（ブルームバーグ） -- 連邦準備理事会（FRB）当局者らが利下げの適切なテンポを検討するために集まる1週間前に、米国経済の根本的な回復力と雇用の伸びの一時的な停滞を示す3つの注目の報告書が発表される予定だ。 ブルームバーグで最も読まれた記事 金曜日の雇用統計では、雇用者数が11万人という小幅な増加を示すと予想されており、今年の平均増加数20万人の約半分に相当するが、これは2つのハリケーンによる労働市場への打撃と航空機メーカー、ボーイング社の操業停止を反映したものとなるだろう。 4.1％を維持する。 エコノミストらは、FRB政策当局者が11月6～7日の会合でこうした一時的な要因を割り引いて金利を4分の1ポイント引き下げると予想している。当局者らは物価圧力が全般的に和らぎつつあると確信しているが、別の報告書では、中銀が推奨する基調インフレの指標が９月末に加速したことが示されると予想されている。 変動の激しい食料品やエネルギー費を除いた個人消費支出価格指数は０．３％上昇し、５カ月ぶりの高水準となる見通しだ。木曜日の報告書ではまた、9月の個人消費と個人所得が前月比で強化されたことを示すと予想されており、経済の大部分の勢いを示している。 ブルームバーグ経済学は次のように述べています。 「10月の米国雇用統計では、2020年12月以来初めてマイナスとなる雇用統計が示され、コンセンサス予想の12万人を大幅に下回ると予想しています。弱さの多くは天候に関連した混乱によるものですが、景気循環セクターの減速も見られます。」 ―アンナ・ウォン、スチュアート・ポール、イライザ・ウィンガー、エステル・ウー、クリス・G・コリンズ。完全な分析については、ここをクリックしてください 水曜日には政府も第3四半期の国内総生産（GDP）の最初の推計を発表する予定で、予測では過去3カ月間に見られた成長に匹敵する堅実な年率3％のペースが見込まれている。堅調な個人消費に加え、企業の設備投資の増加がGDPを押し上げた可能性が高い。 今週のその他の報告には、9月の求人数、第3四半期の雇用コスト、10月の消費者信頼感などが含まれる。供給管理協会は１０月の製造業景気指数も発表する。 カナダでは、経済が第３・四半期の年率１．５％成長というカナダ銀行予想を達成する軌道に乗っているかどうかがＧＤＰ統計で分かるだろう。当局者らはこれまで成長率を2.8％と見積もっていたが、10月23日に50ベーシスポイントの利下げを行ったため、下方修正した。カナダ銀行総裁のティフ・マックレム氏とその同僚のキャロリン・ロジャース氏も出席し、この決定について議員らと話す予定だ。 物語は続く そのほか、注目されている英国の予算発表、ユーロ圏のインフレと成長率、日本銀行の金利決定、中国経済の健全性を示す購買担当者指標などが注目されるだろう。 先週何が起こったかについてはここをクリックしてください。以下は世界経済で何が起こるかをまとめたものです。 アジア 来週には中国のPMIの発表が大きく迫っており、政策立案者、エコノミスト、投資家は低迷している経済の現在の強さを測ることに熱心だ。 最近の景気刺激策が初期の影響を及ぼしているかどうかを見極めるのはおそらく時期尚早だが、工場部門に加えてサービス業や建設活動も減少に転じれば、中国政府によるさらなる努力を求める声が高まる可能性が高い。 日曜日のデータによると、デフレ圧力が企業財務の体力を奪う中、9月の中国工業企業の利益は前月よりも速いペースで減少した。 日銀は木曜会合で金利を据え置くと広く予想されている。政策当局者らは再び円安を念頭に置いている可能性が高く、市場関係者は次回利上げが12月に予定されているかどうかを示唆するタカ派的なシグナルに注目しているだろう。 そのほかの地域では、オーストラリアが水曜日に物価上昇率を報告しており、物価は鈍化すると予想されているが、短期的な利下げ議論が再燃するほどではない可能性が高い。 インドネシアとパキスタンもインフレ統計を発表し、香港と台湾はGDPを報告している。 金曜日に発表されるアジア各地のPMIは、タイ、香港、韓国の貿易統計と同様に、中国以外の地域経済の動向を示すものとなるだろう。 ヨーロッパ、中東、アフリカ 投資家が0.5ポイント利下げの可能性をますます織り込んでいる中、欧州中央銀行が12月の次の緩和策を調整するために使用する具体的なデータの最初の情報が今週発表される予定だ。 減速の兆しは出ているものの、水曜日の第３・四半期ＧＤＰ統計は、スペインの好調とフランスとイタリアの着実な拡大がドイツの景気後退を補い、経済が０．２％ペースの成長を維持することを示すと予想されている。 木曜日のユーロ圏のインフレ率は、エコノミストらの予想では若干加速して1.9％となり、ECBの目標である2％をわずかに下回っており、ドイツの結果は目標をさらに上回っている。 このような結果は、物価上昇率が来年前半に目標付近に落ち着くまでに一時的に回復するという政策当局者の予想と一致することになる。…

（ブルームバーグ） -- 投資家が今週初めに市場心理を冷やした借入コストの高騰を回避しようとしている中、米国株先物はウォール街寄り付きでの上昇を指摘した。 ブルームバーグで最も読まれた記事 S&P 500の契約は0.3%上昇し、基礎指標が7週間ぶりの週間下落幅を縮小する可能性があることを示唆した。米国債利回りは２日連続で低下し、１０年債金利は週間で約１０分の１ポイント上昇した。 トレーダーらの注目は、連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利下げ範囲に関する新たな手掛かりを求めて、月例雇用統計を含む来週発表される米経済指標に集まっている。 11月5日の大統領投票が近づく中、一部のアナリストはドナルド・トランプ氏が勝利すれば株式市場が上昇すると予測する一方、インフレが再燃しFRBの緩和ペースが鈍化する可能性があると警告するアナリストもいる。 フェデレーテッド・エルメスの株式担当最高投資責任者スティーブン・オース氏はメモで、「市場は少なくとも共和党の圧勝、そしておそらく選挙・上院での圧勝を嗅ぎつけている」と述べた。 「もしこれが起こった場合、そしてその可能性が非常に高いと私たちは考えていますが、7月以来経験してきた穏やかな上昇が勢いを増すと予想します。トランプ氏が勝利すれば、オールドエコノミーの金融株、工業株、エネルギー株、小型株が有利になる可能性が高い。」 マイケル・ハートネット氏率いるバンク・オブ・アメリカのストラテジストらは、他の選挙前の取引についても強調した。投資家はインフレやポピュリズムに対するヘッジとして金を積み増し続けているが、債券の売却や人工知能株の購入といった他の人気テーマは持ちこたえている、と彼らは述べた。 BofAのハートネット氏、米大統領選挙前に金への賭けが上昇していると語る BofAのストラテジストらによると、貴金属価格は水曜日に過去最高値を記録し、金ファンドへの週間流入額としては2020年7月以来最大を記録した。今週、米１０年国債利回りは一時４．２％を突破し、７月以来の高水準となったほか、米半導体企業エヌビディアの株価は過去最高値を更新した。 一方、欧州のStoxx 600指数は、フランスのコニャックメーカーであるレミー・コアントローやメルセデス・ベンツ・グループAGなどの企業の決算が精彩を欠いたことを受け、金曜日に下落した。地域株指数は今週１％以上下落する見通しだ。 DWSアセット・マネジメントのシニア・ポートフォリオ・マネージャー兼サステナブル・エクイティ・ファンド欧州責任者のヴィディヤ・アナント氏は、「状況は不安定だ」と述べた。 「リスクオフの動きが少し見られる。特に選挙直前の現時点では誰も株式への動きに積極的ではない。」 物語は続く 企業ハイライト: レミー・コアントローは、消費者の支出削減が続く米国と中国での需要低迷を受け、年間売上高見通しを引き下げた。 第３・四半期利益がアナリスト予想を上回ったにもかかわらず、ＥＮＩは原油価格見通しの悪化を反映して年間利益見通しを下方修正した。 事情に直接詳しい関係者によると、韓国検察は空売り規則に違反した疑いでBNPパリバを起訴した。 エレクトロラックスは第3四半期の営業利益がアナリストの平均予想を下回ったと報告した。 ナットウエスト・グループは第３・四半期の利益が予想を上回ったことを受け、今年の見通しを引き上げた。 激しい競争と中国での需要低迷が高級車メーカーの利益に打撃を与えたことを受け、メルセデス・ベンツはコスト改善策を強化する計画だ。 テムズ・ウォーター・ユーティリティーズは金曜日、来年初めに特別行政に入るのを回避する時間を稼ぐため、債権者から最大30億ポンド（39億ドル）を調達する提案を発表した。 アジアでは、週末の総選挙を前に円が対ドルでレンジ内で推移し、日本の与党が2009年以来初めて下院で過半数を失う可能性がある。そのような結果は円と日本株を下落させるだろう。と戦略家らは言う。 中国人民銀行は１カ月前に資金調達コストを過去最高水準に引き下げた後、１年物の政策金利を据え置いており、当局が景気支援に向け金融刺激策のペースを慎重に調整していることを示唆している。 中国の刺激策はデフレリスクを抑制するには不十分、IMFが指摘 原油相場は２日間の下落から上昇を再開し、トレーダーらは中東の地政学的な展開と供給見通しに引き続き注目した。…

（ブルームバーグ）： ニューモント社の株価は、トップの金生産会社が採掘コストの管理と地金価格の高騰を利用するのに苦労していることを示唆する決算を受けて投資家が冷え込んだことを受け、ここ2年以上で最大の下落となった。 ブルームバーグで最も読まれた記事 木曜日のニューヨーク市場の株価は最大9.1％下落し、2022年7月以来最大の日中下落率となった。株価下落は、ニューモントが調整後利益、コスト、収益に関してアナリストの予想を下回る第3四半期決算を発表した翌日に起きた。ニューモントは、オーストラリア、カナダ、ペルー、パプアニューギニアの鉱山で貴金属を掘り出すために追加費用を投じたため、予想を下回った。 デンバーに拠点を置く同社は、投資家が地金生産者からの莫大な利益を期待していた決算シーズンに業績を発表した最初の大手金生産者である。金は今年最もパフォーマンスの良い金属の一つで、1月初めから30％以上急騰し、過去最高値を繰り返し更新している。 カナコード・ジェニュイティの鉱山アナリスト、キャリー・マルーリー氏は「巷の期待が高すぎた」と語った。 「マイナスだったというのは間違いありませんが、今日市場が伝えているほどマイナスではないと思います。」 予想は外れたにもかかわらず、ニューモントは過去 5 年間で最高の四半期利益を記録し、同四半期の株主に帰属する純利益は 9 億 2,200 万ドルとなりました。 金採掘業者は過去数年間、人件費とエネルギーコストの高騰に苦しんできた。ニューモントは、オーストラリアとアルゼンチンでの拡張プロジェクトにより資本支出が10％増加したと述べた。しかし、同社の経費増加の一部は、昨年のニュークレスト・マイニング社の150億ドル買収を通じて獲得した主要資産によるものだった。ニューモント社は、パプアニューギニアのリヒル事業で第3四半期に、前四半期に比べて総計で55％高い維持費を計上した。前期。 マクルーリー氏によると、経費の増加は主にニューモント鉱山特有の操業上の問題によるものであるという。 同氏は「インフレを業界全体に読み解く中で、コストが見逃されるとは考えていない」と述べた。 (5段落目からアナリストのコメントを追加し、株価を更新します。) ブルームバーグ ビジネスウィークで最も読まれた記事 ©2024 ブルームバーグ LP Source link

（ブルームバーグ）： 中国経済への懸念と米大統領選挙の接戦でリスクセンチメントが悪化する中、欧州株もアジアの精彩のない取引に倣う展開となった。円は３日続落を止めた。 ブルームバーグで最も読まれた記事 ユーロＳＴＯＸＸ５０先物は小幅安となったが、米国株の契約は進んだ。ほとんどのアジア株式ベンチマークは下落し、中国が下落を主導した。日本では、水曜日に円がドルに対して1％以上下落したことを受けて、加藤勝信財務大臣は為替市場では一方的で急速な動きがあると見ていると述べた。 指標となる米国１０年債利回りは３ベーシスポイント低下し、約３カ月ぶりの高水準に達した前取引の上昇幅をほぼ帳消しにした。トレーダーらが中東の緊張と2025年に向けた市場バランスの見通しを評価する中、水曜日に下落した原油価格は反発する一方、ドルの指標は下落した。 米国では、ドナルド・トランプ氏とカマラ・ハリス氏の大統領選挙戦はこれ以上ないほど接戦となっており、ブルームバーグ・ニュース/モーニング・コンサルトの世論調査では、激戦州7州のそれぞれで有権者候補の中で候補者が統計的に同数となっている。 ＩＧアジアの市場ストラテジスト、ジュン・ロン・イェップ氏は「今日の取引ではアジア市場は総じてまちまちで、次期米国選挙が徐々に近づく中、市場には若干の不安が広がっている」と述べた。 「最近の米ドル高と米国債利回りの上昇は、依然としてこの地域で積極的なリスクテイクを留保する要因となっている。」 アジア株は９月に５％近く上昇した後、勢いを失っており、トレーダーらは中国の最近の景気刺激策が成長を回復するのに十分かどうかなどの懸念を含むリスクを検討している。米連邦準備制度理事会（FRB）の緩和ペースも投資家の関心を集めており、スワップトレーダーらは現在、今年残り2回の政策会合での利下げの確実性は100％未満となっている。 ＶＳパートナーズの最高投資責任者ヴァネッサ・シュー氏はブルームバーグテレビに対し、「刺激策が状況を根本的に変えるかどうかはまだ疑問が残る」と語った。ここ数週間の中国株の非常に大きな価格変動は「観光客マネーと深刻なロングマネーの間の綱引き」を反映していると同氏は述べた。 また、台湾積体電路製造会社は、顧客向けに製造されたチップが最終的に華為技術（ファーウェイ）に渡ったことが判明し、米国の制裁に違反する可能性があることを発見し、顧客への出荷を停止した。韓国では、SK Hynix Inc.が四半期利益と売上高で過去最高を記録したことを受けて株価が上昇した。韓国自動車大手現代自動車の第３・四半期営業利益は予想を下回った。 物語は続く 香港では、ホライゾン・ロボティクス社の株価が取引デビューで発行価格を38%近く上回り、アジアの金融ハブにおける新規株式公開の復活に対する楽観的な見方が強まった。 欧州の収益では、フランスの自動車メーカー、ルノーSAが新モデルの恩恵を受けるとの見通しを示し、通期見通しを確認した。一方、スウェーデン最大の銀行SEB ABの融資利益は予想を下回った。 JPモルガン・プライベート・バンクのエグゼクティブ・ディレクター兼グローバル市場ストラテジスト、ジュリア・ワン氏はブルームバーグテレビで、米国とアジアを拠点とするテクノロジー企業や人工知能企業の撤退により、魅力的な参入口が開かれたと述べた。 ワン氏は「米国債利回りの変動とドルの執拗な動きは投資家のリスク選好を曇らせているが、われわれは中期的に見ており、これが絶好の押し目買いの機会にならない理由はない」と述べた。 コモディティーでは、金は米国債利回りの上昇と過去最高水準付近での利益確定を受けて水曜日に11週間で最大の下落となった後、小幅上昇した。 今週の主なイベント: 米国の新築住宅販売、失業保険申請件数、S&Pグローバル製造業・サービス業PMI、木曜日 UPS、バークレイズの決算、木曜日 FRBのベス・ハンマック氏が木曜日に講演 米国の耐久財、ミシガン大学の消費者心理、金曜日 市場の主な動きは次のとおりです。 株式 ロンドン時間午前６時４６分現在、Ｓ＆Ｐ５００先物は０．２％上昇した。 日経225先物（大証）は0.3％上昇 日本のTopixはほとんど変化なし…

（ブルームバーグ） -- イーロン・マスク氏は、EVメーカーの爆発的な四半期でテスラの時価総額を800億ドルも巧みに増やし、1年以上で最も収益性の高い業績を記録した。 ブルームバーグで最も読まれた記事 第３・四半期の利益は、初めて黒字となったサイバートラックの販売、エネルギー貯蔵事業、他の自動車メーカーが排出ガス規制を満たすために支払う規制上の税額控除の急増によって押し上げられた。しかし、株価は将来への期待によっても買われた。元気いっぱいのマスク氏は、水曜日の電話会議の長い時間を独白に費やし、来年の出荷台数の20％から30％の伸びを皮切りに、テスラを世界で最も価値のある企業にするという約束をした。 。 過度に楽観的なスケジュールを見逃していることで知られるマスク氏は、テスラは来年テキサス州とカリフォルニア州でライドシェアリングを正式に展開することを目指していると語った。公道での走行には規制当局の承認が必要だが、マスク氏の発言で競合のウーバー・テクノロジーズやリフトの株価は下落した。 マスク氏はまた、サイバーキャブと呼ぶ専用ロボタクシーの生産は2026年に大量生産に達し、少なくとも200万台、そして「最終的には400万台」を目指していると述べた。 ディープウォーター・アセット・マネジメントのマネジング・パートナー、ジーン・マンスター氏は「今日何かを望んでいた投資家は予想を上回る利益と、配信数の増加への指針を手に入れた」と述べた。 「長期投資家は金のニンジンを手に入れた。」 マスク氏はまた、テスラは来年、手頃な価格のモデルを発売する予定であると述べたが、テスラがトヨタ・カローラなどの大衆車と競合するために電気自動車を発売するだろうとの一部投資家の長年の期待を裏切った。その代わりにマスク氏は、EVメーカーは自動運転サイバーキャブに注力していると述べ、価格は約3万ドルになると述べた。通常の2万5000ドルのEVは「無意味」だとマスク氏は述べ、生産されるすべてのテスラ車には自動運転機能が搭載されるだろうと指摘した。 同億万長者はまた、自身の唯一の上場企業の決算会見で、トランプ前大統領がホワイトハウスに復帰した場合、トランプ政権での潜在的な仕事をどうするつもりかを宣伝した。マスク氏はトランプ氏の名前には言及しなかったが、マスク氏が選挙陣営に7500万ドル以上を投じた後、共和党大統領候補がテスラのCEO候補に浮上し始めた「政府の効率化部門」の役割を挙げた。マスク氏は、任命されれば、現在存在する州規制のつぎはぎではなく、自動運転車を連邦政府が承認する道を設けると述べた。 物語は続く テスラ株はニューヨーク市場の市場後取引で１２％急騰し、水曜日の終値までに今年これまでに記録した１４％の株価下落の大半が帳消しになる可能性がある。 「わずかな成長」 自動車メーカーは通年の納車台数が「若干増加」すると予想した。テスラが今年上半期に経験した不振を克服するには、記録を更新する第4四半期が必要となる。 テスラは、昨年末に初めて納入したサイバートラックが生産増加により伸びたと述べた。同社はトラックを販売した台数を明らかにしていないが、リコールによると同社は米国で少なくとも2万7000台を納入した。 モーニングスターのアナリスト、セス・ゴールドスタイン氏は、テスラは生産量の増加と価格の安定から恩恵を受けていると述べた。同氏はインタビューで「価格は安定しており、単価は下がっている」と述べた。 テスラは第3四半期に1株あたり72セントの調整後利益を報告し、アナリスト予想の平均を上回り、4四半期連続で予想を下回った。規制上の信用を除いた同社の第３・四半期の自動車粗利益率は１７．１％で、アナリスト予想を上回り、前四半期の１４．６％から上昇した。 期待値が低い テスラの好調な決算報告は、多くの投資家を失望させた同社の新型ロボタクシー専用の華やかなイベントから２週間も経たないうちに発表された。 CFRAリサーチのアナリスト、ギャレット・ネルソン氏は、投資家が今四半期に課しているハードルは低く、テスラが収益性の水準を維持できるか疑問を抱いていると述べた。 ネルソン氏は顧客向けリサーチノートの中で、「4回連続で最終利益を逃したことと、投資家に答えよりも疑問の方が多かったロボタクシーデーの影響で、リリースに向けての期待は低かった」と述べた。 テスラは、収益性の向上は納入量の増加に加え、排出ガス規制を満たすために支援を必要としている他の自動車メーカーへの規制クレジットの販売が好調だったことによると述べた。 9月30日までの3か月間に規制信用からの収益は7億3,900万ドルに達し、同期間としては記録を達成したが、第2四半期の8億9,000万ドルを下回った。 同社はまた、エネルギー事業が収益の原動力であると評価した。テスラは今年これまでに、2023 年全体よりも多くのストレージ製品をすでに展開しており、この四半期には 6.9 ギガワット時のストレージが含まれます。 同社はまた、今年初めにスーパーチャージャーチームの多くが注目を集めた解雇を受けて、充電ネットワークの拡大も進めている。同社は第3四半期に2,800の新たな屋台を追加し、前年比22％増加した。…

（ブルームバーグ）： 米連邦準備制度理事会（FRB）の積極的利下げ見通しが引き続き市場の重しとなる中、債券は下落幅を拡大し、株式はまちまちの取引となった。 ブルームバーグで最も読まれた記事 米国の先物相場はウォール街の寄り付きで小幅な下落を示し、欧州のStoxx 600ベンチマークは忙しい決算日の始まりでほとんど変化がなかった。米国では、火曜日に一部の米国主要企業の悲観的なニュースを受けて、トレーダーらはテスラ、ボーイング、コカ・コーラなどの予想外の決算に注目するだろう。 １０年米国債は今週初めに７月以来初めて４．２％を超えた後、下落し、利回りが２ベーシスポイント上昇した。日本の40年債利回りは16年ぶりの高水準に達した。 米国経済が引き続き堅調である兆候や大統領選挙後の財政赤字拡大への懸念を受けて、投資家が急速な政策緩和への賭けを手控える中、リスクオフのムードが広がっている。今週初めに講演したFRB当局者の大半は、より緩やかな利下げテンポを支持していることを示唆した。 バンク・オブ・アメリカのブライアン・モイニハン最高経営責任者（ＣＥＯ）は金融政策議論に最も遅れて参加し、ＦＲＢの政策立案者には金利引き下げの規模を評価するよう求めた。 国際通貨基金は、各国を景気後退に陥らせることなくインフレを抑制した中央銀行を評価しながらも、来年の世界成長予測を引き下げ、戦争から保護貿易へのリスクが加速すると警告した。 中国の外れ値 アジアでは、日本が下落し、韓国が上昇する中、同地域の株式に連動する指数は横ばいでした。香港と中国本土の株価は異常値で、政府系シンクタンクのトップが市場安定化基金の創設を支援するために２兆元（２８１０億ドル）の特別国債を発行するよう当局に要請したことを受けて上昇した。 みずほ銀行のアジア経済・戦略部門責任者、ヴィシュヌ・バラサン氏は「アジアはほぼ劣勢に立たされている」と述べた。 「より緩やかな利下げを示唆するFRBの発言、米国の相対的な例外主義の維持を示唆するIMFの修正、そして中国にはフォロースルー強気派が存在しないことを背景に、米ドルが優勢となっている。」 米国の業界団体が全国的な原油在庫の増加を示唆し、バイデン政権が中東の停戦確保に向けた取り組みを再開したことを受けて原油が下落した。新記録を更新した後、金は安定した。 物語は続く 一方、オプショントレーダーらは、米大統領選で誰が勝っても、ビットコインは11月末までに8万ドルに達するとの見方を強めている。 企業ハイライト: 事情に詳しい関係者によると、億万長者のムケシュ・アンバニ氏が経営するジオ・ファイナンシャル・サービシズ社は、ドイツの会社が国内で既存の合弁事業２社を廃止しようとしている中、アリアンツSEとインドで保険提携を設立するための協議を行ったという。 東京地下鉄の株価は、2018年に携帯電話会社ソフトバンク株式会社が上場して以来、国内最大の新規株式公開で3,486億円（23億ドル）を調達した後、初公開時点で47％も上昇した。 華潤飲料控股は１４％上昇し、今年市内最大規模の新規株式公開（ＩＰＯ）への強い反応を示した。 今週の主なイベント: カナダの金利決定、水曜日 ユーロ圏消費者信頼感、水曜日 米国の中古住宅販売、水曜日 ボーイング、テスラ、ドイツ銀行の決算、水曜日 FRBのベージュブック、水曜日 米国の新築住宅販売、失業保険申請件数、S&Pグローバル製造業・サービス業PMI、木曜日 UPS、バークレイズの決算、木曜日 FRBのベス・ハンマック氏が木曜日に講演 米国の耐久財、ミシガン大学の消費者心理、金曜日…

（ブルームバーグ） -- ウォール街株が今年最長の週間上昇を記録した後、一息ついたため、アジア株は２日続落した。米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げ期待が後退し、債券は下落した。ブルームバーグで最も読まれた記事中国市場が小幅上昇する一方、オーストラリアと日本のベンチマークが下落したため、ＭＳＣＩ ＡＣアジアパシフィック指数は最大１．１％下落した。それは、米国株が史上最高値への執拗な上昇を受けて、ほぼ買われ過ぎの水準から下落した後のことだ。カンザスシティー連銀のジェフリー・シュミット総裁が、米国中央銀行が最終的にどの程度の利下げをすべきかについて不確実性を踏まえ、より緩やかな利下げペースを支持すると述べたことを受け、月曜、10年債利回りは11ベーシスポイント上昇して4.20％となった。 。オーストラリアとニュージーランドの債券は午前の取引で下落した。ペッパーストーン・グループの調査責任者、クリス・ウェストン氏はメモで、供給に対する懸念や米経済指標の改善など、複数の要因が債券下落を引き起こしていると述べた。同氏は、共和党がホワイトハウスと議会を制圧する可能性に言及し、トレーダーらは「『レッド・スイープ』のリスクを先取りしている」として、米国選挙への賭けも市場の重しになっていると述べた。「より高い傾向は脚の成長です」と彼は言いました。ドナルド・トランプ氏が大統領に勝利すれば、選挙公約を踏まえるとインフレ高進への懸念が高まり、利下げが延期される可能性がある。刺激策を通じて苦境にある経済の成長を促進する中国政府の取り組みに引き続き焦点が当てられている。月曜日、中国の銀行は、住宅市場の低迷を阻止することを目的とした一連の措置の一環として、人民銀行による9月末の金融緩和を受けて、基準貸出金利を引き下げた。上海証券ニュースが火曜日、アナリストの話として報じたところによると、中国の銀行の貸出金利引き下げにより、一部の住宅ローンコストは３％未満に押し下げられ、不動産需要の回復を促す可能性がある。モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント・ポートフォリオ・ソリューションズ・グループのジム・キャロン最高投資責任者（CIO）はブルームバーグテレビで、「本当の問題は、この景気刺激策が持続的な需要の増加を生み出すほどの金融状況の緩和にどれだけつながるかだ」と述べた。日本のトレーダーらは今週末の選挙に向けて注目している。石破茂首相の連立与党に対する支持の軟化が続いており、投票によって政権の弱体化と不安定化が生じる可能性がある。物語は続く円が対ドルで一晩で下落し、１ドル＝１５１円台に近づきつつあるため、外国為替市場は依然として緊迫した状況が続いている。ウォール街は今週、収益の大きなハードルに直面しており、S＆P500企業の約20％が報告を予定しており、トレーダーらはテスラ社からボーイング社、ユナイテッド・パーセル・サービス社までの主要決算に向けて準備を整えている。ブルームバーグ・マーケッツ・ライブ・パルスの最新調査によると、回答者は11月の選挙で誰が勝つか、あるいは連邦準備理事会の政策方針よりも、コーポレート・アメリカの業績が株式市場のパフォーマンスにとってより重要であると考えている。エヌビディアは過去最高値を記録し、ナスダック１００は０．２％上昇した。ラッセル 2000 は 1.6% 下落しました。住宅建設業者は転落した。ユナイテッド・パーセル・サービスはバークレイズへの売り推奨を受けて下落した。ボーイング。労働組合との暫定合意を受けて結集した。保護投資家が保護費を支払うにつれて、株式、債券、通貨のオプションのボラティリティが同様に上昇します。激戦の米国選挙、米国と欧州の金利決定、より広範な中東紛争の脅威、そして四半期決算など、リスクは明らかだ。株式市場では、暗黙のボラティリティが実際の変動を上回っており、強気のコールよりも売りから守るプットが好まれています。ミラー・タバックのマット・メイリー氏は、理由が何であれ、「オプション市場や金で何らかの保護を購入した投資家を責めることはできません」と語った。同氏は、「株式市場が（特に価格／売上高ベースで）これだけ割高になっているため、過去にこの種の政治的・地政学的な問題が重大な懸念となったとき、通常よりもはるかに脆弱になっている」と述べた。トレーダーらが米金利に関する連邦準備理事会当局者の見解を消化する中、金は前取引で過去最高値を記録した後、堅調となった。原油相場は中東の緊張を背景に月曜日に２％近く上昇した後、緩やかに下落した。今週の主なイベント:ECBのクリスティーヌ・ラガルド氏が火曜日、ブルームバーグテレビのインタビューを受けるBOEのアンドリュー・ベイリー氏、ECBのクラース・ノット氏、ロバート・ホルツマン氏が火曜日、ニューヨークで開催されるブルームバーグ・グローバル規制フォーラムで講演フィラデルフィア連銀のパトリック・ハーカー総裁が火曜日に講演カナダの金利決定、水曜日ユーロ圏消費者信頼感、水曜日米国の中古住宅販売、水曜日ボーイング、テスラ、ドイツ銀行の決算、水曜日FRBのベージュブック、水曜日米国の新築住宅販売、失業保険申請件数、S&Pグローバル製造業・サービス業PMI、木曜日UPS、バークレイズの決算、木曜日FRBのベス・ハンマック氏が木曜日に講演米国の耐久財、ミシガン大学の消費者心理、金曜日市場の主な動きは次のとおりです。株式S&P500先物は東京時間午前10時09分時点で0.1％下落した。ハンセン先物は０．４％下落した。日本のTOPIXは1.2%下落オーストラリアのS&P/ASX 200は1.3%下落ユーロStoxx50先物は0.2％上昇通貨ブルームバーグ・ドル・スポット指数はほとんど変化なしユーロは1.0819ドルとほぼ変わらず。日本円は0.2％上昇し1ドル＝150.58円となった。オフショア人民元は１ドル＝７．１３５８元とほぼ変わらず。暗号通貨ビットコインは0.7%下落して67,266.85ドルとなった。イーサは1.4％下落して2,637.68ドルとなった。債券10年国債利回りは1ベーシスポイント低下し4.19％となった。日本の10年債利回りは2ベーシスポイント上昇して0.975％となった。オーストラリア10年債利回りは10ベーシスポイント上昇し4.37％となった。商品ウェスト・テキサス・インターミディエイト原油は0.4％下落し、1バレル＝70.28ドルとなった。金スポットは0.2%上昇して1オンスあたり2,725.45ドルとなった。この記事は、Bloomberg Automation の協力を得て作成されました。ブルームバーグ ビジネスウィークで最も読まれた記事©2024 ブルームバーグ LP Source link

（ブルームバーグ） -- 過大評価されている企業に賭けるべき銘柄を見つけることで有名なカーソン・ブロック氏は、安定した資金流入で市場がこれまで以上に上昇しているため、ほとんどの投資家は今なら米国最大手の株式を買ったほうが得策だろうと述べた。ブルームバーグで最も読まれた記事今年S&P500指数が繰り返し新記録を更新したことを受けてバリュエーションをめぐる懸念がある一方、マディ・ウォーターズ・キャピタルLLCの創設者は、退職基金からの資金流入が、特に最も比重の高い銘柄にとって今後も更なる上昇をもたらす主要な原動力であり続けるだろうと述べた。ブロック氏はブルームバーグテレビのインタビューで、超大型株のグループ化について触れ、「あまり考えすぎず、ただ目を閉じておそらく『マグニフィセント・セブン』を買うのが得策だろう」と語った。同氏はさらに、「ここ数年、物言う空売り家としての自分のキャリアを振り返り、計算してみたところ、おそらくS&P 500指数にずっと留まっていられたのではないかと感じた」と付け加えた。ブロック氏のコメントは、テスラ社、アップル社、マイクロソフト社、アルファベット社、アマゾン・ドット・コム社、エヌビディア社、メタ・プラットフォームズ社といったトップテクノロジー企業群に対する不振の後、投資家が再び楽観的な見方をしている中で出された。連邦準備理事会の利下げが他のセクターへのローテーションを促した四半期だった。堅調な企業収益と世界最大の経済が持ちこたえている兆しのおかげで、Ｓ＆Ｐ５００種は６週連続の上昇を抑えたところだ。一方、ブロック氏は、同氏が「投資不可能」市場と呼んでいる中国に対する嫌悪感を改めて表明した。長年中国に懐疑的で、アジアの国の株式に関しては最も有名な空売り家の一人である同氏は、代わりにマディ・ウォーターズがロング専用ファンドを立ち上げたベトナムへの投資を好んでいる。最近の景気回復は中国政府の経済刺激策によって促進されたにもかかわらず、ブロック氏は、コーポレート・ガバナンス、政策の「気まぐれ」、地政学的問題などが依然として大きな障害となっていると述べた。ブロック氏は「中長期的な観点から見ると、中国に資金を投入することがどのように意味があるのか​​、またもやまだ理解できていない」と述べ、短期的には中国について意見を持っていないと付け加えた。「結局のところ、我々が非常に建設的に取り組んでいるベトナムとは対照的に、中国は外資を本当に必要としているとは感じていない。また、長期的に外資を受け入れるつもりはないと思う」と述べた。物語は続く--Naman Tandon の協力を得て。ブルームバーグ ビジネスウィークで最も読まれた記事©2024 ブルームバーグ LP Source link

（ブルームバーグ）－ボーイング社の最高経営責任者としてのケリー・オルトバーグ氏の決算デビューは、同日、航空機メーカーの最新提案を受け入れて５週間にわたるストライキを中止するか否かを労働者が投票する中、サスペンスの要素を増している。ブルームバーグで最も読まれた記事ボーイングと3万3000人のストライキメンバーを代表する労働組合は、4年間で賃金を35％引き上げる前例のない賃金引き上げという暫定的な新協定を打ち出した。しかし、時間給労働者は10月23日の投票で最終決定権を持っており、承認は決して確実ではない。労働党指導者の承認を得た９月の合意案を圧倒的に拒否した。今回、周囲の労働組合交渉担当者はこの提案を支持していない。可決には単純過半数が必要な投票の結果は、ボーイングの主要製造拠点であるシアトルでその日の遅くまで分からない。つまり、投資家、従業員、幹部らは決算後、ボーイング社が最終的に回復軌道に乗り始めることができるのか、それとも生産不振と減少する手元資金との闘いを続けなければならないのか、確信が持てず、何時間もぶらぶらしたままにされることになる。このストライキは、オルトベルグ氏にとって決定的なエピソードとなった。オルトベルグ氏は、8月初めに就任した際に一連の危機が重なって引き継いだ。同氏はすでに航空機メーカーの全階層にわたる10％の人員削減を発表しており、今後3年間で会社を安定させることを目的とした250億ドルの借り換えパッケージの最初の骨子をまとめた。エアロダイナミック・アドバイザリーLLCの航空宇宙アナリスト、リチャード・アブラフィア氏は、契約投票について「彼の最初の数カ月は成功による傷が多少なかったという認識があるとすれば、これは状況を好転させる素晴らしい一歩となるだろう」と語った。 「それは信じられないほど危険な状況のリスクを軽減するでしょう。」同社は、操業停止が長引けば信用格付けがジャンクに引き下げられるという脅威に直面しており、そうなれば借入コストが上昇し、資本へのアクセスが阻害されることになる。圧迫はボーイングの脆弱なサプライチェーンにも及び、人員削減があれば紛争終結後に再び工場を加速させる取り組みに悪影響を与える可能性がある。ボーイング社の文化や従業員との関係をリセットしようとするオルトバーグ氏の取り組みは、ストライキによって傷つけられた。人員削減の発表は、他の幅広い措置と並んで、上級管理職と現場との間のすでに脆弱な関係にくさびを打ち込む恐れがある。物語は続くボーイング社の信頼の危機は、今年株価を41％押し下げた投資家だけではない。同社は、経営陣が勤勉さや健全な仕上がりよりも生産目標や財務目標を優先したと主張する、長年にわたる不正作業や欠陥について詳述する内部告発の対象となっている。連鎖する危機今年初めから前任者の辞任につながった連鎖的な危機の後、退職後に入社した新CEOは、連帯感と共通の運命の感覚を訴えようと努めてきた。彼はまた、シアトル地域に家を購入し、工場の作業現場でより多くの時間を費やすなど、より現場に近づくことにも努めています。オルトバーグ氏は構造改革を検討していることを明らかにし、リソースの配分が薄すぎると従業員に伝えた。 TDコーウェンのアナリスト、カイ・フォン・ルーモール氏は、同社はジェプセン航行子会社など、主要な商業事業や防衛事業に不可欠ではない一連の資産を売却することで最大200億ドルの利益を得る可能性があると10月1日のリポートで述べた。このストライキは、上級幹部らが長らく利益を重視してきた企業内部の断層を露呈させた一方、機械工らは賃金がインフレで食い荒らされ、物議を醸した2014年の契約の下で年金制度が蒸発するのを目の当たりにした。そのため、多くの従業員は大幅に有利な取引を実現するために持ちこたえると誓った。だからこそ、ホワイトハウスからの心強い働きかけの助けを借りて実現した最新の提案が成功するかどうかは分からない。国際機械工・航空宇宙労働者協会第751地区の指導者らは、年金を回復しない暫定協定について会員がどのように投票すべきかについての勧告を示さなかった。ボーイングは10月23日に米国で市場が開く前に収益を発表する予定だ。同社は10月11日に人員削減計画を発表した際に、四半期売上高がアナリスト予想を下回ったことや、さまざまなプログラムに関連する50億ドルの費用など、いくつかの重要な指標をすでに明らかにしていた。 。時間をかけてボーイングはまた、同期間に13億ドルの現金流出があったと発表し、これまでの2四半期の70億ドル以上の流出に加えた。主な結果はすでに出ているため、オルトベルグ氏はボーイング社の計画に取り組む余地がさらに広がるだろう。シアトル周辺の主要商業工場が再稼働し、一部の試算によると1日あたり約1億ドルの収益損失を被ったストライキが終結すれば、再建の取り組みは容易になるだろう。それでも、航空宇宙と防衛のサプライチェーン全体に問題が依然として波及している一方で、数十万の部品を調整する複雑さを考慮すると、組立ラインの再起動は段階的なプロセスになるだろう。バーンスタインのアナリスト、ダグラス・ハーネド氏は、たとえ10月下旬にストライキが決議されたとしても、新造航空機の納入は実質的に11月に入っても停止されたままになることを意味すると述べた。過去のストライキが何らかの対策になるとしても、回復には時間がかかるだろうと同氏は語った。「ボーイングはなくなるわけではない」とハーンド氏は10月17日の報告書で書いた。 「しかし、5年後に会社がどうなっているかは現時点では明らかではありません。」ブルームバーグ ビジネスウィークで最も読まれた記事©2024 ブルームバーグ LP Source link

（ブルームバーグ）： 世界の財務責任者らは今後数日以内にワシントン入りする前から、国際通貨基金から事前に引き締めるよう促されている。ブルームバーグで最も読まれた記事時代を決定づける可能性のある米国選挙を2週間後に控え、最近の世界のインフレ危機もかろうじて後を絶たない中、首都に集まる閣僚や中央銀行家らは、できるうちに財政体制を整えるべきという強まる要求に直面している。同基金は月曜日に年次総会が現地で始まるが、今後数日以内に世界経済に関する予測や調査を集中的に行うことで訴えたいテーマのいくつかをすでに指摘している。水曜日のIMFの財政モニターは、中国と米国の影響で公的債務水準が今年100兆ドルに達する見通しであるとの警告を特集する。マネージングディレクターのクリスタリナ・ゲオルギエワ氏は木曜日の講演で、この巨額の借入がいかに世界に重くのしかかっているかを強調した。同氏は「われわれの予測は、低成長と高債務の容赦ない組み合わせ、つまり困難な未来を示している」と述べた。 「各国政府は債務を削減し、次のショックに備えた緩衝材を再構築するよう努めなければならない。それは確実に起こるだろうし、おそらく私たちが予想するよりも早く起こるだろう。」一部の財務大臣は週が終わる前にさらなる督促を受ける可能性がある。英国のレイチェル・リーブス財務大臣はすでに、債務が安定しなければ市場の反発のリスクがあるとIMFから警告を受けている。火曜日は、10月30日の予算案に先立つ最後の財政データの発表となる。破産専門家らによると、英国税務署は50億ポンド（65億ドル）の追加収入を絞り込むため、債務の取り返しに向けてより厳しいアプローチをとっているという。ブルームバーグ経済学は次のように述べています。「ブラックホールの話はいくらでもあるが、リーブス予算の全体的な効果は、前政権の計画と比べて、引き締めではなく、緩めの政策になるだろう。」—アナ・アンドラーデ氏とダン・ハンソン氏、経済学者。完全な分析については、ここをクリックしてください一方、ムーディーズ・レーティングスは金曜日、現在投資家の厳しい監視に直面しているフランスに関する報告書を予定している。同社の評価は主要競合他社よりも一段階高く、市場は見通しの下方修正に注目するだろう。最大の借り手について言えば、既に公表されている IMF の報告書には、財政は皆の問題であるという厳しい戒めが含まれています。物語は続く同基金は「中国や米国などシステム上重要な国の債務水準の上昇と財政政策を巡る不確実性は、他国への借り入れコストの上昇や債務関連リスクという形で重大な波及効果を引き起こす可能性がある」と述べた。来週の他の地域では、カナダでの利下げやロシアでの利上げが、エコノミストが予想する中央銀行の動きの一つとして挙げられている。過去 1 週間に何が起こったのかについては、ここをクリックしてください。以下は、世界経済で今後何が起こるかをまとめたものです。米国とカナダエコノミストらは、住宅ローン金利の低下が米国の住宅不動産市場の安定化に貢献しているだけであることを示す一対の住宅販売報告書を見ている。水曜日には全米不動産業者協会が以前所有していた住宅の成約に関するデータを発表し、その翌日には新築住宅の販売に関する政府統計を発表する。エコノミストは９月の中古住宅と新築住宅の販売が小幅増加すると予想している。限られた在庫によって再販は依然として妨げられており、そのため提示価格が高騰し続けており、手頃な価格が損なわれている。以前所有していた不動産の購入は依然として 2010 年以来最も低いペースに近いものの、建設業者はそれを利用しています。新築住宅の販売は、インセンティブのおかげで過去 2 年間で徐々に増加しています。来週発表されるその他の米国統計には、エコノミストが第３・四半期経済成長率の推計を微調整するのに役立つ９月耐久財受注や資本財出荷などが含まれる。 FRBはまた、経済に関する逸話的な読み物であるベージュブックも発行しています。来週講演する地方連銀当局者には、ジェフリー・シュミット氏、メアリー・デイリー氏、ローリー・ローガン氏が含まれる。一方、９月のインフレ率が１．６％に低下し、労働市場の指標の一部が依然として弱いことを受けて、カナダ銀行は５０ベーシスポイント利下げするとの見方が高まっている。ヨーロッパ、中東、アフリカ他の地域と同様に、注目は主にワシントンに集中するでしょう。欧州中央銀行理事会メンバーの十数回の出席がアメリカ国内で予定されている。その中にはクリスティーヌ・ラガルド大統領も含まれており、火曜日にワシントンでブルームバーグテレビのフランシーヌ・ラクア氏のインタビューを受ける予定だ。同様に、イングランド銀行のアンドリュー・ベイリー総裁は火曜日にニューヨークで講演し、金曜日にはスイス国立銀行のマルティン・シュレーゲル総裁が出席する予定だ。ユーロ圏の経済報告では、水曜日の消費者信頼感指数、翌日の購買担当者景気指数、金曜日のECBのインフレ期待調査がハイライトとなる可能性がある。同様に、ドイツのIfo研究所は、注目を集めている景況感指数を週末に発表する予定だ。フランスに対する格付け評価の可能性とは別に、S&Pは金曜日にベルギーとフィンランドに関するレポートも発表する可能性がある。東に目を向けると、火曜日のハンガリーから始まる2つの中央銀行の決定が注目を集める可能性があり、これにより借り入れコストは据え置かれる可能性がある。ロシア銀行は、インフレ圧力が継続すれば金曜日の追加利上げにつながる可能性があると示唆した。 9月には政策金利を100ベーシスポイント引き上げて19％としたが、同様の措置により、ウラジーミル・プーチン大統領が2022年2月にウクライナへの全面侵攻を開始した後に緊急引き上げとして課された20％の水準に戻ることになる。最後に、水曜日の南アフリカの統計では、9月のインフレ率が3.8％に鈍化すると予想されており、来月追加利下げの可能性が高まった。中銀は現在、消費者物価の伸びが今後３四半期にわたり３─６％の目標範囲の下半分にとどまるとの見通しを示した。アジア中国の金融業者は、中国人民銀行からの働きかけを受けて、月曜日にローンプライムレートを引き下げ、企業活動を回復させるキャンペーンに参加すると予想されている。 １年金利と５年金利はそれぞれ２０ベーシスポイント低下して３．１５％と３．６５％となる見通しだ。週末には、同国の産業利益が8月に17％以上落ち込んだ後、9月に回復したかどうかがデータで示される予定だ。最新の統計によると、同３カ月間の経済成長率は過去６四半期で最も低いペースとなった。この地域の他の地域では、木曜日に日本、オーストラリア、インドなどからPMIが集中している。シンガポールは水曜日、消費者インフレが9月に鈍化したと報告すると予想されており、同月の物価上昇率の最新情報は香港とマレーシアからも発表される予定だ。金曜日、日本は10月の東京CPIを発表するが、これは会計年度下半期の開始時の企業物価の変化を捉える重要な指標である。韓国は水曜日に第3四半期の成長率を発表するが、これは経済の勢いが若干鈍化していることを示す可能性がある。この週には、韓国が10月の貿易統計を早期に発表し、台湾とニュージーランドも9月の貿易統計を発表する。地域の中央銀行の中には、多くの主要当局者がワシントンでのIMF会合に出席する予定だ。オーストラリア準備銀行のアンドリュー・ハウザー副総裁は月曜日に炉辺で懇談し、その3日後に同銀行は年次報告書を発表する。ニュージーランド準備銀行のエイドリアン・オア総裁はIMF会議の傍らで政策について講演し、ウズベキスタン中央銀行は木曜、7月の利下げに続き2回目の会合を休止するかどうか決定する予定だ。ラテンアメリカブラジルウォッチャーは、月曜日に予定されている中銀のいわゆるフォーカス調査の週間予測に注目しているだろう。政府の財政規律に対する疑問を考慮すると、インフレ、借入コスト、債務指標に対する期待は最近明らかに暗い方向に転じている。メキシコでは、GDP代理データは、多くのエコノミストが第3四半期の成長予測を下方修正する勢いの喪失と一致するはずだ。経済は2024年に3年連続で減速すると予想されている。アルゼンチンのGDP代理データは、おそらく南米第2位の経済が低迷し、2025年まで続く可能性が高い不況の影響下にあることを示すだろう。パラグアイ中央銀行が金利設定会議を開催。インフレ率が目標の4％をわずかに上回っている中、政策当局者は過去6か月間、借入コストを6％に維持してきた。物価の面では、ヘッドラインの数値が上昇するという初期のコンセンサスを考慮すると、投資家も政策当局者もブラジルとメキシコの月半ばのインフレ報告に元気づけられることはないでしょう。今回のデータは、ブラジル中央銀行が11月6日に再び引き締め政策を実施する見通しを損なうものではないだろうが、同時にバンシコは11月14日の会合で3回連続の利下げについて一時停止することになるだろう。--ローラ・ディロン・ケイン、ブライアン・ファウラー、ロバート・ジェイムソン、モニーク・ヴァネック、ヴィンス・ゴール、ブレンダン・スコット、ウィリアム・ホロビンの協力を得て。(英国税務署に関する最新情報は第 8 段落にあります)ブルームバーグ ビジネスウィークで最も読まれた記事©2024 ブルームバーグ LP Source link