投資家が連邦準備制度理事会の議事録をもとに、中国、カナダ、メキシコに新たな関税を課すというドナルド・トランプ次期大統領の脅しを検討する中、火曜日の米国株はほぼ上昇して始まった。 S&P500 (^GSPC) は約 0.3% 上昇したが、ハイテク株の比率が高いナスダック総合指数 (^IXIC）は約0.4％上昇した。ダウ工業株30種平均（^DJI）遅れ、0.3％下落 その最新の記録 製薬会社アムジェンとして（AMGN）転落した。 市場は当初、 不意を突かれた 月曜日遅くのトランプ大統領の公約により、 高額関税を課す 就任初日から米国の最大の貿易相手国について語った。彼のコメントは貿易戦争への懸念を煽り、ウォール街の期待を裏切った。 財務長官候補のスコット・ベッセント氏が後任となる 新政権による極端な動き。 ウォール街はトランプ大統領の動きを順調に受け止めているようで、株価はほぼ維持している。 ベッセントバウンスの利益 月曜日にはダウ平均が史上最高値を記録した。討論はトランプ氏の大統領としての実績に焦点を当てた 政策上の脅威を利用する 交渉の出発点として使用しても、完全に交渉を遂行することはできません。 その間、 欧州自動車メーカー株 トランプ大統領の「アメリカ第一主義」の推進に追随した。 日産 およびホンダ自動車（HMC）はメキシコに自動車工場を持ち、 圧力を受けた。通貨では、 メキシコペソとカナダドルが急落 米ドルが上昇したため。 より予測可能な流れとしては、火曜日以降のFRBの発表が求められるだろう。…

（ブルームバーグ） -- トレーダーらがドナルド・トランプ氏の復帰と連邦準備理事会（FRB）の利下げ鈍化の可能性を警戒する中、２カ月に及ぶ低迷で今年の米国債市場の上昇分はほぼ帳消しとなった。 ブルームバーグで最も読まれた記事 ブルームバーグ指数による米国債の収益率は、2024年の国債前払い率が、FRBが2020年以来初めて借入コストを引き下げる前日である9月17日の4.6％のピークから約0.7％に縮小した。 これは、米国経済の回復力の兆しと、関税引き上げや減税といったトランプ氏の選挙公約を踏まえるとトランプ氏の選挙勝利でインフレが加速するとの期待によって打撃を受けている世界最大の債券市場での失望的な損失続出を示すものだ。 コロンビア・スレッドニードルのニューヨーク拠点ストラテジスト、エド・アル・フサイニー氏は「米国債市場は北極星を見つけるのに苦戦している」と述べた。 「可動部分が多すぎる。」 投資家はFRBの緩和が棚ぼた効果をもたらすと予想していた。その代わり、10年債利回りは9月18日以降、ほぼ4分の3ポイント上昇しており、利下げサイクルの最初の2カ月としては1989年以来の最大の上昇となった。 買い手が現れる 金曜には10年債利回りが5月以来初めて4.5％に上昇し、一部の投資家が2024年の年間リターンがプラスになるとの期待を持ち続けていることが示され、買い手が介入した。 FRBがどこまで利下げできるかについて疑問が高まる中、市場の下落が終わったと結論付けることに消極的な人もいるかもしれない。 FRBのジェローム・パウエル議長が先週、FRBは利下げを「急いでいない」と発言したことを受け、来月の決定はコイントスに近いものとみられている。 これらすべてにより、FRBが推奨する月末のインフレ指標から始まる次の重要なデータが発表されるまで、市場は潜在的に行き詰まりの状態に陥る可能性がある。これは当局の12月の行動を決定する可能性のある一連の報告書の最初のものである。 堅調な小売売上高報告を受けて、10年債利回りは先週金曜日に最高値を記録した。ブルームバーグのエコノミック・サプライズ指数は２月以来の高水準に上昇し、経済指標が予想を上回っていることを示唆した。 トレーダーらは現在、今後１２カ月間で合計約４分の３ポイントの利下げを織り込んでおり、これは９月に反映された同期間の緩和の約半分に相当する。 過去数カ月間の下落を受けて、10年物ベンチマーク債は「割安に見える」が、そのバリュエーションはまだ購入機会を提示するほど説得力がないと、ジェイ・バリー率いるJPモルガン・チェースのストラテジストらは先週のメモで述べた。 。彼らは「最近の動きを弱めるのに辛抱強く臨むことを望んでいる」。 物語は続く 債券投資家にとって、これは誤った期待に満ちた年にまたしても挫折となる。米国債市場は4月下旬から9月中旬までに8％を超えるリターンを記録し、2024年の堅調なパフォーマンスに対する短期的なビジョンを引き起こした。 投資家は現金に相当する財務省短期証券に資金を隠しておき、2024年までに約4.6％のリターンを確保したほうがよかったはずだ。米国国債は4年連続でキャッシュリターンを下回りつつあり、これは2024年以来最長となる。 1991 年から始まるブルームバーグのデータ。 ＲＢＣブルーベイ・アセット・マネジメントの最高投資責任者マーク・ダウディング氏にとって、長期債券の下落はまだ終わっていない。同氏は、トランプ政権が減税を通じて財政赤字を拡大する可能性があると予想しており、30年債利回りが2023年11月に最後に記録された水準である5％に向けて上昇すると予想している。現在の債券利回りは約4.6％となっている。 同氏は「財政面と国債発行によるリスクは、投資家がより大きなリスクプレミアムを要求することを意味する」と述べた。 何を見るべきか 経済データ: 11月18日：ニューヨーク連銀サービス事業活動。 NAHB住宅市場指数。 TIC…

新しいデータは水曜日に発表される 示した 10月の「コア」消費者物価指数（CPI）は3.3％上昇し、ウォール街の予想と一致した。 水曜日の発表直後、市場は 値を入れ続けた 中銀が先週同額の利下げを行った後、12月にはさらに25ベーシスポイントの利下げを実施した。トレーダーらは現在、FRBが来月利下げする確率が80％以上とみており、火曜日の60％弱から上昇している。 CME の FedWatch ツール。 しかし、水曜日の発表には粘り強さのさらなる兆候があり、FRBの目標である2%に向けたインフレの最終的な下降が不安定であることが判明していることを投資家に思い出させた。これはこの日のチャートで見ることができ、10月のCPI発表後、3か月の年率インフレ率が先月の3.1%から3.6%に上昇しました。 ネーションワイドの首席エコノミスト、キャシー・ボジャンチッチ氏は水曜日のメモで、この傾向により12月会合はこれまでの会合よりも「緊迫した状況」になる可能性があると述べた。 さらに先を見据えると、不安定な3カ月間の傾向が、市場が2025年上半期のFRB利下げの減少を織り込む方向に動いている理由の一部となっている。水曜日の時点で、市場は6月末までにFRBが2回利下げすることを織り込んでいると、11月初旬の4件から減少した。 ウェルズ・ファーゴのシニアエコノミスト、サラ・ハウス氏は顧客向けノートで「過去数カ月間のインフレ統計にはさらなる進展は見られず、選挙結果は今後の物価上昇の道筋について新たな疑問を引き起こした」と述べた。 「ＦＯＭＣが利下げペースをさらに鈍化させ、おそらく２０２５年からは隔会合ペースに減速することを示唆する時期が近づいているとわれわれは考えている。」 Source link

水曜日の米国株は投資家の期待に応えて上昇した 最新の消費者インフレデータを比較検討した これにより、来月の追加利下げに向けてFRBがペースを維持することが期待された。 ダウ工業株30種平均（^DJI）約0.2％高で始まり、急な滑りから抜け出した 株価は軒並み下落して終了した。 S&P 500 は両方とも (^GSPC) およびナスダック総合 (^IXIC）それぞれ約0.1％上昇した。 消費者物価 10月の予想通りほぼ上昇、消費者物価指数は前年比で2.6％上昇、前月比では0.2％上昇し、どちらも予想を満たしました。 「コア」インフレ率の上昇率（前年比3.3％、前月比0.3％）も予想を満たした。 選挙後の物価上昇が壁にぶつかった後、インフレが再び注目を集めている。の FOMO市場 同社は火曜日、ドナルド・トランプ次期大統領の政策が景気だけでなくインフレを押し上げる可能性があるかどうかを熟考し、若干のモジョを失った。これにより米国債の利回りが上昇し、あらゆる面で借入コストの上昇が見込まれている。 この報告書は、FRBが12月の利下げに向けた軌道を維持しているようだ。ミネアポリス連銀総裁 ニール・カシュカリ氏はYahoo Financeにこう語った。 今後数週間はインフレ統計が中銀の主要な焦点であると述べた。 Yahoo FinanceのInvestカンファレンスにて 上値への驚きは「我々に一時停止を与えるかもしれない」と述べた。 CME FedWatchツールによると、トレーダーの80％が12月の利下げを予想している。 一方、トランプ大統領はテスラ（TSLA) CEO イーロン・マスク 新しい政府効率省を共同主導する…

月曜日の米国株先物は、投資家がインフレに関する新たな見通しに期待する中、選挙後の激しい上昇相場への回帰を示唆し、上昇した。 ダウ工業株30種平均先物（YM=F）が約0.4％上昇し、上昇を主導したが、S&P 500先物（ES=F）0.3％上昇しました。両方のインデックスが外れています 一年で最高の週、 記録的な最高値に抑えられている。ハイテク株の多いナスダック100で契約（NQ=F）約0.3％添加。 退役軍人の日には、ドナルド・トランプ次期大統領による法人税引き下げと規制緩和への期待が大きく寄与し、株式市場は過去最高値で取引を開始する態勢が整っている。 FRBの最近の利下げ後も景気は上向きだが、 ラリーの持続力に疑問 が出始めています。 ウォール街が待っています 水曜日の10月の消費者インフレ統計は金利の推移を示す指標となる。先週、ジェローム議長は パウエルは母親のままだった 物価圧力が継続する可能性があるトランプ政策に直面したFRBの考え方について。 続きを読む： FRBの利下げが銀行口座、CD、ローン、クレジットカードに与える影響 懸念の一つは、トランプ大統領の関税提案がインフレ高進に波及し、FRBが利下げ縮小を促す可能性があることだ。ミネアポリス連銀総裁 ニール・カシュカリは日曜日にこう語った。 他国による「しっぺ返し」の反応が激化すれば、政策立案者は「様子を見なければならない」だろうと述べた。 トレーダーらは現在、FRBが12月にさらに4分の1ポイント利下げする可能性が68％とみている。 CME FedWatch ツール。大統領選挙前の1週間前、当選確率はほぼ80％だった。 一方、ビットコイン（BTC-USD）に急騰した トップ$82,000 仮想通貨に優しいトランプ政権と議会への期待が高まる中、初めてのことだ。ドージコイン (ドージ-USDトレーダーらが米国を仮想通貨分野の主導者にするというトランプ大統領の約束に賭けたため、）やその他の小型デジタル通貨も上昇した。 企業では、テスラ (TSLA) 株 —…

（ブルームバーグ）： 中国の経済対策が期待外れであったことや週末に発表されたインフレ統計を受けて、アジア株は序盤の取引で苦戦する可能性がある。ドナルド・トランプ次期大統領が米国の激戦州7州を圧勝したことを受け、ビットコインは8万1000ドルを突破した。 ブルームバーグで最も読まれた記事 地方政府の隠れ債務処理を支援する中国の10兆元（1兆4000億ドル）計画が内需拡大のための新たな措置を盛り込む前に中止されたことを受け、オーストラリア株は下落し、東京と香港の先物は下落を示唆した。金曜日、トランプ大統領の成長促進政策を期待してS&P500指数が0.4％上昇し、今年最高の週を締めくくったことを受け、米国の契約相場は小幅上昇した。 米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げ後のセンチメント改善と中国のさらなる景気刺激策への期待を背景に、先週同地域の株価が2.4％上昇したことを受け、アジアでは緩やかなスタートが予想される。投資家は現在、トランプ大統領が対中関税案を含む財政政策と保護主義的通商政策をどれだけ早く実行するかを評価する方向に移っている。 ＩＧマーケッツ（シドニー）のアナリスト、トニー・シカモア氏はメモで「市場の次の動きは、トランプ大統領が減税を優先するか関税引き上げを優先するかにかかっているが、それぞれの影響は大きく異なる」と述べた。 「この明確化にはまだ数カ月かかるかもしれないが、2016年当時、対中関税が逆風を引き起こす前にトランプ大統領の最初の行動が減税で株式市場が急騰したことを覚えておく価値はある」と述べた。 ビットコインは、次期大統領のデジタル資産支持と仮想通貨推進派の議員選出を追い風に、日曜日に8万ドルの最高値を記録した後、アジア時間前半で初めて8万1000ドルを突破した。 一方、地政学的緊張、国内産業との競争、国内経済見通しへの懸念を背景に海外直接投資が低迷し、対中感情は低迷している。 10月の消費者インフレ率はゼロ近くまで低下しており、政府の最新の景気刺激策が経済をデフレの支配から解放するには程遠いことを示唆している。 ペッパーストーン・グループの調査責任者、クリス・ウェストン氏は「多くの人は、トランプ・中国関税交渉が進展する間、中国は戦術的な火薬を発動し続けていると感じており、中国はより的を絞った方法で対応して、起こり得る経済的影響を食い止めることができるだろう」と述べた。メルボルンでメモに書いた。 「しかし短期的には、中国／香港株と人民元の下振れリスクを示唆している。」 物語は続く トランプ大統領の財政政策がインフレを刺激するのではないかとの懸念の中、ドルはアジア序盤の取引で主要通貨に対して小幅上昇し、先週の上昇幅を拡大した。金曜日、米国債のイールドカーブはフラット化したが、ブラックロック、JPモルガン・チェース、TCWグループなどの企業は、債券市場の下落はまだ終わっていない可能性が高いと警告している。現金財務省は月曜日が祝日のため休業となります。 ミネアポリス連銀のニール・カシュカリ総裁は週末、好調な米国経済を背景に中銀がこれまでの予想よりも少ない利下げを行う可能性があると示唆した。ただカシュカリ氏は、トランプ大統領の政策の影響を判断するのは時期尚早だと強調した。 原油価格は、中国の景気刺激策への失望を背景に金曜日に2.7％下落した後、アジア序盤の取引では1バレル＝70ドル付近でほとんど変化がなかった。ゴールドは安定していました。 今週、トレーダーらはオーストラリアの雇用統計から中国の小売売上高や鉱工業生産、米国やユーロ圏のインフレ、英国や日本の成長率などのデータを分析する予定だ。多数の連邦準備理事会当局者が講演する予定で、選挙結果後の中央銀行の考えを示すのに役立つ可能性がある。 今週の主なイベント: 日本の経常収支、月曜日 デンマークCPI、月曜日 ノルウェーCPI、月曜日 国連気候変動会議、COP29が月曜日に始まる ドイツCPI、火曜日 英国の失業保険申請件数、失業率、火曜日 クリストファー・ウォーラー氏を含むFRB講演者、火曜日 日本のPPI、水曜日 ユーロ圏鉱工業生産、水曜日 米国CPI、水曜日 オーストラリアの失業率、木曜日 ユーロ圏のGDP、木曜日…

米国株は、ドナルド・トランプ氏のホワイトハウスでの勝利とそれに続く連邦準備制度理事会の最新の利下げによって引き起こされた上昇を締めくくるために、ダウ工業株30種平均が史上初めて4万4000ドルの水準を突破し、今年最高の週に向かっていた。 S&P500 (^GSPC）は0.4％上昇し、6,000ポイントまであとわずかとなった一方、ハイテク株の比率が高いナスダック総合指数（^IXIC) フラットライン付近でホバリングしました。ダウ工業株30種平均（^DJI）0.6％上昇し新記録を更新した。 株価は上昇し、楽観的な見方に牽引されて素晴らしい上昇を見せた週を終えた。 ドナルド・トランプ次期大統領の 政策は経済を押し上げるだろう。初期の 「トランプ貿易」ラッシュは不安定だった 金曜日に米ドルとして（DX=F）そして財務省利回りは選挙後の上昇分のかなりの部分を放棄した。 中国の新たな財政刺激策に対する失望感が投資家の注目を集め、中国株や株価に圧力をかけた。 原油価格。の 1.4兆ドルの計画 地方政府の借金を借り換える 投資家を納得させないままにした 低迷する経済を刺激する可能性について。 それでも、ウォール街の主要指標は依然として、その後も週次で好調な勝利を収める軌道に乗っている。 さらなる記録を積み上げる 木曜日に連邦準備理事会として 予想通りの利下げを実現した。 株式面では、AI の最愛の Nvidia (NVDA）金曜日、半導体大手インテル（INTC）。 テスラ (TSLA）の時価総額は1兆ドルに達し、電気自動車大手の株価は7％も急騰した。 トランプ・メディア＆テクノロジー・グループ株 (DJT）は10％急騰し、トランプ大統領のソーシャルメディアプラットフォーム「トゥルース・ソーシャル」の本拠地である同社株を売却しないとトランプ大統領が述べた後、ボラティリティの高さから一時停止された。 ライブ 8件のアップデート 中国株下落、ナスダック市場の足を引っ張る…

（ブルームバーグ）： 米連邦準備制度理事会（FRB）の利下げを受けて株式、債券、商品がすべて反発したことを受け、金曜日のアジア株は上昇した。 ブルームバーグで最も読まれた記事 オーストラリア、日本、韓国、中国の株式はすべて上昇し、地域全体の株価指数の２日目の上昇を支えた。これは、S&P 500が0.7%上昇し、ナスダック100が1.5%上昇し、ともに最高値を更新した後のことでした。アジアでは米国債が値を下げたが、米国株先物はほとんど変化がなかった。 投資家はFRBから中国に焦点を移しており、中国では議員らが数兆元相当の財政政策を承認すると予想されており、ドナルド・トランプ政権下での米国の潜在的な貿易関税の影響を相殺する可能性がある。 ソシエテ・ジェネラルの中華圏エコノミスト、ミシェル・ラム氏によると、こうした措置には地方政府の債務や個人消費への支援が含まれる可能性があるという。同氏は、新たな政策は潜在的な関税の可能性とのバランスをとらなければならないと述べ、トランプ氏が主張する60％の課税は実現しない可能性があると指摘した。 林鄭氏は「米国の関税により非常に多くの不確実性が生じている」と述べた。同氏は「１５─２０％程度の小規模な関税引き上げが行われる可能性があるが、中国経済が吸収するにはそのほうが合理的だ」と述べた。 木曜日の資産全体の上昇は、米国経済の強さを指摘し、12月利下げの「可能性も可能性も排除しない」と述べたジェローム・パウエルFRB議長のコメントによって支援された。パウエル氏は、選挙が短期的には政策に影響を与えることはないと付け加え、トランプ大統領から求められれば辞任するつもりはないと述べた。 eToroのブレット・ケンウェル氏は「パウエル＆カンパニーは投資家に対し、米国が引き続き堅固な経済基盤を築いていることを思い出させた」と述べた。 「パウエル議長はFRBが12月に利下げする可能性があるかどうかについては明言しなかったが、投資家はこれに驚かないはずだ。しかし、FRBは数カ月前よりも労働市場と現在の米国経済情勢に満足しているようだ。」 ブルームバーグのドル指数は、米ドルが選挙後の上昇幅を縮小したため、8月以来の最悪の日となった木曜日に0.8％下落した後、アジアではほとんど変化がなかった。円は前日に1.1％上昇した後、金曜日に下落し、今週の対ドルでの下落をほぼ帳消しにした。 金融緩和策で国内金利が低下する中、中国の地元銀行は本土企業の高利回りオフショア融資にさらに参加している。 アジアの他の地域では、日本の自動車メーカー、日産自動車が上半期の純利益が94％急減したことを受け、従業員9,000人を解雇し、製造能力の5分の1を削減する予定だ。韓国は金融市場の監視を強化し、過度の変動を緩和するために「積極的に」対応すると述べた。 物語は続く FRB当局者らは全会一致でフェデラルファンド金利を25ベーシスポイント引き下げ、「労働市場の状況は全般的に緩和している」と表現を微調整し、「失業率は上昇しているが、依然として低い」と繰り返した。声明はインフレの「さらなる」進展への言及を削除し、インフレは「委員会の目標である２％に向けて進展しているが、依然としてやや高水準にある」と指摘した。 ブルームバーグの「マグニフィセント・セブン」超大型株の評価では2.3％上昇した。配車サービス会社リフトが強気の見通しを示したことを受け、リフトは２３％急騰した。注目されていた銀行の指標は、前取引で10％以上上昇した後、2.7％下落した。 ＪＰモルガン・チェースはアナリストの格下げを受けて４．３％下落した。 金は木曜日からの上昇幅を一部縮小したが、原油は週間上昇に転じた。ビットコインはほとんど変化しませんでした。 市場の主な動きは次のとおりです。 株式 S&P500先物は東京時間午前10時32分時点でほとんど変化なし。 日本のTOPIXは0.2%上昇 オーストラリアのS&P/ASX 200は1%上昇 香港のハンセンは1.4％上昇 上海総合は０．８％上昇した。 ユーロStoxx50先物は0.4％上昇 通貨 ブルームバーグ・ドル・スポット指数は0.1％上昇…

ドナルド・トランプと連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長ドリュー・アンジェラー/ゲッティイメージズ 前取引での選挙後の大規模な上昇を受けて、木曜日の指数は上昇した。 トレーダーらは２５ベーシスポイントの利下げを発表すると予想されるＦＲＢに注目を移すだろう。 失業保険申請件数は予想と一致し、22万1,000件と小幅増加した。 木曜日の指数は小幅上昇し、ドナルド・トランプ氏の選挙勝利を受けて再び上昇に向かう 水曜日の株式市場全体の大規模な上昇を刺激した。 ダウ工業株30種平均は急騰した後、わずかに上昇した 1,500ポイント以上、3.6%上昇し、1日としては過去2年間で最大の上昇率となった。 トランプ政権下での規制緩和や法人税減税への期待を追い風に、銀行株とハイテク株が取引時間内で上昇した。トランプ大統領の発言を受けてビットコインも上昇 仮想通貨支持の立場。 木曜日には投資家の注目は２５ベーシスポイント（ｂｐ）利下げが予想される米連邦準備理事会（ＦＲＢ）に集まるだろう。そうすれば、9月に50ベーシスポイントの大幅利下げで始まった中銀の緩和サイクルが継続されることになる。 今月の会合後、フェデラルファンド先物は金融政策の見通しを示す 不明確になる、先週は追加利下げ期待が低下した。 市場はトランプ大統領の再任という現実に適応しつつあるが、エコノミストらは同大統領が広範な関税や大量国外追放といった選挙キャンペーン案を制定すればインフレを促進する可能性が高いと指摘している。 木曜日の最新データによると、週間失業保険申請件数は前週比3,000件増の22万1,000件と若干増加し、予想と一致した。 木曜日午前9時30分の開始ベル直後の米国の指数は次のとおりです。 他に何が起こっているかは次のとおりです。 コモディティ、債券、仮想通貨では: 原油先物は下落した。 ウェスト・テキサス・インターミディエイト原油 ０．５％下落して１バレル＝７１．３０ドルとなった。 ブレント原油国際指標であるドルは0.4％下落し、1バレル＝74.62ドルとなった。 金 ０．８％上昇し１オンス＝２６９７．４０ドルとなった。 １０年米国債利回りは３ベーシスポイント低下し４．３９６％となった。 ビットコイン 74,891ドルまで上昇しました。 元の記事を読む ビジネスインサイダー Source…