不況に強い株式ポートフォリオを構築する方法を研究している投資家。 SmartAsset および Yahoo Finance LLC は、以下のコンテンツ内のリンクを通じて手数料または収益を得る場合があります。 不況に強い社会の構築 株式ポートフォリオ 投資家が安定性と自信を持って景気低迷を乗り切るのに役立ちます。完全に不況に強いポートフォリオはありませんが、ディフェンシブセクターから回復力のある銘柄を選択し、投資を多様化することで、市場低迷の影響を軽減することができます。あ ファイナンシャルアドバイザー リスクを最小限に抑えるためにポートフォリオを多様化するためにお客様と協力できます。 不況時の投資は、繁栄している市場での投資とは大きく異なります。通常の市場では、通常、経済成長は個人消費、事業拡大、企業収益を押し上げ、それが物価上昇を支えます。 株価。 しかし、景気後退は一般に経済活動の減速、個人消費の減少、企業利益の減少をもたらします。企業がコストを削減し、採用を凍結し、事業を縮小すると、株価は全面的に下落し、 ボラティリティ が増加します。 投資家にとって、 不況 特にポートフォリオに損失が生じる可能性があります。 景気循環株 経済状況により敏感な小売、旅行、高級品などのセクターでは、景気循環株の多くは、消費者が不要不急の購入を控え、企業が予算を厳しくするため、景気後退時にはパフォーマンスが低下する傾向があります。 一方で、 ディフェンシブ株 – ヘルスケア、公益事業、生活必需品などのセクターの企業は、期間中より価値を維持できます。 景気低迷、これらの部門は、経済状況に関係なく需要が続く必須の商品やサービスを提供しているためです。 ポートフォリオの管理 不況下では、増大するリスクに適応し、安定性と防御的成長をもたらす資産に焦点を当てることを意味します。多くの投資家にとって、これには、高成長でボラティリティの高いセクターからのシフトや、過去の不景気でも回復力を示した株式や資産の保有を増やすことが含まれる可能性がある。 多様化は重要な戦略です…

ネッド・デイビス・リサーチによると、経済にどれだけのお金が流れているかを示すマネーサプライは過去2年間で縮小している。pixhook/Getty、mbbirdy/Getty、Tyler Le/BI ネッド・デービス・リサーチによると、経済は投資家が守りに群がるシグナルを送っているという。 ストラテジストらによると、Ｍ２マネーサプライは縮小しており、これは通常ディフェンシブ株が好まれる指標だという。 投資家はヘルスケアや生活必需品などのセクターに注目すべきだという。 ネッド・デイビス・リサーチによると、経済は1年以上前から危険信号を発しており、投資家は株式市場の特定分野にもっと注意を払うべきだと訴えているという。 同社のストラテジストらは、市場や経済にどれだけのお金が流れているかを示す指標であるマネーサプライの縮小を指摘した。 マネーサプライの一種であるM2の経済在庫は、2022年の初めから実質ベースで縮小している。歴史的に、その兆候は景気後退の始まりに先立って行われており、通常、ディフェンシブ株が景気循環株をアウトパフォームする環境を示してきた。と同社は報告書に書いている。 同社によると、M2マネーサプライはパンデミックの初期から歪んでいたという。 2020年と2021年にFRBはバランスシートを拡大し、マネーサプライが増加した。しかし、中央銀行は、 バランスシートをトリミングする それはインフレとの戦いを開始し、市場の過剰流動性の一部を削減して以来です。 同報告書は、「実質M2マネーサプライが上昇しているとき、一般に株価はより良いパフォーマンスを示している。同様に、前年比成長率が高水準にあるとき、セクターのリーダーシップはより循環的になる傾向がある」と述べた。 「2024年の成長率はさらに上昇したものの、引き続き縮小領域にあり、成長率を支える水準にある」 ディフェンシブ株のリーダーシップ。」 NDRの分析によれば、マネーサプライの実質的な伸びは依然として縮小領域にあり、これまで歴史的にディフェンシブ株セクターが有利であった。ネッド・デイビスの研究 これは、投資家が公益事業、生活必需品、ヘルスケアなどのセクターに向かうべきであることを示唆しており、後の 2 つのセクターは 最高のパフォーマンスを発揮する M2マネーサプライが長期平均を下回っている場合、ストラテジストらは付け加えた。 ウォール街の他の予測家たちは、マネーサプライの縮小が経済の潜在的な予兆であると指摘している。ジョンズ・ホプキンス大学の経済学者スティーブ・ハンケ氏は最近、 2025 年初頭までに景気後退に陥る、警告サインの1つとしてM2の収縮を指摘しています。 それでも、ウォール街では、インフレが引き続き鈍化しているにもかかわらず、第3四半期のGDPは拡大しており、米国経済の足場は堅調に見えるというのがコンセンサスだ。経済学者らは次のような可能性があるとみている。 来年の景気後退率はわずか 33%、Bankrateが実施した第3四半期の調査によると。 元の記事を読む ビジネスインサイダー Source…