（ブルームバーグ）：経済の健全性や金利見通しに新たな洞察をもたらす米国雇用統計を前にトレーダーらが慎重な姿勢を示し、金曜日の世界株式市場は下落した。 ブルームバーグで最も読まれた記事 ナスダック１００先物は０．３％下落し、Ｓ＆Ｐ５００先物は０．２％下落した。中国のベンチマークは弱気相場に向けて押し上げられた。欧州のStoxx 600はほとんど変化がなかった。 債券市場でも同様の警戒感が見られた。英国国債は今週の下落幅を拡大し、欧州全体で国債が下落する中、10年債利回りはさらに3ベーシスポイント上昇して4.84％となった。米国債は立ち往生した。 年初の金融市場は不安定で、投資家が連邦準備理事会（ＦＲＢ）の緩和ペースに対する見方を和らげたため、米国の利回りは上昇傾向にある。この不安は、堅調な米国経済と粘り強いインフレにより金利が高止まりする恐れがあることを示す兆候として生じている。 金曜日の米国の非農業部門雇用統計は、堅調な労働市場における雇用の減速を示すと予想されている。この数字の推定中央値は、12月に16万5,000人の雇用が経済に追加されると予想している。失業率は4.2％で安定すると予想されており、平均時給の伸びは前月より若干鈍化すると見られている。 スイスクォート銀行のシニアアナリスト、イペク・オズカルデスカヤ氏は「ここ数週間でＦＲＢのタカ派が急速に勢いを増したこと、そしてハト派のシグナルに興奮する投資家がどれほど増えているかを考慮すると、軟調な統計に対する市場の反応が強い数字に対する反応を上回る可能性がある」と述べた。 複数のFRB当局者は木曜日、中銀は金利を現在の水準に長期間維持し、インフレが大幅に冷え込んだ場合にのみ再度引き下げる可能性が高いと認めた。 リーガン・キャピタルの最高投資責任者スカイラー・ウェイナンド氏はブルームバーグテレビで「FRBは次期政権について懸念している」と述べた。米国の財政赤字の拡大と消費者の好調が相まって、「今後５─１０年間は金利が上昇する」可能性があると同氏は述べた。 ドル指数はほとんど変わらなかった。日銀当局者がインフレ見通し引き上げについて議論する可能性があるとの報道を受け、円は対ドルで０．２％上昇した。ポンドは依然として圧力を受けており、前取引で１年超ぶり安値に下落した後、０．２％下落した。 物語は続く 米国の在庫減少など市場ひっ迫の兆しが、最大の輸入国である中国の需要低迷に対する懸念を相殺し、原油相場は週間で３度目の上昇に向かい、７月以来の最高値を記録した。 株式 ロンドン時間午前9時01分の時点でStoxxヨーロッパ600はほとんど変化なし S&P500先物は0.2%下落 ナスダック100先物は0.3％下落 ダウ工業株30種平均先物はほとんど変化なし MSCIアジア太平洋指数は0.8％下落 MSCI新興市場指数は0.6％下落 通貨 ブルームバーグ・ドル・スポット指数はほとんど変化なし ユーロは変わらずの1.0300ドル。 日本円は0.2％上昇して1ドル＝157.85円となった。 オフショア人民元は１ドル＝７．３５０１元とほとんど変わらず。 英ポンドは０．２％安の１．２２８６ドル。 暗号通貨 ビットコインは2.7%上昇して94,609.86ドル イーサは2.6%上昇して3,292.01ドル 債券…

（ブルームバーグ）： 中国経済の明るい兆しとドルの下落に支えられ、アジア株は上昇した。 ブルームバーグで最も読まれた記事 中国が８カ月間で最高の小売売上高の伸びを記録し、不動産価格の下落ペースが鈍化したことを示すデータを受けて、香港とオーストラリアの株価が上昇した。日本のベンチマークは円安に支えられ約０．８％上昇した。米国の契約は低迷した。 米連邦準備理事会（ＦＲＢ）のジェローム・パウエル議長が中央銀行は利下げを急ぐつもりはないとのコメントを支援し、ドルの値上がりで５日間の上昇が止まった。ドナルド・トランプ次期米大統領の閣僚人事や中国経済の回復を巡る不透明感から週の大半で新興国資産が売られていたが、金曜日の措置は新興国資産にとって歓迎すべき休息となる。 グローバル債券部門責任者のサルマン・ニアズ氏は「ドル高により新興市場の現地通貨建て債券からのリターンの一部が明らかに奪われているが、現時点でより魅力的な機会は新興市場のハードカレンシーの側面にあると考えている」と述べた。ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントのアジア太平洋地域（日本を除く）について、ドル建て債務についてブルームバーグテレビで述べた。 「１２月の利下げが視野に入っており、来年は少なくとも２回の利下げがあると考えている」と述べた。 米国の２年債利回りは、トレーダーらが１２月の利下げ観測を後退させたことから、木曜日に急上昇した後、ほとんど変化がなかった。 新興国株式指数は2022年6月以来最悪の週のペースとなったが、別の新興国通貨指数は今年の上昇幅を打ち消すところだった。 アジアにおける重要な収益の中で、アリババ・グループ・ホールディングは、別の中国消費の立役者である京東商城が緩やかな収益拡大を記録したことを受け、金曜日遅くに報告を発表した。 東アジア銀行のシニア投資ストラテジスト、ジェイソン・チャン氏によると、中国の小売売上高は「かなり好調」で、9月下旬の人民銀行の景気刺激策の結果だという。 「財政刺激策が進行中。おそらく詳細は12月に発表されるだろう。」 その他、この地域で発表されるデータセットには、マレーシアと香港の国内総生産が含まれています。インドでは市場が閉鎖されています。 コモディティ市場では、ドル高の影響と世界市場が来年供給過剰に転じるとの懸念が重しとなり、原油は週間下落に転じた。金相場は２カ月ぶり安値付近で推移した。 物語は続く 回復力のある経済 木曜初めの米国のデータでは、生産者価格がコンセンサス予想を上回ったことが示された。失業保険申請件数は予想を下回り、５月以来の最低水準となった。 複数の政策当局者は今週、好調な経済、長引くインフレ懸念、広範な不確実性を踏まえ、コメントで追加利下げに慎重なアプローチをとるよう求めた。彼らのコメントは、株式市場が一時停止を求める声に拍車をかけた選挙後の急騰を受けて疲労の兆しを示している中で出されたもので、いくつかの指標はトレーダーの「行き過ぎた」楽観主義を浮き彫りにしている。 米国では、S&P 500 が 0.6% 下落し、ナスダック 100 は 0.7% 下落しました。トランプ大統領が電気自動車購入に対する7500ドルの消費税控除を廃止する計画だとロイター通信が報じたことで、テスラやリビアン・オートモーティブなどの自動車メーカーが下落した。ウォルト・ディズニー社は利益のビートに飛びついた。 今週の主なイベント: 米国小売売上高、エンパイア製造業、鉱工業生産、金曜日 市場の主な動きは次のとおりです。…

（ブルームバーグ） -- ドル高と中国の持続的なドル安が地域のリスク選好度を圧迫し、木曜日のアジア株は下落した。円安に伴い日本株も上昇した。 ブルームバーグで最も読まれた記事 中国と台湾の株価は下落したが、韓国とオーストラリアの株価は若干上昇した。悪天候の兆候にもかかわらず市場は開いたままであったため、香港株は出来高が薄い中下落した。ドル指数は０．２％近く上昇して２年ぶりの高値を付け、アジアの取引では米１０年国債利回りが３日続伸した。米国株先物はほぼ変わらず。 投資家がドナルド・トランプ次期大統領が提案した関税政策が地域の成長に及ぼす影響を評価する中、ドルの高騰が地域通貨を圧迫する中、米大統領選以来、この地域の資産は下落している。 MSCIのアジア株ベンチマークは4月以来最悪の週のペースで推移している一方、ブルームバーグのアジア通貨指標は今週これまでに1％以上下落している。 ＩＧアジアのストラテジスト、ジュン・ロン・イェップ氏は、「米ドル高がこの地域の株式にとって重要なオーバーハングとなる可能性が高い」と述べた。 トランプ氏の勝利後、投資家が同分野の見通しを引き続き検討する中、同地域の半導体メーカーの株価は下落した。 ＭＳＣＩゲージの主要構成要素である台湾積体電路製造は最大１％下落した。韓国の半導体メーカーSKハイニックスは6.1％も下落した。 バークレイズのアジアクロスアセット戦略部門責任者、カーンハリ・シン氏はブルームバーグテレビで、先週の立法会議で政策当局者らが刺激策は成長の大幅な再加速を目指すものではないだろうという兆候を示したことを考慮すると、中国株はレンジ内で推移する可能性があると述べた。 シン氏は「中国の財政刺激策は積極的なものではなく、事後的なものになる可能性があるため、これは重要だ」と述べた。 「広範なドル高というテーマが、為替や株式全体にわたってこの地域のリスクを引き起こしている。」 米国の消費者物価統計は、年率換算の３カ月コア金利が上昇したものの、総合ベースでは予想と一致した。全体として、この数字はFRBが12月中旬に利下げする可能性を裏付けるもので、スワップトレーダーらはその可能性を水曜日初めの約56％から約80％に高めている。 微妙な統計を受けて短期債利回りは低下し、２年債利回りは５ベーシスポイント低下の４．２９％となった。木曜日のアジアの取引では、米国債利回りがカーブ全体で若干上昇した。 物語は続く トレーダーらは今後、木曜日後半に発表される米国のＰＰＩ統計に焦点を移すことになるが、この統計では１０月の総合生産者物価とコア生産者物価が前年同月比で上昇すると予想されている。 円は対ドルでさらに下落し、７月以来の安値水準となった。この下落により、円相場は日本当局が最後に通貨を下支えするために介入したときの水準に近づいており、日本の外為当局トップは一方的で突然の動きについて警告している。 イェップ氏は「今後さらにタカ派の顎骨の骨抜きが予想されるかもしれないが、具体的なフォロースルーがなければ円安を食い止めるのは難しいだろう」と述べた。 クレジットトレーダーらによると、アジアの他の地域では、中国の新しい二元ドル建て債券の利回りが低下し、木曜日の流通市場デビューでは同等の米国債に比べて割安となった。中国は2021年以来初のドル建て債券発行に400億ドル以上の入札を集めることができ、国内投資家がより高いリターンを求め、免税の恩恵を受けようとする中、売り出し債券の20倍に相当する。 テンセント・ホールディングスの株価は、中国のハイテク大手が予想を上回る収益をあげ、中国政府の最近の景気刺激策を受けて経済に緑の芽が生えていると述べたことを受けて、最大2.8％上昇した。吉利汽車ホールディングスの株価は、第3四半期の純利益が前年比92％増加したと発表したことを受けて上昇した。 オーストラリアの失業率は予想通り4.1％にとどまった。リリースされるその他のデータセットには、タイの消費者信頼感も含まれます。 ビットコインは、トランプ氏の仮想通貨支持の言論に熱狂する中、初めて9万3000ドルを超え、新たな記録的高値を記録した。この仮想通貨はアジアの初期の取引では約9万ドルで取引されていた。 他の商品では、原油は水曜日の上昇後に反落した。金は5回目のセッションで小幅安となった。 今週の主なイベント: ユーロ圏のGDP、木曜日 米国の PPI、失業保険申請件数、木曜日 FRBの講演者にはジェローム・パウエル氏、ジョン・ウィリアムズ氏、アドリアナ・クーグラー氏が木曜日に参加する 中国小売売上高、鉱工業生産、金曜日…

（ブルームバーグ）： トレーダーらが欧州中央銀行の金融政策決定を待つ中、欧州株は生ぬるいスタートとなりそうだ。不動産市場に関する記者会見が大きな刺激策にならなかったことで、中国株の上昇は失速した。ブルームバーグで最も読まれた記事ユーロStoxx50先物はほとんど変わらず、アジアの取引では米国株が下落した。中国政府が「ホワイトリスト」プロジェクトを支援するプログラムを、既に導入されている約2兆2300億元から4兆元（5620億ドル）に拡大すると当局者が発表したことを受け、中国のCSI300は1.3％もの上昇幅を帳消しにした。市場の否定的な反応は、投資家が景気刺激策の楽観主義に対してますます高いハードルを設定していることを示している。インフレ鈍化に景気悪化が伴うことがデータで示されたことを受け、ＥＣＢは木曜日の理事会で２回連続の利下げに踏み切ると予想されている。木曜日に決算を発表した企業には、ネスレSA、ノルデア銀行Abp、ノキアOyjなどが含まれる。トライベッカ・インベストメント・パートナーズのファンドマネジャー、ジュン・ベイ・リウ氏はブルームバーグテレビで、中国の投資家にとっての課題は「現時点で人々を興奮させるほど大きなパッケージがないことだ」と語った。 「中国経済はどん底に沈んでいるが、成長を再燃させるには自信を再燃させる必要がある。」アジアの他の地域では、日本と韓国で株価ベンチマークが下落し、オーストラリアでは上昇しました。台湾積体電路製造は第３・四半期の純利益がアナリスト予想平均を上回ったと発表した。 ASML Holding NVが今週初めに驚くほど低調な受注件数を発表し、2025年の売上高予想を下方修正したことを受け、このデータはチップセクターに対する懸念を和らげた。欧州利益では、ネスレが通期の本業収益の伸びを予想を下回る２％と予想した一方、ノルデア銀行は純金利収入が予想を達成した。 Nokia Oyjの第3四半期の売上高は、回復の具体化が以前の予想よりも遅く、アナリストの予想を下回った。ブルームバーグが調査したエコノミストによると、金曜日発表される中国の経済指標では、世界第２位の経済大国が第３・四半期に前年同期比４．５％拡大したことが示される見通しだ。これは過去６四半期で最も弱いペースとなる。中国の習近平国家主席は政府関係者に対し、同国の年間成長率約５％の目標達成に向けてあらゆる努力をするよう呼び掛けた。しかし、今月の一連の記者会見で政策当局者らが新たな刺激策の詳細を何も示さなかったことを受けて、成長を回復するには努力だけでは十分ではないのではないかとの懸念が高まっている。物語は続く中国の景気回復の陰りにテクノロジー企業の下落が加わり、アジア市場の見通しは悪化している。この地域のMSCI株価指数は依然として2020年以来最高の年に向けて推移しているが、トレーダーらは連邦準備理事会が利下げを後退させ、インドや韓国などの市場で収益が鈍化すると予想しているため、リスクセンチメントには勢いを維持する新たなきっかけが必要だ。アジア市場では米国債１０年債利回りが２ベーシスポイント上昇し４．０３％となったが、ブルームバーグ・ドル指数はほとんど変化がなかった。オーストラリアの9月の失業率が4.1％と、ブルームバーグ調査の予想4.2％を下回ったことを受けて、オーストラリアドルは上昇した。スモールキャップ水曜日の米国小型株の上昇は、投資家が人工知能ブームを背景に急騰した世界最大手のハイテク企業から、好景気で恩恵を受ける他の銘柄にシフトしていることを示している。トレードス​​テーションのデービッド・ラッセル氏は、「投資家は、広範囲に所有されており、今後明確な触媒が少なくなる可能性がある大手テクノロジー企業から離れようとしているかもしれない」と述べた。 「選挙が近づき、経済がバランスを取り戻したことで、長らく待ち望まれていた超大型株から他のすべてへのローテーションがいよいよ目前に迫ってくるかもしれない。」トレーダーらが中東産の生産に対する潜在的なリスクと世界的な供給過剰への懸念を比較検討し、原油相場は４日間下落した後、上昇した。ビットコインは水曜日に1.7％上昇した後下落し、7月以来の高値を記録した。鉄鉱石相場は３週間ぶりの安値に下落したが、これは投資家が中国の不動産市場てこ入れに向けた最近の措置が建設活動や鉄鋼需要を押し上げるのに十分な効果があるのか​​疑問を抱いていることを示している。今週の主なイベント:ECB金利決定、木曜日米国小売売上高、失業保険申請件数、鉱工業生産、木曜日FRBのオースタン・グールスビー氏が木曜日に講演中国のGDP、金曜日米国の住宅着工件数、金曜日FRBのクリストファー・ウォーラー氏とニール・カシュカリ氏が金曜日に講演市場の主な動きは次のとおりです。株式Ｓ＆Ｐ５００先物は東京時間午後２時４９分時点で０．１％下落した。日経225先物（大証）は0.4％下落日本のTopixはほとんど変化なし香港のハンセンは０．３％上昇した。上海総合はほとんど変化なしユーロStoxx50先物はほとんど変化なし通貨ブルームバーグ・ドル・スポット指数はほとんど変化なしユーロは1.0853ドルとほぼ変わらず。日本円は1ドル＝149.50円とほぼ変わらず。オフショア人民元は１ドル＝７．１３４９元とほぼ変わらず。暗号通貨ビットコインは0.4%下落して67,357.65ドルとなった。イーサは0.6%上昇して2,632.16ドル債券10年国債利回りは2ベーシスポイント上昇して4.03％となった。日本の10年債利回りは1ベーシスポイント上昇して0.960％となった。オーストラリア10年債利回りは4ベーシスポイント上昇し4.25％となった。商品ウェスト・テキサス・インターミディエイト原油は0.3％上昇し1バレル＝70.58ドルとなった。金スポットは0.3%上昇して1オンスあたり2,683.04ドルとなった。この記事は、Bloomberg Automation の協力を得て作成されました。ブルームバーグ ビジネスウィークで最も読まれた記事©2024 ブルームバーグ LP Source link

（ブルームバーグ）－モハメド・エラリアン氏は、9月の驚くほど好調な雇用統計が「インフレは死んでいない」ことを思い出させたことを受け、連邦準備理事会は物価上昇との戦いに改めて注力する必要があると述べた。ブルームバーグで最も読まれた記事同氏のコメントは、金曜日の数字が予想を大きく覆し、米国株と債券利回りの上昇を引き起こした後に出された。 ９月の非農業部門雇用者数は２５万４０００人増加し、ここ６カ月で最大となった。ケンブリッジ大学クイーンズカレッジのエラリアン学長は金曜日、ブルームバーグテレビに対し、「これは労働市場が堅調なだけではないが、この数字を額面通りに受け取るなら、労働市場は景気サイクルの後半で堅調だということだ」と語った。同氏は「FRBにとって、これは単一のマンデートボックスに入れるという市場からの圧力に対して、より強力に抵抗することを意味する」と付け加えた。 「『FRBは最大雇用のみに関心を持つべきだ』という話はもう十分だ。」この発表後、投資家は11月と12月にFRBの大幅緩和への賭け金を急速に減らした。データはまた、失業率が予想外に4.1％に低下した一方、年間賃金の伸びが4％に加速したことも示した。スワップトレーダーらは現在、米中央銀行による年末までの利下げ幅を５０ベーシスポイント強織り込んでおり、木曜日の６０ベーシスポイント強から低下した。彼らは追加緩和に非常に懐疑的になっており、11月の4分の1ポイントの動きを完全には織り込んでいない。政策に敏感な２年国債利回りは発表後に急上昇し、１８ベーシスポイント以上上昇し３．８９％で取引された。ブルームバーグ・オピニオンのコラムニストでもあるエラリアン氏は、「市場にとって、これはFRBによる過度に積極的な利下げ期待を後押ししている」と述べた。 「これにより、市場は予想に近づ​​くことになるでしょう。」FRB当局者のオースタン・グールズビー氏はこの統計を受けて、別の見解を示した。同氏は、雇用統計は今後数カ月間の利下げの根拠を裏付けるものだと述べた一方で、中銀はインフレと労働市場の長期的な傾向に引き続き焦点を当てるべきであるとの認識を示した。シカゴ連銀のゴールズビー総裁はブルームバーグテレビに対し、「素晴らしい数字が得られたことには非常に満足しているが、もっと長い問題を見失わないようにしよう」と語った。「委員の大多数は、インフレ状況は改善し、２％の目標に近づき続け、失業率は完全雇用で安定し、金利は上昇するだろうと感じている」今後 1 年、12 ～ 18 か月で大幅に減少するだろう」とゴールズビー氏は語った。物語は続く--Jonathan Ferro、Lisa Abramowicz、Annmarie Hordern、Michael McKee の協力を得て。(市場価格を更新し、Goolsbee からのコメントを追加しました。)ブルームバーグ ビジネスウィークで最も読まれた記事©2024 ブルームバーグ LP Source link