（ブルームバーグ）：中国政府の財政刺激策にさらなる光を当てる可能性のある週末の重要な会見を前に警戒が高まる中、中国株は下落し、アジアの同国株をアンダーパフォームした。ブルームバーグで最も読まれた記事ＣＳＩ３００指数は木曜日の上昇を反転させ、最大２．４％下落した。アジアの他の地域では、日本と韓国の株価が上昇し、予想を上回るコアインフレを受けてFRBの次の行動への注目が高まったことを受けてウォール街での損失を回避した。オーストラリアの株価は下落した。土曜日の会見に注目が集まっており、中国財務相は減速する経済を立て直すためのさらなる支援策を発表する可能性が高い。投資家やアナリストは、当局が成長促進と信頼回復を目指す中、中国政府が新たな財政刺激策として最大2兆元（2,830億ドル）を投入すると予想している。ユニオン・バンケア・プリビー（シンガポール）のアジア株式調査部門責任者、キーラン・カルダー氏は、中国株の下落は「明日の財務省会見で再び失望を招くリスク」を部分的に反映していると述べた。 「財務省は追加予算や公債枠を承認していないため、土曜日の会見で追加刺激策に関する新たな詳細を発表できるかどうかは不透明だ。」木曜日のS&P500指数が0.2％下落、ナスダック100指数が0.1％下落したことを受け、米国株先物も小幅上昇した。香港市場は金曜日は祝日のため休場。木曜、２年債利回りが６ベーシスポイント、１０年債利回りが１ベーシスポイント低下した後、アジア市場序盤の取引では米国債は堅調だった。木曜日に発表されたデータは、FRBが直面している課題を浮き彫りにした。米国の基調インフレ率は９月に予想を上回って上昇し、物価目標達成に向けた取り組みの進展が停滞している兆しがあった。別のデータによると、先週の米国の失業給付申請件数は過去１年超で最高水準に増加した。ＣＩＢＣプライベート・ウェルスＵＳのデビッド・ドナベディアン氏は「ＦＲＢはインフレ目標に向けたラストワンマイルは厳しいと述べており、それがわれわれの目の当たりにしている」と述べた。 11月、そして12月の会合でも同様の利下げが行われる可能性が高い。」FRBの来月の利下げの可能性を示すスワップ市場の価格設定はほとんど変わらなかった。トレーダーらは、FRBが11月の会合で25ベーシスポイント利下げする確率を約80％織り込んでいる。これは、先週の好調な米国雇用統計の前に完全に織り込まれていた動きと比較した場合だ。物語は続くFRB政策担当者のジョン・ウィリアムズ氏、オースタン・グールズビー氏、トーマス・バーキン氏は消費者物価指数が予想を上回ったことにも動じず、当局者が利下げを続ける可能性があることを示唆した。異常値はアトランタ連銀のラファエル・ボスティック氏で、同氏はウォール・ストリート・ジャーナルとのインタビューで、9月に発表された予測では、2024年の残り2回のFRB会合でさらに1四半期ポイントの利下げを要求していたと示唆した。Ｅのクリス・ラーキン氏は「予想をわずかに上回るＣＰＩ統計が新たなインフレの波が押し寄せたことを意味するわけではないが、週間失業保険申請件数の急増を伴ったという事実は、短期的な市場の不確実性を高める可能性がある」と述べた。 *モルガン・スタンレーからの取引。「これらは良い数字ではありませんでしたが、堅実な経済成長と緩やかなインフレという大局的な見通しを覆すものではありません」とラーキン氏は付け加えた。為替市場では、円は木曜日に円高となった後、１ドル＝１４８円付近とほとんど変わらず、ドル指数は堅調だった。韓国銀行が予想通り主要金利を25ベーシスポイント引き下げ3.25％とした後、韓国ウォンは対ドルで上昇を続けた。原油価格は小幅下落し、トレーダーらがイランのミサイル攻撃に対するイスラエルの対応を待つ中、ウェスト・テキサス・インターミディエート先物が３．６％上昇した木曜日からの上げ幅を一部縮小した。投資家はまた、金曜日遅くにJPモルガン・チェース、ウェルズ・ファーゴ、バンク・オブ・ニューヨーク・メロンの第3四半期米国決算に備えている。ＪＰモルガンの幹部らは主要な収益源への期待を抑制しようとしたため、純金利収入の見通しが大きな焦点となる。ウェルズ・ファーゴに関しては、投資家は資産上限の最新情報を探すかもし​​れない。ブルームバーグ・インテリジェンスによると、BNYメロンの売上高は前四半期に4％増加した可能性があり、これはここ1年以上で最も速いペースだという。今週の主なイベント:JPモルガンとウェルズ・ファーゴは金曜日、ウォール街の大手銀行の決算シーズンを開始する米国 PPI、ミシガン大学消費者心理、金曜日FRBのローリー・ローガン氏、オースタン・グールズビー氏、ミシェル・ボウマン氏が金曜日に講演市場の主な動きは次のとおりです。株式S&P500先物は東京時間午前9時53分の時点でほとんど変化なし。日本のTOPIXは0.3%上昇オーストラリアのS&P/ASX 200は0.2%下落ユーロStoxx50先物は0.3％上昇通貨ブルームバーグ・ドル・スポット指数はほとんど変化なしユーロは1.0935ドルとほぼ変わらず。日本円は1ドル＝148.63円とほぼ変わらず。オフショア人民元は１ドル＝７．０８０８元とほとんど変わらず。暗号通貨ビットコインは0.9%上昇して60,236.38ドルイーサは0.9%上昇して2,386.89ドル債券10年国債利回りは4.06％とほぼ変わらず。日本の10年債利回りは1.5ベーシスポイント低下し0.940％となった。オーストラリア10年債利回りは1ベーシスポイント低下し4.21％となった。商品ウェスト・テキサス・インターミディエイト原油は0.3％下落し、1バレル＝75.60ドルとなった。金スポットは0.2%上昇して1オンスあたり2,633.86ドルとなった。この記事は、Bloomberg Automation の協力を得て作成されました。--Winnie Hsu の協力を得て。ブルームバーグ ビジネスウィークで最も読まれた記事©2024 ブルームバーグ LP Source link

アンクル・バナジー著シンガポール（ロイター） - 中国人民銀行が資本市場を刺激するために5,000億元の融資枠を開始したため、木曜日のアジア株は中国株から上昇したが、その日後半に米国のインフレ統計を控えてドルは2カ月ぶりの高値付近で推移した。 。中国人民銀行（人民銀行）は、中国株を押し上げた一連の景気刺激策の一環として9月24日に発表した、新たに創設された資金調達制度への金融機関からの参加申請の受け付けを開始すると発表した。中国の優良株CSI300指数は、投資家が停滞する経済の回復に向けた中国当局の景気刺激策の詳細に依然として注目しているため、7％下落した翌日、序盤の取引で1.7％上昇した。香港のハンセンは水曜日に1.3％下落した後、2.5％上昇し、今年は24％上昇している。これにより、ＭＳＣＩの日本以外のアジア太平洋株の最も幅広い指数は、アジア時間の早い時間で０．７６％上昇した。日本の日経平均は０．５％上昇した。市場の注目は財政刺激策の詳細を発表する土曜日の財務省記者会見にある。ＩＮＧのエコノミストらは木曜日のメモで「支出規模に関するさらなる詳細が得られれば、他の政策立案者も自らの役割に関連した支援政策の展開をより適切に開始できるようになるだろう」と述べた。「金融政策に比べて時間がかかるかもしれないが、今後数週間から数カ月以内に財政刺激策が推進されると引き続き予想している。」国慶節の長期休暇明けの火曜日、中国株は２年ぶりの高値まで上昇したが、中国の景気刺激策の詳細が示されていないことが市場の熱意に打撃を与え、すぐに勢いを失った。中国のベンチマーク指数は水曜日、新型コロナウイルス感染症のパンデミックが始まって以来最大の一日当たりの下落幅を記録した。「中国市場の最終的な目標は、突然の反発を引き起こすことではない。すべては国内経済への信頼を注入し、不動産市場への圧力を和らげたいということだ。彼らの最終目標は国内の安定だ」とトップのヘンリー・ウー氏は語った。 XTrackers 製品の米国。米国のCPIが決まる米連邦準備理事会（ＦＲＢ）議事録の発表と９月のインフレ統計を前に、昨夜のＳ＆Ｐ５００種とダウ平均は過去最高値で取引を終えた。 [.N]議事要旨によると、９月会合ではＦＲＢ当局者の「相当多数」が、半ポイントの大幅利下げによる金融緩和時代の始まりを支持したことが明らかになった。しかし、議事要旨によれば、当初の措置ではFRBが将来の特定の利下げペースを約束するものではないということで、より広範な合意が得られたようだ。物語は続くＣＭＥフェドウォッチのツールによると、市場は来月の２５ベーシスポイント利下げの確率を８２％織り込んでおり、先週の好調な米雇用統計を受けて投資家は積極的な利下げへの期待を後退させている。金曜日の銀行決算で企業決算シーズンが始まる一方、投資家の注目は木曜日の消費者物価指数（CPI）などのインフレデータにFRBの金利経路を洞察することになるだろう。ロイターが実施したエコノミスト調査によると、９月のＣＰＩはコアインフレ率が前年比３．２％で安定的に推移するとみられる。ＩＧの市場アナリスト、トニー・シカモア氏は「コアインフレ率が予想を上回れば、利回りは最近の上昇幅を拡大し、トレーダーらは１１月のＦＲＢ利下げへのさらなる期待を後退させるだろう」と述べた。「このシナリオは、現在のゴルディロックスの物語に疑問を投げかけ、株式市場を動揺させる可能性が高い。」米国の金利期待の変化がドルを押し上げ、主要ライバル６国に対する通貨の指標であるドル指数は一夜にして８月１６日以来の高値に上昇した後、堅調となった。 [FRX/]円は直近で１ドル＝１４９．１３ドル、ユーロは１．０９４４５ドルだった。コモディティ市場では、投資家が中東情勢の緊張の高まりと石油供給への影響、さらにはフロリダに襲来した大型嵐による需要の急増に直面し、原油価格が上昇した。ブレント原油先物は０．４％高の１バレル＝７６．８６ドル、米国ウェスト・テキサス・インターミディエイト（ＷＴＩ）先物は０．３７％高の１バレル＝７３．５ドルとなった。 [O/R](シンガポールの Ankur Banerjee によるレポート、Muralikumar Anantharaman による編集、ロイター市場および金融ニュースを読むには、https://www.reuters.com/finance/markets をクリックしてください。アジアの株式市場の状況については、ここをクリックしてください: 0 #.インデックス) Source link

デビッド・オレル/CNBC/NBCUフォトバンク/NBCユニバーサル、ゲッティイメージズ経由デビッド・テッパー氏は、国の新たな財政刺激策を受けて、中国株に対してさらに強気になっている。新たな措置には金利引き下げ、流動性支援、自社株買いの奨励などが含まれる。テッパー氏は、評価の違いから、中国の株式市場は米国の株式市場よりも魅力的だと見ている。中国株は国に次ぐ「すべて」の買いの瞬間だ 今週財政刺激バズーカを発射したと億万長者の投資家デイビッド・テッパー氏は言う。テッパー氏は木曜日のCNBCとのインタビューで、2007年と同じ水準で取引されているため、ここ数カ月事実上放置されている中国株式市場に対する強気の主張を概説した。テッパー氏は「FRBが先週行ったことは中国の緩和につながると思っていたが、FRBがこのように大きな武器を持ち出すとは知らなかった」とFRBの政策に触れながら語った。 先週は50ベーシスポイントの超大型金利引き下げが行われた。テッパー氏によると、この大幅な削減により、中国人民銀行は独自の財政・金融刺激策を実施する余地が得られるという。ここ数日、中国は主要金利を引き下げ、株式市場の流動性支援を発表し、銀行の預金準備率を引き下げ、さらには企業の自社株買いを奨励している。テッパー氏は「自社株買いを奨励している。わかった、ここは中国だ。これは自社株買いだ。奨励するだけでなく、そのために資金を貸してくれる」と語った。同氏はさらに、「彼らは多くのことを行い、期待を上回ったと私は受け取った。そして、彼はさらに多くのことを行うと約束した。これは非常に奇妙な言葉だ。特にどの中央銀行家にとっても、特に向こう側にとってはだ」と付け加えた。 最近のハト派的なコメント 中国人民銀行総裁潘公生氏より。中国株は景気刺激策に反応し、大幅な上昇を見せた。木曜日、中国の大型ハイテク株の株価は アリババ、 PDDホールディングス、 そして テンセント・ホールディングス 7％以上急騰した。もっと広い範囲でも iシェアーズ MSCI 中国 ETF 木曜日には8％急騰し、今週だけで16％以上上昇した。しかしテッパー氏は、最近の急騰にもかかわらず、中国株には上昇する余地が十分にあると考えている。「最近の動きを見ても、過去の株価と比較すると、株価はほぼ横ばいの水準にある。そして、株価は単一の複数のPERでそこに座っており、取引されている大型株の成長率は2桁に達している」ここだよ」とテッパーは言った。潜在的なドナルド・トランプ大統領による大幅な関税が中国に対する強気の見方を揺るがすかどうかについて、テッパー氏は「国内刺激策」のためおそらく問題ではないと述べた。物語は続く「明らかに、これは非常に過小評価されている中国株にとって、特に政府が自社株買いを奨励している場合には信じられないほど良いことだ」とテッパー氏は述べた。テッパー氏は米国市場について、中国株の「すべてを買う」という信条には従っておらず、米国株の購入についてはより厳選していると述べた。60億ドルのヘッジファンド、アパルーサ・マネジメントを運営するテッパー氏は、中国とのエクスポージャーを持つ米国のカジノを強調した。 ウィン リゾーツ そして ラスベガス サンズ、また潜在的な買い手としてAI技術取引の電力需要にさらされている企業も含まれます。「価値の観点から米国市場は好きではないが、ショートすることはないと確信している。なぜなら、どこでも金融が緩和され、経済が比較的良好で、中国がちょうど良い状況にある状況では、とても緊張するだろうからだ」大規模な刺激策が入ってくるので、米国がある程度長くならないと不安になるだろう」とテッパー氏は語った。同氏はさらに、「米国を不足することはできない」と付け加えた。6月30日時点でテッパー氏の最大のポジションはアリババで、同氏のポートフォリオの12％を占めていた。彼はさらに株を買うことをほのめかした。「私には限界がある。私はおそらくずっと前に、10％や15％を超えてはいけないと言ったが、それはおそらくもう真実ではない」とテッパー氏は語った。テッパーはまた、PDD Holdings、Baidu、KraneShares China Internet ETF、および JD.com の株式も所有しています。テッパー氏が強気の対中貿易をどのようにヘッジしているかというと、ヘッジファンドならそうするのではないかと期待する人もいるかもしれないが、彼はそうではない。「私の逆の賭けは、私は気にしないということです」とテッパーは言いました。元の記事を読む ビジネスインサイダー Source link