（ブルームバーグ） -- ドナルド・トランプ氏が米大統領選で有利に進む中、ドルは上昇し、同氏の政策が米金利を高止まりさせるとの観測から米国債利回りの急上昇を引き起こした。 ブルームバーグで最も読まれた記事 債券利回りの上昇は、投資家がより高い配当金を狙って米国に現金を引き込むことを約束した。レースが決着するには至らず、重要な州がまだ投票結果を発表していないにもかかわらず、ドルはアジアの取引における主要な取引相手すべてに対して急騰した。 トレーダーらがトランプ氏とカマラ・ハリス副大統領の間で接戦となっているレースの勝算を再調整する中、債券市場の下落が続いたことを受けて通貨が上昇した。トランプ大統領は減税と輸入品に大規模な関税を課すと約束しているが、これはインフレ圧力を煽り、連邦準備制度理事会の利下げペースを遅らせる可能性が高い。 ＪＰモルガン・インベストメント・マネジメントのポートフォリオマネジャー、プリヤ・ミスラ氏は「トランプ大統領の関税・税金計画はインフレ高進と財政赤字拡大をもたらすはずで、それは長期金利の上昇を意味するはずだ」と述べた。 ブルームバーグ・ドル・スポット指数は、先に1.6％まで上昇した後、1.2％上昇した。基準となる１０年米国債利回りは１１ベーシスポイント上昇し４．３７％となった。ドルの高騰により世界中の通貨が下落し、ユーロ、円、オーストラリアドル、スイスフランはいずれも少なくとも1％下落した。メキシコペソの下落率は３％に達した。 この接戦で市場のボラティリティは高まっており、ヘッジファンドや他のトレーダーは10月の大部分の間、米国債やメキシコペソに賭けるなど、いわゆるトランプ取引に熱中したが、ハリス氏が好成績を残した今週は撤退した。世論調査。 10月29日の時点で、ヘッジファンドやその他の投機トレーダーはドルのさらなる上昇に備えているが、これも選挙結果による避難資産への需要に拍車がかかっている。ブルームバーグがまとめた商品先物取引委員会のデータによると、これらのファンド、資産運用会社、その他の投機家は約178億ドルのドル強気ポジションを保有していた。 それでも、ミシガン、ウィスコンシン、ペンシルベニアなどの重要な激戦州は依然として熾烈な争いを続けており、まだ招集されていない。これにより、これまでのサイクルで見られたように、為替市場が急激に反転する可能性が残されています。 ＲＪオブライエンの世界市場洞察担当マネジングディレクター、トム・フィッツパトリック氏は「トランプ氏の勝利であれば、この動きは理にかなっている」と述べた。 「しかし現在、市場は少し先を行っています。」 物語は続く (詳細、コメント、チャート、価格を更新します。) ブルームバーグ ビジネスウィークで最も読まれた記事 ©2024 ブルームバーグ LP Source link

（ブルームバーグ）：最新の多数の世論調査データがドナルド・トランプ氏に明らかな有利性を示さなかったことを受け、投資家がドナルド・トランプ氏の米大統領選勝利への賭けを撤回し、ドルが下落した。石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）プラスが増産を遅らせたことを受けて原油は上昇した。 ブルームバーグで最も読まれた記事 米ドルの指数はここ２カ月以上で最も大きく下落し、米国通貨は円、ユーロ、豪ドルなどの主要通貨に対して下落した。米国債先物は上昇した。 この動きは、デモイン・レジスターの世論調査でアイオワ州でカマラ・ハリス氏が47％対44％リードしていることが示された後に生じたもので、トランプ氏はこれまでの選挙でいずれも勝利してきた州だった。いわゆるトランプ貿易の要素の一つは、米国債利回りの上昇とドル高を支持するものだ。それでも、他の調査では、両候補者が写真決着の態勢を整えており、全国的にも重要な激戦州でも有権者が僅差で分かれていることが示されている。 投資家がトランプ氏の２期目への賭けを強めたことを受け、ドルゲージと１０年国債利回りはいずれもここ数週間で７月以来の高水準に達していた。緩和的な財政政策と高額な関税に対する同氏の支持が連邦赤字を拡大させインフレを加速させ、米国債の価値を損なうのではないかとの懸念がある。 イーストスプリング・インベストメンツのビル・マルドナド最高経営責任者（ＣＥＯ）はブルームバーグテレビに対し、「現時点で電話をかけることは不可能だ」と語った。 「トランプ大統領が関税やその他の措置について話しているのを聞いたが、何がどのような形で実施されるのか本当に知っているのだろうか？それに向けてポジションを取るのはほぼ不可能だ」 韓国と中国を中心にアジアの株価が上昇した。金曜日、アマゾン・ドット・コムやインテルなどの堅調な収益を受けてウォール街が上昇したことを受けて、米国株先物相場は小幅上昇した。日本市場は祝日で休場のため、アジアの時間には米国債の取引は行われない。 今週の金融市場の取引は、米国大統領選挙に加えて、特に米国、英国、オーストラリアなどの中央銀行の決定によって左右されることになる。 最新の雇用統計で米国の雇用が2020年以来最も遅いペースで進んでいる一方、失業率は依然として低いことが示されたことを受け、FRBは木曜日に25ベーシスポイント利下げすると予想されている。それでも、深刻なハリケーンや大規模なストライキによって数値は歪められた。 オイル、ゴールド ＯＰＥＣプラスが１２月の増産を１カ月延期することで合意し、イランがイスラエルに対する発言をエスカレートさせたことから、米国の原油指標であるウエスト・テキサス・インターミディエイトは月曜日、１％以上上昇した。 物語は続く 金は先週の過去最高値から後退した後、さらに上昇した。 中国では、ドナルド・トランプ大統領のホワイトハウス復帰による世界第2位の経済への影響への懸念が高まっている米選挙の数日前に当局が外貨誘致の措置を明らかにした。中国証券監督管理委員会、商務省、その他4つの規制当局は金曜日遅くの声明で、外国人個人が戦略的投資家として上場企業に資本を提供することが許可されると発表した。 中国の他の地域では、投資家が減速経済を立て直すための財政刺激策が承認されるかどうか注目する中、月曜日から金曜日まで北京で全国人民代表大会常務委員会が開催される。 今週の主なイベント: インドHSBC製造業PMI、月曜日 米国工場からの注文、月曜日 ユーロ圏のHCOB製造業PMI、月曜日 中国の全国人民代表大会常務委員会は11月8日月曜日まで開催される オーストラリアの金利決定、火曜日 中国財新サービスPMI、火曜日 インドネシアのGDP、火曜日 フィリピンCPI、火曜日 韓国CPI、火曜日 米国貿易、ISMサービス指数、火曜日 米国大統領選挙、火曜日 ブラジルの金利決定、水曜日 ニュージーランドの失業率、水曜日…

（ブルームバーグ）- 米連邦準備理事会（FRB）と多くの富裕層は、まだ決着がつかない可能性がある米大統領選挙の直後、来週中に再び利下げすると広く予想されている。世界経済の3分の1以上を担う中央銀行は投票結果を受けて借入コストを設定し、今後4年間の米国の政策のありそうな方向性について認識できる確実性をすべて重視することになる。11月5日の投票日を前にカマラ・ハリス副大統領とドナルド・トランプ前大統領が接戦となっており、ワシントンからロンドンまでの金融当局者らは依然として不安を抱えているかもしれない。選挙のことはさておき、米国の政策当局者らはすでに、9月の0.5ポイント利下げの後、より緩やかなペースで利下げを進める意向を伝えている。エコノミストは木曜日に4分の1ポイントの上昇があり、その後12月にもさらに上昇すると広く予想しており、金曜日の統計で雇用が2020年以来最も弱いことが示されたことを受けて、エコノミストの確信は高まった。FRB当局者らは政治を避けようとしているが、選挙の最終段階に向けて利下げサイクルを開始し、選挙の結果は有権者の経済に対する見方に左右される可能性がある。ジェローム・パウエル議長は決定後の講演で、現在の状況ではより制限の少ない政策が正当化されると強調する可能性が高いが、同氏とその同僚らは依然として政治的な反発の危険にさらされている。「世論調査では選挙戦が熾烈を極めていることが示されており、賭け金はこれ以上ないほど高くなりました。勝者は通商政策を再編することができる――特にトランプ氏が勝てばこの権限を利用する可能性が高い。」—アンナ・ウォン、スチュアート・ポール、イライザ・ウィンガー、エステル・ウー、クリス・G・コリンズ、経済学者。完全な分析については、ここをクリックしてください各国の中央銀行は、トランプ大統領の関税の脅しが事実上世界貿易にどのような打撃をもたらすかを熟考する前に、経済成長の鈍化からインフレの長期化に至るまで、さまざまなリスクに直面している。オーストラリア準備銀行はおそらく米国の世論調査が始まる数時間前の火曜日の決定で借入コストを再び据え置くだろうが、他の同業銀行も行動を起こす構えだ。英国、スウェーデン、チェコ共和国などの国々は投票日後の決定で利下げを行うと予想されているが、ブラジル当局は最大で0.5ポイント利上げする可能性がある。 大統領選がこれほど接戦となっているため、来週の借入コストを設定する約20の中銀の政策担当者は、結果が出るまで長期間待つことを覚悟する必要があるかもしれない。現代の米国選挙では通常、負けた候補者は1～2日以内に譲歩するが、2020年の結果が判明するのは4日後だった。 過去 1 週間に何が起こったのかについては、ここをクリックしてください。以下は、世界経済で今後何が起こるかをまとめたものです。 米国とカナダ FRBの決定とは別に、米国で発表される予定のデータには、第3四半期の生産性伸び率の速報値が含まれている。企業が新技術や人工知能に投資しているため、このような利益は最近堅調で、企業はインフレを煽ることなく賃金を引き上げることが可能になる可能性がある。 供給管理協会はまた、経済のサービス部門に関する10月の報告書を発表する予定だ。ミシガン大学は、労働市場の冷え込みが続いていることを背景に、今週後半に11月初旬に消費者心理を報告する予定だ。 カナダに目を向けると、失業率が6.5％まで低下したという9月の驚くほど堅調な報告に続き、10月に予定されている労働力調査が発表される予定だ。 それにもかかわらず、カナダ銀行は弱いインフレと経済成長を理由に50ベーシスポイントの利下げを進めており、新たな雇用統計は労働市場がどのように持ちこたえているかについての洞察を与えるだろう。 中銀はジャンボカット決定に至った審議の概要を発表し、キャロリン・ロジャーズ上級副総裁がトロント経済クラブで講演する予定だ。 アジア 今週は南アジアで多少の興奮とともに始まるかもしれない。パキスタン中央銀行は、主要政策金利を15.5％に引き上げ、さらに2％ポイントの利下げを行い、金融緩和サイクルを速いペースで進めていく可能性が高い。 消費者インフレ率が9月までの3か月間高止まりしたことを受けて、オーストラリア当局者らは翌日、キャッシュレート目標を4.35％に据え置くと予想され、政策当局者は政策転換を待たなければならないという見方が強まった。 RBAはまた、潜在的な利下げのタイミングを明らかにする可能性のある新たな経済予測を発表する予定だ。マレーシア中央銀行は水曜日、基準金利を据え置いているとみられている。 韓国は火曜日にインフレに関する最新情報を発表し、さらなる緩和を示す数字が予想され、先月の韓国銀行の政策転換を裏付けるものとなった。 フィリピン、タイ、ベトナム、台湾でも消費者物価統計が発表される予定だ。日本は中央銀行が今年後半か来年初めに利上げに向けて軌道に乗る可能性がある賃金統計を公表しており、貿易統計は中国、オーストラリア、ベトナム、台湾、フィリピンから発表される予定だ。 第 3 四半期の国内総生産データを発表している国には、フィリピンとインドネシアが含まれます。 最後に、中国は11月9日に物価動向に関する重要な最新情報を発表し、焦点は消費者インフレがゼロをわずかに上回るペースで推移し続け、過去2カ月で下落が深刻化した後、工場出荷時の価格がさらに下落するかどうかに焦点を当てている。 ヨーロッパ、中東、アフリカ 労働党政府の予算案で明らかになった借入と支出の拡大計画により英国の借り入れコストが１年で最高値に達した直後の木曜日のイングランド銀行の決定は特に注目を集めるかもしれない。 こうした緊迫した背景が今のところ政策当局者の追加緩和の気をそらすことはないと予想されている。ブルームバーグが調査したエコノミスト４９人全員は、木曜日に４分の１ポイントの利下げを実施すると予想している。 ブルームバーグ・エコノミクスは、予算案には財政緩和が盛り込まれており、この決定に伴う四半期予測ではおそらく成長率の上昇と中期的なインフレ率が示されるだろうと予想している。 スウェーデンに目を向けると、経済が依然として維持パターンにあることをデータが示したことを受け、リクスバンクに対する期待は木曜日の2.75％への0.5ポイント引き下げを支持する方向に決定的に変化した。第３・四半期の生産は縮小し、同国の大規模な輸出部門は悲観的な見方を強めている。 約３年間の停滞を経て、特にインフレ率が目標の２％を下回っており、内需が再び回復しない限りその水準にとどまる恐れがあることから、スウェーデン当局は成長支援に一層の危機感を抱く可能性がある。 ノルゲス銀行は同日、政策金利を4.5％に据え置くと予想されており、クローネの再安により来年3月まで緩和なしの見通しが維持される可能性が高い。 基調インフレが鈍化しているにもかかわらず、通貨が数年ぶりの安値に近づきつつあるため、輸入価格の伸び見通しが曇っている。ノルウェー連立与党も政策当局者の予想よりも拡張的な2025年予算案を策定しており、連立与党がタカ派姿勢を維持すべきだという主張はさらに強まっている。…

（ブルームバーグ） -- イスラエルによるイランへの報復攻撃で石油施設の利用が回避され、投資家にとって極めて重要な週の始まりに原油価格が下落し、株価が上昇したことで市場には安堵感が広がった。 ブルームバーグで最も読まれた記事 イランは、イスラエルによる全国の軍事目標への攻撃を受けて、自国の石油産業は通常通り操業していると述べた。米大統領選挙も近づき、市場が企業決算や重要な経済指標が目白押しの週に備える中、これにより地政学的な緊張がいくらか緩和された。 ＩＮＧ（シンガポール）商品戦略責任者ウォーレン・パターソン氏はメモで、「イスラエルの慎重かつ的を絞った対応により、緊張緩和への期待が高まった」と述べた。 「ある程度の緩和が見られれば、ファンダメンタルズが再び価格の方向性を左右することになるだろう。」 原油は一時５％以上下落し、金も小幅安となった。ブルームバーグが追跡した約１５０通貨の中でイスラエルのシェケルが最も上昇した。 S&P 500が週間で7年ぶりの下落を記録した後、株価指数先物はウォール街での反発を示した。燃料費が原油価格に連動している航空会社は市場前取引で最も値上がりした一方、エネルギー株は下落した。窮地に陥った航空機メーカーが増資を計画しているとブルームバーグが報じた後、ボーイング社は下落した。 １０年米国債利回りは約４ベーシスポイント上昇して４．２８％となったが、ドル相場は安定していた。 Stoxx欧州600種は小幅上昇した。 ＬＶＭＨやエルメス・インターナショナルＳＣＡなどの高級株が指数ポイントで上昇率トップとなった一方、エネルギー大手のシェル社、トータルエナジーズＳＥ、ＢＰ社が重しとなった。 ステート・ストリート・グローバル・マーケッツのシニア・マルチアセット・ストラテジスト、マリヤ・バイトマネ氏は「投資家の株への意欲は引き続き旺盛だ。企業収益が引き続き好調な中、世界的な金利緩和サイクルに興奮しているようだ」と述べた。 「中東紛争が激化していないことによる原油価格の下落も助けになる。」 欧州の個別銘柄の動きでは、ツルヒャー・カントナル銀行がコストコ・ホールセールが同社のゼンハイザー補聴器の販売を再開すると発表したことを受け、ソノバ・ホールディング株が５％以上上昇した。オランダの医療技術会社ロイヤル・フィリップスNVが売上高見通しを下方修正したことを受け、ロイヤル・フィリップスNVは17％下落した。ポルシェAGの株価は、ドイツの自動車メーカーがアナリストの予想を下回る収益を報告したことを受けて下落した。 物語は続く キア・スターマー首相が水曜日、政府は増税と財政再建の際の追加借り入れという「厳しい財政現実を受け入れる」と述べたことを受け、英国の指標となるFTSE100株価指数はアンダーパフォームした。 マグニフィセント・セブン 今週のその他のイベントには、「マグニフィセント・セブン」と呼ばれる巨大テクノロジー企業のうち5社の決算が含まれる。ブルームバーグ・インテリジェンスがまとめたデータによると、この6四半期で最も遅い四半期利益の伸びが見込まれている。また、ユーロ圏と米国の成長統計や給与報告も予定されている。そして11月5日には大統領選挙がある。 すでに半年で最悪の下落に見舞われている米債券市場にとって、水曜日の財務省の債券売却規模に関する発表が注目される今後数日間は極めて重要となる。 ペッパーストーン・グループのシニア・リサーチ・ストラテジスト、マイケル・ブラウン氏は「事態はすでに動き始めており、週末にはエベレストのように迫りくる山ほどのイベントリスクを価格動向に熟考する前に、ただちに対処する必要があるいくつかの進展がもたらされている」と述べた。 「短期的にさらなるリスク回避が進む可能性は十分にあり、今週のビッグテック企業の決算が予想を下回れば、潜在的な下値動きはさらに悪化する可能性が高い。」 為替市場では、解散総選挙を求める石破茂首相の賭けが裏目に出た後、円が対ドルで約３カ月ぶりの安値水準に下落し注目を集めた。輸出志向型の国の経済に恩恵をもたらす円安は、Topix指数を最大1.8％押し上げるのに貢献した。 デフレ圧力が企業財務の体力を奪う中、9月に工業企業の利益が大幅に減少し、経済への課題となったことを受けて、中国株は小幅に下落した。一方、中国人民銀行は流動性管理の改善に役立つ新たなツールを発表した。 今週の主なイベントの一部: 米国の求人情報、Conference Board 消費者信頼感、商品貿易、火曜日 アルファベット、HSBC、サンタンデール決算、火曜日…

（ブルームバーグ）： 中国経済への懸念と米大統領選挙の接戦でリスクセンチメントが悪化する中、欧州株もアジアの精彩のない取引に倣う展開となった。円は３日続落を止めた。 ブルームバーグで最も読まれた記事 ユーロＳＴＯＸＸ５０先物は小幅安となったが、米国株の契約は進んだ。ほとんどのアジア株式ベンチマークは下落し、中国が下落を主導した。日本では、水曜日に円がドルに対して1％以上下落したことを受けて、加藤勝信財務大臣は為替市場では一方的で急速な動きがあると見ていると述べた。 指標となる米国１０年債利回りは３ベーシスポイント低下し、約３カ月ぶりの高水準に達した前取引の上昇幅をほぼ帳消しにした。トレーダーらが中東の緊張と2025年に向けた市場バランスの見通しを評価する中、水曜日に下落した原油価格は反発する一方、ドルの指標は下落した。 米国では、ドナルド・トランプ氏とカマラ・ハリス氏の大統領選挙戦はこれ以上ないほど接戦となっており、ブルームバーグ・ニュース/モーニング・コンサルトの世論調査では、激戦州7州のそれぞれで有権者候補の中で候補者が統計的に同数となっている。 ＩＧアジアの市場ストラテジスト、ジュン・ロン・イェップ氏は「今日の取引ではアジア市場は総じてまちまちで、次期米国選挙が徐々に近づく中、市場には若干の不安が広がっている」と述べた。 「最近の米ドル高と米国債利回りの上昇は、依然としてこの地域で積極的なリスクテイクを留保する要因となっている。」 アジア株は９月に５％近く上昇した後、勢いを失っており、トレーダーらは中国の最近の景気刺激策が成長を回復するのに十分かどうかなどの懸念を含むリスクを検討している。米連邦準備制度理事会（FRB）の緩和ペースも投資家の関心を集めており、スワップトレーダーらは現在、今年残り2回の政策会合での利下げの確実性は100％未満となっている。 ＶＳパートナーズの最高投資責任者ヴァネッサ・シュー氏はブルームバーグテレビに対し、「刺激策が状況を根本的に変えるかどうかはまだ疑問が残る」と語った。ここ数週間の中国株の非常に大きな価格変動は「観光客マネーと深刻なロングマネーの間の綱引き」を反映していると同氏は述べた。 また、台湾積体電路製造会社は、顧客向けに製造されたチップが最終的に華為技術（ファーウェイ）に渡ったことが判明し、米国の制裁に違反する可能性があることを発見し、顧客への出荷を停止した。韓国では、SK Hynix Inc.が四半期利益と売上高で過去最高を記録したことを受けて株価が上昇した。韓国自動車大手現代自動車の第３・四半期営業利益は予想を下回った。 物語は続く 香港では、ホライゾン・ロボティクス社の株価が取引デビューで発行価格を38%近く上回り、アジアの金融ハブにおける新規株式公開の復活に対する楽観的な見方が強まった。 欧州の収益では、フランスの自動車メーカー、ルノーSAが新モデルの恩恵を受けるとの見通しを示し、通期見通しを確認した。一方、スウェーデン最大の銀行SEB ABの融資利益は予想を下回った。 JPモルガン・プライベート・バンクのエグゼクティブ・ディレクター兼グローバル市場ストラテジスト、ジュリア・ワン氏はブルームバーグテレビで、米国とアジアを拠点とするテクノロジー企業や人工知能企業の撤退により、魅力的な参入口が開かれたと述べた。 ワン氏は「米国債利回りの変動とドルの執拗な動きは投資家のリスク選好を曇らせているが、われわれは中期的に見ており、これが絶好の押し目買いの機会にならない理由はない」と述べた。 コモディティーでは、金は米国債利回りの上昇と過去最高水準付近での利益確定を受けて水曜日に11週間で最大の下落となった後、小幅上昇した。 今週の主なイベント: 米国の新築住宅販売、失業保険申請件数、S&Pグローバル製造業・サービス業PMI、木曜日 UPS、バークレイズの決算、木曜日 FRBのベス・ハンマック氏が木曜日に講演 米国の耐久財、ミシガン大学の消費者心理、金曜日 市場の主な動きは次のとおりです。 株式 ロンドン時間午前６時４６分現在、Ｓ＆Ｐ５００先物は０．２％上昇した。 日経225先物（大証）は0.3％上昇 日本のTopixはほとんど変化なし…