ジェイミー・マクギーバー著 (ロイター) - アジア市場の今後の展望。 ドナルド・トランプ次期米大統領が週末にいわゆる「BRICS」諸国に対して警告を発したことを受け、月曜日の世界市場の注目はドル、特に新興国通貨に対するドルの動向に焦点を当てることになりそうだ。 トランプ大統領は土曜日のソーシャルメディアへの投稿で、「BRICS」諸国（ブラジル、ロシア、インド、中国、南アフリカ）に対し、新たな通貨を創設したり、米ドルに代わる別の通貨を支持したりしないことを約束し、さもなければ100％の制裁に直面するよう要求した。関税。 これは、トランプ大統領がすでに先週、米国最大の貿易赤字を抱えている中国、メキシコ、カナダに対して大幅な関税を提案し、世界の為替市場にさらなる変動を与えていたことを受けてのことだ。 月曜日のドルの動向は興味深いものとなるだろう。米国の利下げ期待が冷め、米国債利回りが低下したことを受け、先週は８週間の連勝記録が止まり、８月中旬以来の大幅な週間下落となった。 しかし、先週のドル下落の勢いの多くは、ユーロと円に対するドル安によるものだった。他のG10通貨、特にカナダドル、特に新興国通貨やアジア通貨に対しては、はるかに堅調となっている。 今年最後の月が始まっても、新興国市場に対するセンチメントは依然、おおむね低迷している。エマージング債券ファンドからの流出は依然多額で、バークレイズのアナリストによると、新興国ハードカレンシー債券ファンドは先週、今年に入ってから２番目に大きな流出を記録したという。 しかし、ここ数カ月間の中国政府による一連の刺激策や支援策が実を結び始めている可能性を示す、さらに心強い兆候が中国から出ている。 日曜日の民間調査によると、中国の新築住宅価格は前年同月比で10月の2.08％に対し、11月は2.40％上昇した。そして土曜日、中国の公式購買担当者指数データは、11月の工場活動が2か月連続で小幅に拡大し、過去7か月で最も速いペースで拡大したことを示した。 中国国内経済のトンネルの先に光はあるのか？トランプ大統領が来月の就任式に先立ち貿易への脅威を強めていることから、北京の政策立案者や中国の強気派は確かにそう期待しているだろう。 月曜日のアジア経済カレンダーでは、11月の中国の「非公式」財新製造業PMIデータを含む多数の製造業PMI報告が発表される。それは、週末の「公式」数字からの控えめな励ましの兆候を強化するでしょうか？ ロイターがまとめたエコノミスト予想は５０．５となり、１０月の５０．３から上昇し、６月以来の最速の景気拡大ペースとなると予想している。 物語は続く 月曜日のその他の地域のハイライトには、オーストラリアの最新小売売上高データやインドネシアのインフレ統計などが含まれます。ロイター調査によると、１１月の消費者物価は年率１．５０％上昇し、前月の１．７１％から鈍化した。これは２０２１年６月以来の年間インフレ率としては最低となる。 月曜日の市場にさらなる方向性を与える可能性のある主な動向は次のとおりです。 - 中国財新製造業PMI（11月） - オーストラリアの小売売上高（11月） - インドネシアのインフレ（11月） （レポート：ジェイミー・マクギーバー、編集：ダイアン・クラフト） Source link

（ブルームバーグ）： 中国経済への懸念と米大統領選挙の接戦でリスクセンチメントが悪化する中、欧州株もアジアの精彩のない取引に倣う展開となった。円は３日続落を止めた。 ブルームバーグで最も読まれた記事 ユーロＳＴＯＸＸ５０先物は小幅安となったが、米国株の契約は進んだ。ほとんどのアジア株式ベンチマークは下落し、中国が下落を主導した。日本では、水曜日に円がドルに対して1％以上下落したことを受けて、加藤勝信財務大臣は為替市場では一方的で急速な動きがあると見ていると述べた。 指標となる米国１０年債利回りは３ベーシスポイント低下し、約３カ月ぶりの高水準に達した前取引の上昇幅をほぼ帳消しにした。トレーダーらが中東の緊張と2025年に向けた市場バランスの見通しを評価する中、水曜日に下落した原油価格は反発する一方、ドルの指標は下落した。 米国では、ドナルド・トランプ氏とカマラ・ハリス氏の大統領選挙戦はこれ以上ないほど接戦となっており、ブルームバーグ・ニュース/モーニング・コンサルトの世論調査では、激戦州7州のそれぞれで有権者候補の中で候補者が統計的に同数となっている。 ＩＧアジアの市場ストラテジスト、ジュン・ロン・イェップ氏は「今日の取引ではアジア市場は総じてまちまちで、次期米国選挙が徐々に近づく中、市場には若干の不安が広がっている」と述べた。 「最近の米ドル高と米国債利回りの上昇は、依然としてこの地域で積極的なリスクテイクを留保する要因となっている。」 アジア株は９月に５％近く上昇した後、勢いを失っており、トレーダーらは中国の最近の景気刺激策が成長を回復するのに十分かどうかなどの懸念を含むリスクを検討している。米連邦準備制度理事会（FRB）の緩和ペースも投資家の関心を集めており、スワップトレーダーらは現在、今年残り2回の政策会合での利下げの確実性は100％未満となっている。 ＶＳパートナーズの最高投資責任者ヴァネッサ・シュー氏はブルームバーグテレビに対し、「刺激策が状況を根本的に変えるかどうかはまだ疑問が残る」と語った。ここ数週間の中国株の非常に大きな価格変動は「観光客マネーと深刻なロングマネーの間の綱引き」を反映していると同氏は述べた。 また、台湾積体電路製造会社は、顧客向けに製造されたチップが最終的に華為技術（ファーウェイ）に渡ったことが判明し、米国の制裁に違反する可能性があることを発見し、顧客への出荷を停止した。韓国では、SK Hynix Inc.が四半期利益と売上高で過去最高を記録したことを受けて株価が上昇した。韓国自動車大手現代自動車の第３・四半期営業利益は予想を下回った。 物語は続く 香港では、ホライゾン・ロボティクス社の株価が取引デビューで発行価格を38%近く上回り、アジアの金融ハブにおける新規株式公開の復活に対する楽観的な見方が強まった。 欧州の収益では、フランスの自動車メーカー、ルノーSAが新モデルの恩恵を受けるとの見通しを示し、通期見通しを確認した。一方、スウェーデン最大の銀行SEB ABの融資利益は予想を下回った。 JPモルガン・プライベート・バンクのエグゼクティブ・ディレクター兼グローバル市場ストラテジスト、ジュリア・ワン氏はブルームバーグテレビで、米国とアジアを拠点とするテクノロジー企業や人工知能企業の撤退により、魅力的な参入口が開かれたと述べた。 ワン氏は「米国債利回りの変動とドルの執拗な動きは投資家のリスク選好を曇らせているが、われわれは中期的に見ており、これが絶好の押し目買いの機会にならない理由はない」と述べた。 コモディティーでは、金は米国債利回りの上昇と過去最高水準付近での利益確定を受けて水曜日に11週間で最大の下落となった後、小幅上昇した。 今週の主なイベント: 米国の新築住宅販売、失業保険申請件数、S&Pグローバル製造業・サービス業PMI、木曜日 UPS、バークレイズの決算、木曜日 FRBのベス・ハンマック氏が木曜日に講演 米国の耐久財、ミシガン大学の消費者心理、金曜日 市場の主な動きは次のとおりです。 株式 ロンドン時間午前６時４６分現在、Ｓ＆Ｐ５００先物は０．２％上昇した。 日経225先物（大証）は0.3％上昇 日本のTopixはほとんど変化なし…

（ブルームバーグ） -- 中国株の世界的な上昇が一服したことを受けて、アジア株の低迷に追随し、欧州株も下落する傾向にある。中東の緊張激化への懸念を背景に原油相場が上昇した。ブルームバーグで最も読まれた記事ユーロＳｔｏｘｘ５０指数の先物は０．４％下落し、米国株の先物は０．２％下落した。香港の中国株は１．６％下落し、１３日間の連続勝ち越しが途絶えた。円安を受けて日本株は上昇した。中国本土の市場はゴールデンウイーク期間中は休場が続く。ガーディアン紙がイングランド銀行のアンドリュー・ベイリー総裁が「もう少し積極的な」利下げの可能性を示唆したと報じたことを受け、ポンドは下落した。サクソ・マーケッツのグローバル市場ストラテジスト、チャル・チャナナ氏は「中国が休暇で遠征しているため景気刺激策の勢いが失速しているため、利益確定売りが出ている」と述べた。 「中国の構造的な逆風に対処するための発表の影響について、市場は依然として不確実だ。」フランスのエマニュエル・マクロン大統領が国内最大手企業に対する暫定課税を支持するなど、域内企業への逆風が強まる中、欧州のトレーダーらはデスクに向かうことになる。米国の検察当局は、ドイツのソフトウェアメーカーSAP SEと技術再販会社Carahsoft Technology Corpによる潜在的な価格操作の捜査を拡大した。石破茂新首相が水曜日、経済は追加利上げの準備ができていないと発言したことを受け、日本のTOPIX指数は1％以上上昇し、円安につながった。日本の通貨は、前日に２％下落した後、木曜には０．２％下落して１ドル＝１４６．７８となった。水曜日のADP雇用統計が予想を上回ったことを受けて、トレーダーらは連邦準備理事会（FRB）の積極的な利下げへの賭けを控えるようになり、ドルの勢いが再び強まり、円への圧力が強まった。スワップトレーダーらは中銀の１１月会合で政策緩和幅を約３３ベーシスポイント（ｂｐ）とし、先週の４４ベーシスポイントから縮小した。中東における地政学的な緊張激化の脅威が長引き、FRBの金融緩和ペースをめぐる憶測が広がるなか、世界の株式市場は4週間ぶりの週間下落に向かう勢いだ。投資家の注目は、FRBの次回利下げ規模をさらに見極めるため、金曜日の非農業部門雇用者数に注目するだろう。ＩＧアジアの市場ストラテジスト、ジュン・ロン・イェップ氏は「中東の地政学リスクによる当初の動揺の後、アジア市場は今日の取引でなんとか落ち着きを取り戻した」と述べた。同氏は「イスラエルの対応がどれほど積極的になるか、エネルギーインフラに影響が出るかどうかが問題となっているが、より明確になるまでにはまだ時間がかかると予想されている」と述べた。物語は続くジョー・バイデン米大統領がイスラエルに対し、イランの核施設への攻撃を控えるよう要請し、投資家がイランのミサイル攻撃に対するイスラエルの反応を待ち望んでいることから原油は上昇した。ブルームバーグのドル指数は米国債利回りの上昇に支えられ４日続伸した。中東の緊張激化を受けてニューヨーク市場で５ベーシスポイント上昇した後、アジア貿易では米国１０年債利回りが１ベーシスポイント上昇し３．７９％となった。今週の主なイベント:市場の主な動きは次のとおりです。株式Ｓ＆Ｐ５００先物は東京時間午後２時５６分時点で０．２％下落した。日経225先物（大証）は2.2％上昇日本のTOPIXは1.1%上昇オーストラリアのS&P/ASX 200はほとんど変化なし香港のハンセンは1.9％下落ユーロStoxx50先物は0.4％下落通貨ブルームバーグ・ドル・スポット指数は0.2％上昇ユーロは０．２％安の１．１０２８ドル。日本円は1ドル＝146.58円とほぼ変わらず。オフショア人民元は０．１％安の１ドル＝７．０４５８元。暗号通貨ビットコインは0.4%上昇して61,161.35ドルイーサは2,383.44ドルでほぼ変わらず債券10年国債利回りは3.79％とほぼ変わらず。日本の10年債利回りは0.815％でほぼ変わらずオーストラリア10年債利回りは6ベーシスポイント上昇し4.02％となった。商品ウェスト・テキサス・インターミディエイト原油は1.3%上昇し1バレルあたり71.03ドル金スポットは0.2%下落し、1オンスあたり2,653.84ドルとなった。この記事は、Bloomberg Automation の協力を得て作成されました。--Winnie Hsu と John Cheng の協力を得て。ブルームバーグ ビジネスウィークで最も読まれた記事©2024 ブルームバーグ LP Source link

ジェイミー・マクギーバー著(ロイター) - アジア市場の今後の展望。今年の最終四半期が進行中であるが、火曜日の取引開始を特徴づけていた警戒感は、24時間前に第3四半期の終わりを示した活気と楽観主義からさらに取り除くことはできなかった。レバノンにおけるイランのヒズボラ同盟国に対するイスラエルの軍事行動への報復としてイランが火曜日にイスラエルに弾道ミサイルを一斉射撃したため、投資家は米国債、金、ドルの安全を求めて株などのリスク資産から逃避した。S&P500種と世界株はこの月で最悪の日となり、米10年債利回りはこの月で最大の下落を記録し、原油は一時5％上昇した後、3％上昇した。イスラエルとイランの間の緊張の高まりに加え、火曜日の市場には暗雲が漂い、注視されていた米国のGDP成長率の追跡モデル推計値が大幅に低下したことで、その雰囲気がさらに高まった。アトランタ連銀が火曜日に発表したGDPNowモデルによる第3四半期の米国GDP成長率予想は、先週の3.1％から2.5％に引き下げられた。 10分の6の1%という下落は、第3四半期の追跡予測が7月下旬に発表されて以来最大の下落となった。これは水曜日のアジア全土の市場の調子を決めることになるだろう。中国市場はゴールデンウイークで休場で、主な経済発表は韓国のインフレ率と製造業購買担当者指標データ、そして日本の消費者信頼感指数となる。原油価格は火曜日に急騰したが、原油価格が前年比で大幅にマイナスとなっていることが、世界中のインフレが多くのエコノミストや政策立案者の予想をはるかに上回るペースで鈍化している主な理由となっている。ユーロ圏と同様、多くの場合、インフレ率はすでに多くの中央銀行が目指す２％目標に達しているか、それを下回っている。水曜日にソウルが発表した統計は、韓国の年間消費者インフレ率が8月の2.0％から9月には1.9％に低下したことを示すと予想されている。これは2021年3月以来最低であり、2％の基準を下回るのも初めてとなる。ここ数日の大きな政治的混乱に終止符が打たれ始めているため、日経先物は寄り付きで1％を超える下落を示しているものの、水曜日の日本の市場は少し落ち着くはずだ。投資家は、かつては金融政策タカ派とみなされていた石破茂新首相に期待するものに慣れてきているが、現在は態度を軟化させているようだ。同氏は火曜日、日銀が「傾向として」緩和的な金融政策を維持することを望んでいると述べ、政権は岸田文雄元首相の経済政策を引き継ぎ、「日本がデフレから完全に脱却できるようにする」と述べた。物語は続く水曜日のアジア市場に更なる方向性を与える可能性のある主な動向は次のとおりです。- 韓国のインフレ（9月）- 韓国製造業PMI（9月）- 日本の消費者信頼感（9月）(レポート：ジェイミー・マクギーバー) Source link

レイ・ウィーによる欧州および世界市場の今後の見通しアジア市場は木曜日、中国の最新の景気刺激策に対する楽観論が中国の大手銀行への資本注入の可能性のニュースによって新たな後押しを受けたため、前夜のウォール街の下落に反して上昇した。当局は大手金融機関を支援するため1420億ドルの資金注入を検討しているとブルームバーグ通信が報じた。これは政策当局が国をデフレ不況から脱却させるための一連の措置を発表したわずか2日後のことだ。北京の今年の経済成長率5％目標が達成できなくなりつつある中、最新の動きは当局の切迫感を示しているが、投資家は喜ぶべき理由を見出している。市場が何カ月も無駄に待機していたように見えたが、中国当局はようやく、世界第2位の経済を再び軌道に乗せるにはさらに多くの対策が必要だという考えに目覚めつつあるようだ。中国の優良株指数は最新の報道を受けて序盤の下落から反転し上昇し、香港のハンセン指数は約2％上昇した。MSCIの日本を除くアジア太平洋株の最も広範な指数は2年以上ぶりの高値に達した。これにより欧州市場では力強いスタートが切られ、アジア市場では先物が堅調な上昇を記録した。中国は別として、スイス国立銀行（SNB）による金利決定や連邦準備制度理事会（FRB）と欧州中央銀行（ECB）の当局者による一連の演説が予定されており、この日は世界市場にとってすでに忙しい一日になりそうだ。SNBは25ベーシスポイントの金利引き下げを行うと予想されており、3回連続の利下げとなる。言うまでもなく、焦点はそれぞれの政策担当者の金利見通しに関する指針となるだろうが、ECBの担当者は米国の政策担当者と比べて金利引き下げに関してそれほどタカ派的な姿勢を維持する可能性は低い。木曜日の市場に影響を与える可能性のある主な動向:- スイス国立銀行の金利決定- Fed、ECB政策担当者によるスピーチ- 米国の週間失業保険申請件数（レイ・ウィー著、エドマンド・クラマン編集） Source link