し、不動産価格の下落ペースが鈍化したことを示すデータを受けて、香港とオーストラリアの株価が上昇した。日本のベンチマークは円安に支えられ約０．８％上昇した。米国の契約は低迷した。 米連邦準備理事会（ＦＲＢ）のジェローム・パウエル議長が中央銀行は利下げを急ぐつもりはないとのコメントを支援し、ドルの値上がりで５日間の上昇が止まった。ドナルド・トランプ次期米大統領の閣僚人事や中国経済の回復を巡る不透明感から週の大半で新興国資産が売られていたが、金曜日の措置は新興国資産にとって歓迎すべき休息となる。 グローバル債券部門責任者のサルマン・ニアズ氏は「ドル高により新興市場の現地通貨建て債券からのリターンの一部が明らかに奪われているが、現時点でより魅力的な機会は新興市場のハードカレンシーの側面にあると考えている」と述べた。ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントのアジア太平洋地域（日本を除く）について、ドル建て債務についてブルームバーグテレビで述べた。 「１２月の利下げが視野に入っており、来年は少なくとも２回の利下げがあると考えている」と述べた。 米国の２年債利回りは、トレーダーらが１２月の利下げ観測を後退させたことから、木曜日に急上昇した後、ほとんど変化がなかった。 新興国株式指数は2022年6月以来最悪の週のペースとなったが、別の新興国通貨指数は今年の上昇幅を打ち消すところだった。 アジアにおける重要な収益の中で、アリババ・グループ・ホールディングは、別の中国消費の立役者である京東商城が緩やかな収益拡大を記録したことを受け、金曜日遅くに報告を発表した。 東アジア銀行のシニア投資ストラテジスト、ジェイソン・チャン氏によると、中国の小売売上高は「かなり好調」で、9月下旬の人民銀行の景気刺激策の結果だという。 「財政刺激策が進行中。おそらく詳細は12月に発表されるだろう。」 その他、この地域で発表されるデータセットには、マレーシアと香港の国内総生産が含まれています。インドでは市場が閉鎖されています。 コモディティ市場では、ドル高の影響と世界市場が来年供給過剰に転じるとの懸念が重しとなり、原油は週間下落に転じた。金相場は２カ月ぶり安値付近で推移した。 物語は続く 回復力のある経済 木曜初めの米国のデータでは、生産者価格がコンセンサス予想を上回ったことが示された。失業保険申請件数は予想を下回り、５月以来の最低水準となった。 複数の政策当局者は今週、好調な経済、長引くインフレ懸念、広範な不確実性を踏まえ、コメントで追加利下げに慎重なアプローチをとるよう求めた。彼らのコメントは、株式市場が一時停止を求める声に拍車をかけた選挙後の急騰を受けて疲労の兆しを示している中で出されたもので、いくつかの指標はトレーダーの「行き過ぎた」楽観主義を浮き彫りにしている。 米国では、S&P 500 が 0.6% 下落し、ナスダック 100 は 0.7% 下落しました。トランプ大統領が電気自動車購入に対する7500ドルの消費税控除を廃止する計画だとロイター通信が報じたことで、テスラやリビアン・オートモーティブなどの自動車メーカーが下落した。ウォルト・ディズニー社は利益のビートに飛びついた。 今週の主なイベント: 米国小売売上高、エンパイア製造業、鉱工業生産、金曜日 市場の主な動きは次のとおりです。…

（ブルームバーグ）： 米ドルの高騰が商品相場を圧迫し、需要の伸びに対する懸念が価格見通しを悪化させたため、原油は下落した。 ブルームバーグで最も読まれた記事 世界のベンチマークであるブレントは1バレルあたり72ドルに向けて下落し、ウェスト・テキサス・インターミディエイトは68ドル近くとなった。ドナルド・トランプ大統領の選挙勝利を受けて、米国通貨は２年ぶりの高値水準に上昇した。そのため、ほとんどの買い手にとって、米ドルで価格設定されている原材料の価格がより高価になり、原油価格の下落は、銅を含む他の商品の損失に伴って発生した。 世界の石油市場における中国の存在感の低下は引き続き懸念されており、米国エネルギー情報局は今週半ば、中国の消費減速と電気自動車の普及で中国の消費が低迷する中、現在はインドがアジアの主要な需要増加源となっていると発表した。さらなる分析は木曜後半に国際エネルギー機関から発表される予定だ。 トレーダーらはOPEC+の供給動向、米国の金融政策、特に中国における石油需要の伸びに対するリスクを比較検討しており、原油価格は10月半ば以降週ごとに上昇と下落を繰り返している。来年世界市場が供給過剰に転じるとの懸念が広がっており、モルガン・スタンレーは今週、見通しの軟化を理由に価格予想を下方修正した。 サクソ・キャピタル・マーケッツ（シンガポール）の首席投資ストラテジスト、チャール・チャナナ氏は「ＦＲＢの利下げ観測が高まっているにもかかわらず、米国経済の回復力がドル高を維持しており、原油の重しとなっている」と述べた。同氏は、ＯＰＥＣが成長見通しを下方修正したことを受けて需要への懸念が依然として残っており、トレーダーらは次期トランプ大統領就任が中国の見通しに何を意味するかを理解していると述べた。 中東にも焦点が当てられました。ワシントン・ポスト紙の報道によると、政府がトランプ大統領のホワイトハウス復帰の見通しに適応する中、イスラエルはレバノンに関する停戦合意の準備を急いでいた。 ブルームバーグが入手した文書によると、米国では、米国石油協会の報告によると、米国の原油在庫は先週80万バレル減少し、ハブであるオクラホマ州クッシングの水準はさらに190万バレル減少したという。 ブルームバーグの Energy Daily ニュースレターを受信箱に受信するには、ここをクリックしてください。 ブルームバーグ ビジネスウィークで最も読まれた記事 ©2024 ブルームバーグ LP Source link

（ブルームバーグ） -- ドル高と中国の持続的なドル安が地域のリスク選好度を圧迫し、木曜日のアジア株は下落した。円安に伴い日本株も上昇した。 ブルームバーグで最も読まれた記事 中国と台湾の株価は下落したが、韓国とオーストラリアの株価は若干上昇した。悪天候の兆候にもかかわらず市場は開いたままであったため、香港株は出来高が薄い中下落した。ドル指数は０．２％近く上昇して２年ぶりの高値を付け、アジアの取引では米１０年国債利回りが３日続伸した。米国株先物はほぼ変わらず。 投資家がドナルド・トランプ次期大統領が提案した関税政策が地域の成長に及ぼす影響を評価する中、ドルの高騰が地域通貨を圧迫する中、米大統領選以来、この地域の資産は下落している。 MSCIのアジア株ベンチマークは4月以来最悪の週のペースで推移している一方、ブルームバーグのアジア通貨指標は今週これまでに1％以上下落している。 ＩＧアジアのストラテジスト、ジュン・ロン・イェップ氏は、「米ドル高がこの地域の株式にとって重要なオーバーハングとなる可能性が高い」と述べた。 トランプ氏の勝利後、投資家が同分野の見通しを引き続き検討する中、同地域の半導体メーカーの株価は下落した。 ＭＳＣＩゲージの主要構成要素である台湾積体電路製造は最大１％下落した。韓国の半導体メーカーSKハイニックスは6.1％も下落した。 バークレイズのアジアクロスアセット戦略部門責任者、カーンハリ・シン氏はブルームバーグテレビで、先週の立法会議で政策当局者らが刺激策は成長の大幅な再加速を目指すものではないだろうという兆候を示したことを考慮すると、中国株はレンジ内で推移する可能性があると述べた。 シン氏は「中国の財政刺激策は積極的なものではなく、事後的なものになる可能性があるため、これは重要だ」と述べた。 「広範なドル高というテーマが、為替や株式全体にわたってこの地域のリスクを引き起こしている。」 米国の消費者物価統計は、年率換算の３カ月コア金利が上昇したものの、総合ベースでは予想と一致した。全体として、この数字はFRBが12月中旬に利下げする可能性を裏付けるもので、スワップトレーダーらはその可能性を水曜日初めの約56％から約80％に高めている。 微妙な統計を受けて短期債利回りは低下し、２年債利回りは５ベーシスポイント低下の４．２９％となった。木曜日のアジアの取引では、米国債利回りがカーブ全体で若干上昇した。 物語は続く トレーダーらは今後、木曜日後半に発表される米国のＰＰＩ統計に焦点を移すことになるが、この統計では１０月の総合生産者物価とコア生産者物価が前年同月比で上昇すると予想されている。 円は対ドルでさらに下落し、７月以来の安値水準となった。この下落により、円相場は日本当局が最後に通貨を下支えするために介入したときの水準に近づいており、日本の外為当局トップは一方的で突然の動きについて警告している。 イェップ氏は「今後さらにタカ派の顎骨の骨抜きが予想されるかもしれないが、具体的なフォロースルーがなければ円安を食い止めるのは難しいだろう」と述べた。 クレジットトレーダーらによると、アジアの他の地域では、中国の新しい二元ドル建て債券の利回りが低下し、木曜日の流通市場デビューでは同等の米国債に比べて割安となった。中国は2021年以来初のドル建て債券発行に400億ドル以上の入札を集めることができ、国内投資家がより高いリターンを求め、免税の恩恵を受けようとする中、売り出し債券の20倍に相当する。 テンセント・ホールディングスの株価は、中国のハイテク大手が予想を上回る収益をあげ、中国政府の最近の景気刺激策を受けて経済に緑の芽が生えていると述べたことを受けて、最大2.8％上昇した。吉利汽車ホールディングスの株価は、第3四半期の純利益が前年比92％増加したと発表したことを受けて上昇した。 オーストラリアの失業率は予想通り4.1％にとどまった。リリースされるその他のデータセットには、タイの消費者信頼感も含まれます。 ビットコインは、トランプ氏の仮想通貨支持の言論に熱狂する中、初めて9万3000ドルを超え、新たな記録的高値を記録した。この仮想通貨はアジアの初期の取引では約9万ドルで取引されていた。 他の商品では、原油は水曜日の上昇後に反落した。金は5回目のセッションで小幅安となった。 今週の主なイベント: ユーロ圏のGDP、木曜日 米国の PPI、失業保険申請件数、木曜日 FRBの講演者にはジェローム・パウエル氏、ジョン・ウィリアムズ氏、アドリアナ・クーグラー氏が木曜日に参加する 中国小売売上高、鉱工業生産、金曜日…