ジャスティン・サリバン/ゲッティCEOのジェンスン・ファン氏が同社のブラックウェルGPUに対する強い需要を指摘したことを受け、エヌビディア株は木曜日に最大5%上昇した。Huang氏は、以前の再設計の遅れにもかかわらず、Blackwellのチップがフル生産されていることを確認した。Nvidia は、GPU のパフォーマンスを毎年向上させ、顧客の収益とコストに影響を与えることを目指しています。エヌビディア 次世代Blackwell GPUチップに対する同社の強い需要に関するCEOのJensen Huang氏のコメントを受けて、木曜日の株価は最大5%上昇した。株価は若干の上昇を抑え、東部時間午前10時30分の時点で約3％上昇し122.47ドルで取引されていた。 Nvidia の株価は大幅に下落し、年初から 149% 上昇しました。 今年のS&P 500指数の中で2番目にパフォーマンスの良い銘柄。「ブラックウェルに対する需要は常軌を逸している」とフアン氏は水曜日の市場取引終了後のCNBCとのインタビューで語った。Huang 氏は、Blackwell チップの生産状況について次のように述べました。 今年初めにチップの小規模な再設計が報告されている そのため、顧客への展開が若干遅れました。「ブラックウェルはフル稼働しており、ブラックウェルは計画通りだ」とファン氏は語った。 「誰もが一番多くのものを手に入れたいと思っており、誰もが一番になりたいと思っています。」これらのコメントは、以下を含む Nvidia の最大の顧客のコメントと一致しています。 オラクル 共同創設者のラリー・エリソン氏。今月初め、エリソン氏はこう語った。 彼とイーロン・マスクはより多くのGPUチップを「懇願」した 黄さんとの夕食中。エリソン氏によると、彼らはファン氏に「私たちの金を受け取ってください。私たちの金をもっと受け取ってほしい」と話したという。水曜日のCNBCのインタビューで、フアン氏はまた、同社はより高速でより効率的なGPUチップを毎年顧客に提供する予定であると繰り返し述べた。「Hopper to Blackwell で行ったようにパフォーマンスを毎年 2 ～ 3 倍向上させることができれば、これらのインフラストラクチャにおけるお客様の収益またはスループットを効果的に毎年…

エヌビディア (NVDA）の株価は木曜日、同社の次世代ブラックウェルチップに対する需要が「常軌を逸している」とCEOのジェンスン・ファン氏が述べたことから、最大5％上昇した。水曜日の市場終了後のCNBCとのインタビューで、フアン氏は、最近の設計上の問題により顧客への展開に多少の遅れが生じたにもかかわらず、チップが「完全に生産」されていることを認めた。「ブラックウェルは計画通りだ」とファン氏は語った。 「誰もが一番多くのものを手に入れたいと思っており、誰もが一番になりたいと思っています。」ブラックウェルの遅延は投資家に懸念を引き起こしており、円キャリー取引の巻き戻しによる7月中旬の下落に拍車がかかった最近の株価低迷を受けて、多くの投資家はこの展開が同社にとって次の大きな起爆剤となるのではないかと期待している。それ以来、市場はビッグテックからのローテーションが見られる一方、他のマクロ経済要因、 中国貿易への懸念、エヌビディアの株価も阻害している。しかし、投資家もアナリストも同様に、人工知能貿易の軌道におおむね自信を持っている。 Nvidiaの株価は依然として過去12カ月で約170％、過去5年間では2,700％以上上昇している。年初から現在まで、Nvidia は約 150% 上昇しています。ブルームバーグのコンセンサス予想によると、ウォール街のアナリストの90％が同株を「買い」と推奨しており、大多数は株価が来年147.60ドル程度まで上昇すると予想している。最新の Blackwell アップデートに加えて、Nvidia が ChatGPT 開発者である OpenAI を支援したことで、Nvidia は上昇傾向にあります (MSFT）最新の資金調達ラウンドでは、 水曜日に終了しました。OpenAI はさらに 66 億ドルを調達し、評価額 1,570 億ドルに達し、AI ブームの新たな強気の兆しが見えてきました。DA Davidsonのシニアソフトウェアアナリスト、Gil Luria氏はYahoo Financeとのインタビューで、チップメーカーにとって利益となるデータセンターの需要により「本日発表された資金調達ラウンドからNVIDIAへの直接的な流れがある」と述べた。 「それが今日の株価が上昇している理由だ」と彼は言った。Nvidia CEO のジェンセン・フアン氏は、2024…

昨年初めに始まった現在進行中の市場上昇の最大の原動力のいくつかは、 人工知能 (AI)。これらの次世代アルゴリズムとそれを動かす半導体は、生産性向上の波を引き起こす可能性があります。こうした進歩から利益を得る可能性があるため、AIの急速な導入が促進され、半導体の購入額が高騰しています。しかし、発表されたばかりの港湾労働者のストライキの影響を真っ先に感じるのは半導体業界になる可能性がある。それを背景にAIチップのスペシャリストが エヌビディア (ナスダック:NVDA) メモリおよびストレージチップメーカー、3.9%下落 マイクロンテクノロジー (ナスダック:MU) 3.9%下落、半導体スペシャリスト ブロードコム (ナスダック:AVGO) 3.1%下落、データベースおよびAIチップメーカー オラクル (NYSE:ORCL) 火曜日午後２時０６分（東部標準時間）時点で１．９％下落した。財務報告書、規制当局への提出書類、アナリストの目標株価の変更など、ありがちな疑惑をすべてチェックしたところ、株価下落を説明する企業固有のニュースは何も示されなかった。これは、投資家が米国最大の港のいくつかでの作業停止と、それが半導体業界と市場全体の上昇に何を意味するかに注目していたことを示唆している。画像出典: ゲッティイメージズ。鉄は熱いうちに打て火曜日、国際港湾労働者協会（ILA）は約50年ぶりとなる大規模なストライキを開始した。同組合によると、火曜日午前０時１分から数万人の組合員が大西洋岸と湾岸沿いの港でピケットラインを襲撃し始めた。これら 2 つの海岸にある港は、国内に輸入されるコンテナ製品の半分以上の目的地です。ストライキが数日以上続いた場合、サプライチェーン、ひいては経済全体に波及効果が生じる可能性がある。日用品の遅延はインフレを再燃させ、欠品を引き起こし、価格を押し上げる可能性がある。ストライキが長引けば長引くほど、経済大混乱が起こる可能性が高くなります。ニューヨーク州のキャシー・ホチョル知事は「現時点で食料供給は安全だ」と述べ、消費者に不必要に買いだめしないよう呼び掛けた。食品や日用品などの必需品の不足はまだ数週間先だが、半導体など他の業界も影響を受ける可能性がある。AIの導入の加速により、最先端のチップの多くはすでに供給不足になっています。その結果、港湾労働者のストライキによる半導体不足が遅かれ早かれ起こる可能性がある。数週間や数か月ではなく、数年それでは、私たちのカルテット企業にはどのような潜在的な影響があるのでしょうか?短期的には、半導体パイプラインの混乱により、売上高と利益の伸びが鈍化する可能性があります。しかし、長期的には、どんな影響もせいぜい一時的なものになるでしょう。物語は続く投資家が次の大きなトレンドを逃すことを恐れたため、昨年初めから多くのAI株や半導体株が値上がりしてきた。今回のストライキによりチップ不足が生じたとしても、それはおそらく短期間で終わり、ストライキが終わっても蓄積された需要は残るだろう。投資家は、数週間や数か月ではなく、数年にわたって展開される AI の長期的な機会に注目し続ける必要があります。このテクノロジーを強化するには最先端の半導体が必要であるため、チップ業界のこれらの柱の未来は依然として明るいです。Nvidia は、AI システムで使用される計算能力を提供するグラフィックス プロセッシング ユニット (GPU) を開発しました。Broadcom は、AI の多くが行われるデータ センターやクラウド コンピューティングで使用される半導体と補助テクノロジーの多くを製造しています。オラクルは主にデータベースとクラウドインフラストラクチャサービスで知られていますが、AIに使用されるチップの設計とエンジニアリングも行っています。Micron…

インテル（国際貿易委員会）は、56年の歴史の中で最も激動の時期の真っ只中にある。売上の減少、AI分野での競争機会の喪失、そして会社をかつての栄光に戻そうとするCEOパット・ゲルシンガーの大規模な立て直し努力が、この半導体大手の収益と株価に大きな圧力をかけている。そして、会社にとって物事はますます面白くなってきています。先週の月曜日、インテルはアマゾンと契約を結んだと発表した（アマゾン）と提携してアマゾン ウェブ サービス向けのカスタム チップを製造する予定であり、これは同社の新興サードパーティ ファウンドリ事業にとって前向きな兆候である。そして金曜日、 ウォールストリートジャーナルは報じた。 クアルコム（QCOM）は、クアルコムにPCとAI分野でより大きな足場を与えることになる大規模な買収取引についてインテルに接触した。それだけではない。日曜日、 ブルームバーグが報じた アポロ・グローバル・マネジメント（アポ）は、ゲルシンガー氏の事業立て直しを前進させるためにインテルに数十億ドルの投資を申し出た。 (開示: Yahoo Finance は Apollo Global Management が所有しています。)理解すべきことはたくさんありますが、理解するのはさらに大変です。幸いなことに、私が皆さんのためにすべてをわかりやすく解説します。インテルの売上減速とAI問題インテルは売上の落ち込みと、AI分野で市場リーダーであるNvidiaと戦わなければならないという不利な立場に直面している。2023年について、インテルは次のように報告している。 通期売上高542億ドルこれは、同社が2022年に記録した631億ドルから前年比14%の減少となる。これには、PC 用チップを販売するインテルのクライアント コンピューティング グループの 8% の減少、データ センターと AI の収益の 20% の減少、ネットワークとエッジの売上の 31% の減少が含まれています。ただし、インテルはインテル…

ウィルミントン・トラスト・インベストメント・アドバイザーズの最高投資責任者、トニー・ロス氏（マウンテンバイク）が、Quartzの「スマート投資」ビデオシリーズの最新版について語りました。上のインタビューを見て、長さと明瞭さを考慮して軽く編集された下記のトランスクリプトを確認してください。アンディ・ミルズ（AM）： Nvidiaなどの大手テクノロジー企業 そして マイクロソフト 過去数年間、市場は上昇傾向にあります。2025年もこの傾向が続くと思いますか?トニー・ロス（TR）： 現時点では、市場の他の分野へのローテーション取引が見られますが、長期的には、これらの大手企業が引き続きかなり速いペースで収益を伸ばしていくと予想しています。ただし、覚えておくべき重要なことは、このグループが一枚岩ではないということです。つまり、他の企業よりも業績がはるかに良い企業がいくつかあります。マグニフィセント セブンの中でも、おそらくグループから一部の企業が抜け、グループに一部の企業が入るというローテーションが見られるでしょう。今日の市場で起こっていることの中で、私が本当に注目に値すると思うことの一つは、私たちがここにいる時点で、過去最高値に達しているということです。そして、Nvidia（NVDA）はおそらく過去最高値から20％ほど下がっている。今年前半の経験（単一銘柄が市場を牽引しているように見えた）を考えると、この時点でそう言えるのは実に驚くべきことだ。ほとんどの参加者は、NvidiaのリーダーシップなしにS&P500指数でこの水準に到達するのは難しいと感じていたと思う。そして、リーダーシップがなかっただけでなく、実際には別の方向に進んでいたのだ。AM: そうですね。ほとんどの投資家にとって、AI は人々が投資してきたかなり明白な分野だと思います。今年、人々が参入を試みる必要がある他の分野として、皆さんはどのようなものに注目していますか?質問: 金融セクターは今年、かなり好調に推移しました。繰り返しになりますが、すべてが同じように好調というわけではありませんが、例えば大手マネーセンター銀行を見れば、かなり好調な業績が見られます。 JPモルガンのように、非常に好成績を収めた銀行もある。、これは現在かなり高い水準で価格設定されています。しかし、全体としては、現在は金利が低下しているため、景気後退がなければ（これが私たちの基本シナリオの見方です）、地方銀行は間違いなく有利になるはずです。そして、例えば金融セクターでも、保険料の上昇から利益を得続ける保険会社を好んでいると考えています。コストの多くはおそらく減少するでしょうが、保険料はそれほど急激には下がらないでしょう。 [insurance companies will] そのレバレッジを活用しましょう。石油価格が下がってもガソリンスタンドの価格はそれほど急激に下がらないのと似ています。保険会社でも同じような現象が見られると思います。そして、私たちが好む他の分野は、この経済における裁量権のある企業です。なぜなら、消費者、特に高級消費者は好調だと考えているからです。さらに、私たちはすべてのセクターで質の高い企業、つまり負債比率が魅力的で、レバレッジが高すぎず、収益の変動が少なく、優れた経営陣、知的財産、知的資本などを持つ企業に本当に注目しています。このような企業は、このような環境でうまくいくはずです。Nvidia CEO ジェンスン・フアン - 写真: ラクラン・カニンガム (ゲッティイメージズ)AM: さて、あなたの会社では今後景気後退が起こる可能性は低いとおっしゃっていましたが、なぜそう思うのですか?質問: まず労働市場から見てみましょう。労働市場は消費者の基盤です。労働市場を見ると、失業保険申請件数が労働市場全体の規模に比べて過去最低水準にあることがわかります。賃金を見ると、実質賃金はプラスであるだけでなく、これは長い間見られなかったことです。さらに、（少し専門的に言えば）2次導関数、つまり実質賃金の動向を見ると、実際に上昇しています。勢いを増しています。それを見て、消費者の上位3四分位が依然として余剰貯蓄や当座預金口座などを持っていることを考えると、これは経済にとって非常に良い前兆です。労働市場は、かなり良い状態です。素晴らしい状態ではありません。完璧な状態ではありません。いくつか懸念すべき兆候もありますが、それは正常化プロセスの一部です。労働市場は良い状態です。消費者は良い状態です。設備投資は引き続き好調です。そして、通常、景気後退が起こるときは、通常、きっかけがあります。通常、過剰投資、またはバブル、金融バブル、あるいは外部の、いわば地政学的または外生的なイベントがあるかもしれません。したがって、必ずしもそれらのいずれかが発生するとは考えていません。もちろん、選挙結果によってはそうなる可能性はありますが、現時点では選挙には非常に多くの不確実性があるため、私たちはそのための投資はしていません。私たちはその点を注意深く見守っていきますが、現時点では選挙と景気後退を結び付けるつもりはありません。最新ニュースについては、 フェイスブック、 ツイッター そして インスタグラム。 Source link