（ブルームバーグ） -- イスラエルによるイランへの報復攻撃で石油施設の利用が回避され、投資家にとって極めて重要な週の始まりに原油価格が下落し、株価が上昇したことで市場には安堵感が広がった。 ブルームバーグで最も読まれた記事 イランは、イスラエルによる全国の軍事目標への攻撃を受けて、自国の石油産業は通常通り操業していると述べた。米大統領選挙も近づき、市場が企業決算や重要な経済指標が目白押しの週に備える中、これにより地政学的な緊張がいくらか緩和された。 ＩＮＧ（シンガポール）商品戦略責任者ウォーレン・パターソン氏はメモで、「イスラエルの慎重かつ的を絞った対応により、緊張緩和への期待が高まった」と述べた。 「ある程度の緩和が見られれば、ファンダメンタルズが再び価格の方向性を左右することになるだろう。」 原油は一時５％以上下落し、金も小幅安となった。ブルームバーグが追跡した約１５０通貨の中でイスラエルのシェケルが最も上昇した。 S&P 500が週間で7年ぶりの下落を記録した後、株価指数先物はウォール街での反発を示した。燃料費が原油価格に連動している航空会社は市場前取引で最も値上がりした一方、エネルギー株は下落した。窮地に陥った航空機メーカーが増資を計画しているとブルームバーグが報じた後、ボーイング社は下落した。 １０年米国債利回りは約４ベーシスポイント上昇して４．２８％となったが、ドル相場は安定していた。 Stoxx欧州600種は小幅上昇した。 ＬＶＭＨやエルメス・インターナショナルＳＣＡなどの高級株が指数ポイントで上昇率トップとなった一方、エネルギー大手のシェル社、トータルエナジーズＳＥ、ＢＰ社が重しとなった。 ステート・ストリート・グローバル・マーケッツのシニア・マルチアセット・ストラテジスト、マリヤ・バイトマネ氏は「投資家の株への意欲は引き続き旺盛だ。企業収益が引き続き好調な中、世界的な金利緩和サイクルに興奮しているようだ」と述べた。 「中東紛争が激化していないことによる原油価格の下落も助けになる。」 欧州の個別銘柄の動きでは、ツルヒャー・カントナル銀行がコストコ・ホールセールが同社のゼンハイザー補聴器の販売を再開すると発表したことを受け、ソノバ・ホールディング株が５％以上上昇した。オランダの医療技術会社ロイヤル・フィリップスNVが売上高見通しを下方修正したことを受け、ロイヤル・フィリップスNVは17％下落した。ポルシェAGの株価は、ドイツの自動車メーカーがアナリストの予想を下回る収益を報告したことを受けて下落した。 物語は続く キア・スターマー首相が水曜日、政府は増税と財政再建の際の追加借り入れという「厳しい財政現実を受け入れる」と述べたことを受け、英国の指標となるFTSE100株価指数はアンダーパフォームした。 マグニフィセント・セブン 今週のその他のイベントには、「マグニフィセント・セブン」と呼ばれる巨大テクノロジー企業のうち5社の決算が含まれる。ブルームバーグ・インテリジェンスがまとめたデータによると、この6四半期で最も遅い四半期利益の伸びが見込まれている。また、ユーロ圏と米国の成長統計や給与報告も予定されている。そして11月5日には大統領選挙がある。 すでに半年で最悪の下落に見舞われている米債券市場にとって、水曜日の財務省の債券売却規模に関する発表が注目される今後数日間は極めて重要となる。 ペッパーストーン・グループのシニア・リサーチ・ストラテジスト、マイケル・ブラウン氏は「事態はすでに動き始めており、週末にはエベレストのように迫りくる山ほどのイベントリスクを価格動向に熟考する前に、ただちに対処する必要があるいくつかの進展がもたらされている」と述べた。 「短期的にさらなるリスク回避が進む可能性は十分にあり、今週のビッグテック企業の決算が予想を下回れば、潜在的な下値動きはさらに悪化する可能性が高い。」 為替市場では、解散総選挙を求める石破茂首相の賭けが裏目に出た後、円が対ドルで約３カ月ぶりの安値水準に下落し注目を集めた。輸出志向型の国の経済に恩恵をもたらす円安は、Topix指数を最大1.8％押し上げるのに貢献した。 デフレ圧力が企業財務の体力を奪う中、9月に工業企業の利益が大幅に減少し、経済への課題となったことを受けて、中国株は小幅に下落した。一方、中国人民銀行は流動性管理の改善に役立つ新たなツールを発表した。 今週の主なイベントの一部: 米国の求人情報、Conference Board 消費者信頼感、商品貿易、火曜日 アルファベット、HSBC、サンタンデール決算、火曜日…

シンガポール（ロイター） - 日本の与党が議会の過半数を失ったため、月曜、円は３カ月ぶりの安値を付けた一方、イスラエルによる週末のイラン攻撃が石油や核の目標を回避したことを受けて原油は下落した。 日本の日経平均株価は当初下落した後、週末の総選挙で与党自由民主党（LDP）が2009年以来最低の結果となったことを受けて1.6％上昇し、円は1ドル＝153.3円まで0.5％下落した。 イランのミサイル攻撃に対するイスラエルの対応がこれまでのところ、エネルギー供給の混乱ではなく、テヘラン近郊のミサイル工場やその他の施設に焦点を当てていたことを受けて、ブレント原油先物は4.2％下落し、1バレルあたり67.80ドルまで安く取引された。 [O/R] 日本では、戦後のほとんどの期間にわたって政権を握ってきた自民党と連立ジュニアパートナーの公明党が日曜日の総選挙で下院議席215議席を獲得したと公共放送NHKが報じた。 これは過半数に必要な233議席を大きく下回っており、投資家がどの政権が誕生しても経済政策をハト派に転換する可能性が高いと考えたため、円は圧迫された。 [.T][FRX/] ＢＮＹの市場戦略・洞察部門責任者ボブ・サベージ氏はノートで「市場は、これが円にとって第一目標の１５５円、（財務省の）ラインが１６０円という厳しい状況を意味すると考える可能性が高い」と述べた。 通貨安が輸出業者を助けるため、円とは逆方向に動くことが多い株式市場の上昇はテクノロジー企業が主導した。 ドルの上昇 米国経済の強さの兆しとドナルド・トランプ大統領就任の見通しにより米国利回りが急上昇する中、為替市場は全般的に堅調で、ドルは過去２年半で最大の月次上昇に向けて軌道に乗っている。 ベンチマークとなる10年国債利回りは4.23％で、10年債の16bps上昇、国債の23bps上昇に対し、10月までに43bps上昇している。 ＣＭＥのフェドウォッチツールによると、市場では連邦準備理事会（ＦＲＢ）が１１月会合で利下げする可能性はほぼゼロとみられており、１カ月前の２５ｂｐ利下げの可能性５０％から低下した。 月曜日のユーロは1.0796ドルで安定しており、10月まで3％下落した。ニュージーランドドルは今月を通じて６％近く下落し、ハト派中央銀行や中国の期待外れの景気刺激策も重しとなった。 その他の地域では、決算やデータが発表される重要な週を前に、米国株先物は序盤の取引で０．５％上昇した。 巨大株企業の「マグニフィセント・セブン」グループのうち、グーグルの親会社アルファベット、マイクロソフト、フェイスブック所有者のメタ、アップル、アマゾンの５社が報告する予定だ。 11月1日の米国雇用統計は、欧州とオーストラリアでインフレ率の測定が予定されている一方、投資家が予想よりも強い経済が利下げの縮小につながるかどうかを検討している中で発表される。 物語は続く 週末のデータによると、９月の中国の工業利益は前年同月比２７．１％減少した。 先週過去最高値を記録した金は、1オンスあたり2,736ドルでその水準にわずかに届かない水準で推移している。 (このストーリーは、段落 3 のタイプミスを修正するために再編集されました) （トム・ウェストブルックによる報告、クリストファー・クッシングによる編集） Source link

ダーラ・ラナシンハ、アラン・ジョン著ロンドン（ロイター） - 中東の紛争が再び激化しているが、石油生産量の変化と世界的な金利引き下げが地政学を蝕む中、金融市場全体のムード音楽は今のところ明るい状態が続いている。ガザ地区でハマスと戦闘を続けているイスラエルは、イランによる攻撃から数日後もレバノンの組織ヒズボラとの戦闘を続けているため、木曜日にベイルートを爆撃した。しかし、ＭＳＣＩの世界株価指数は先週の最高値からわずか１％下落しており、イランによるイスラエルへのミサイル攻撃後の２４時間で約５％上昇した原油価格は、１バレル＝７５ドルを脅かすには程遠い水準で推移している。確かに、中東からの石油供給を混乱させ、世界経済を揺るがすような事態の拡大があれば、より大きな反応を引き起こすだろうし、株式市場が過去最高値に近いという事実により、株価は急落しやすくなる可能性がある。しかし今のところ、市場はさらなる金融緩和の見通しと、中東の優位性を相殺する石油生産における米国の役割拡大によって緩和されている。ウォール街のいわゆる恐怖指標であるVIXボラティリティ指数は20前後の適度な水準にあり、世界的なキャリー取引の巻き戻しに関連した8月初旬の市場混乱時に付けたパンデミック後のピークである60を超える水準を大きく下回っている。ブルーベイ・アセット・マネジメントの最高投資責任者、マーク・ダウディング氏は「地政学的リスクとその資産価格への波及を考えると、成長やインフレに重大な影響を与える結果が見られるかどうかが、明らかに大きな影響を与えるだろう」と述べた。「主な懸念は、原油価格への影響によるものです。しかし、ここでも、どちらかと言えば原油価格が下落している状況にあります。」アナリストらによると、米国が過去6年間で世界最大の産油国となったことで、中東の供給混乱に対する世界的な感受性が低下したという。そして、ロシアによるウクライナ侵攻以来、欧州のエネルギー市場は再編されてきたが、これはエネルギー価格の高騰が世界の市場と経済をいかに混乱させるかという劇的な例となった。ＰＧＩＭフィクスト・インカムの首席欧州エコノミスト、キャサリン・ナイス氏は「米国の重要性が高まっていることは、中東の緊張激化によるエネルギー供給へのリスクがある程度緩和されていることを示唆しているだろう」と述べた。さまざまな時代2022年にロシアがウクライナに侵攻すると、原油価格は100ドルを超え、ガソリン価格も高騰し、新たなインフレの波を引き起こし、中央銀行に利上げ圧力を強め、特に米国の債券利回りを上昇させ、ひいては国債利回りを押し上げた。ドル。物語は続く今日の状況は異なります。中央銀行はすでに緩和モードに入っており、米国が景気後退を回避することに期待している。ロイヤル・ロンドン・アセット・マネジメントのマルチアセット責任者、トレバー・グリーサム氏は、世界経済は「サイクルのより緩やかな段階」にあるため、オイルショックの準備は整っていないと述べた。これは2022年とは対照的で、「ウクライナ問題が起きたとき、すでに非常に高いインフレ率が得られ始めた時期にあった」とグリーサム氏は語った。中東の緊張が高まる中、金融緩和政策を背景とする現在の状況が投資家心理を支えている。ＵＢＳグローバル・ウェルス・マネジメントの新興国市場ストラテジスト、ティルマン・コルブ氏は、過去２年間に国内政治と国際政治に大きな進展が見られたものの、市場にとっては依然として経済見通しが鍵を握ると述べた。同氏は「インフレはどこへ向かうのか？ＦＲＢはどう対応するのか？成長は維持できるのか？」と述べた。一方、投資家は中国による待望の景気刺激策の発表に飛びつき、中国株を急騰させ、高級株から工業用金属や鉱山会社まで世界の資産を押し上げた。ブルーベイのダウディング氏は「中国が先週大規模な政策刺激策を講じた影響は、それが世界の需要と成長に何を意味するかという点で、ほぼより重要な要素となった」と述べた。リスクオンからリスクオフへもちろん、地政学がさらに悪化した場合、ダイヤルは非常に速く振れる可能性があり、石油自体が伝達メカニズムのままです。フォーダム・グローバル・フォーサイトの創設者で地政学ストラテジストのティナ・フォーダム氏は、イスラエルがイランのエネルギーインフラか核施設を標的にするかどうかに注目していると述べた。同氏は「これらの目標はいずれも市場に影響を与えるだろう」と述べた。「これがより問題になる可能性があるのは、例えば、ウクライナが同時にロシアのエネルギーインフラを標的にした場合だ。」そして株式市場が過去最高値に近づいており、劇的な下落の余地があると政策担当者らは警告している。イングランド銀行は水曜日、世界の資産価格は依然高止まりしており、投資家が地政学リスクへの懸念を強めているため、大幅な下落の可能性があると述べた。また、サクソUKのアンドリュー・ブレスラー最高経営責任者（CEO）は、地政学的リスクを考慮すると資産の価格設定は誤っていると述べ、VIXなどのボラティリティ指標はもっと高くなるはずだと付け加えた。同氏は「市場が地政学的リスクに対してどれほど鈍感になっているかは、私にとって少し憂慮すべきことだ」と述べた。(Dhara Ranasinghe と Alun John によるレポート、Naomi Rovnick による追加レポート、Amanda Cooper によるグラフィック、Susan Fenton による編集) Source link

ジェイミー・マクギーバー著(ロイター) - アジア市場の今後の展望。今年の最終四半期が進行中であるが、火曜日の取引開始を特徴づけていた警戒感は、24時間前に第3四半期の終わりを示した活気と楽観主義からさらに取り除くことはできなかった。レバノンにおけるイランのヒズボラ同盟国に対するイスラエルの軍事行動への報復としてイランが火曜日にイスラエルに弾道ミサイルを一斉射撃したため、投資家は米国債、金、ドルの安全を求めて株などのリスク資産から逃避した。S&P500種と世界株はこの月で最悪の日となり、米10年債利回りはこの月で最大の下落を記録し、原油は一時5％上昇した後、3％上昇した。イスラエルとイランの間の緊張の高まりに加え、火曜日の市場には暗雲が漂い、注視されていた米国のGDP成長率の追跡モデル推計値が大幅に低下したことで、その雰囲気がさらに高まった。アトランタ連銀が火曜日に発表したGDPNowモデルによる第3四半期の米国GDP成長率予想は、先週の3.1％から2.5％に引き下げられた。 10分の6の1%という下落は、第3四半期の追跡予測が7月下旬に発表されて以来最大の下落となった。これは水曜日のアジア全土の市場の調子を決めることになるだろう。中国市場はゴールデンウイークで休場で、主な経済発表は韓国のインフレ率と製造業購買担当者指標データ、そして日本の消費者信頼感指数となる。原油価格は火曜日に急騰したが、原油価格が前年比で大幅にマイナスとなっていることが、世界中のインフレが多くのエコノミストや政策立案者の予想をはるかに上回るペースで鈍化している主な理由となっている。ユーロ圏と同様、多くの場合、インフレ率はすでに多くの中央銀行が目指す２％目標に達しているか、それを下回っている。水曜日にソウルが発表した統計は、韓国の年間消費者インフレ率が8月の2.0％から9月には1.9％に低下したことを示すと予想されている。これは2021年3月以来最低であり、2％の基準を下回るのも初めてとなる。ここ数日の大きな政治的混乱に終止符が打たれ始めているため、日経先物は寄り付きで1％を超える下落を示しているものの、水曜日の日本の市場は少し落ち着くはずだ。投資家は、かつては金融政策タカ派とみなされていた石破茂新首相に期待するものに慣れてきているが、現在は態度を軟化させているようだ。同氏は火曜日、日銀が「傾向として」緩和的な金融政策を維持することを望んでいると述べ、政権は岸田文雄元首相の経済政策を引き継ぎ、「日本がデフレから完全に脱却できるようにする」と述べた。物語は続く水曜日のアジア市場に更なる方向性を与える可能性のある主な動向は次のとおりです。- 韓国のインフレ（9月）- 韓国製造業PMI（9月）- 日本の消費者信頼感（9月）(レポート：ジェイミー・マクギーバー) Source link