（ブルームバーグ） — ビットコインへのレバレッジを利かせた賭けに変貌してウォール街を釘付けにしたドットコム時代のソフトウェアメーカー、マイクロストラテジー社がナスダック100指数に加わると同ベンチマークの監督者が金曜日に発表した。ソフトウェア会社パランティア・テクノロジーズ社とテーザー銃や警察ボディーカメラのメーカーであるアクソン・エンタープライズ社も加わる。
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Illumina Inc.、Super Micro Computer Inc.、および Moderna Inc. はナスダック 100 から除外されます。変更は 12 月 23 日月曜日の市場開始前に有効になります。
ナスダック・グローバル・インデックスが金曜遅くに発表したマイクロストラテジー社への追加決定は、論争を巻き起こした創業者マイケル・セイラー氏が機関投資家に受け入れられたことを示す大きな印となった。彼のウォール街の慣習に対する軽蔑は、今年の同社株の500％上昇を促進する一因となった。彼はビットコイン強気派にとって英雄となった。同社は 30 年以上前にエンタープライズ分析ソフトウェアのメーカーとしてスタートしましたが、2020 年にビットコインの手にかかる資金を蓄積し始めて以来、名声を獲得し、価値が大幅に高まりました。
過去 3 か月間の平均 40% 以上の利益により、同社の市場価値は 1,000 億ドル近くに達し、ナスダック 100 の会員の約半数を超え、会員の重要な前提条件を満たしました。株価上昇に伴い、極端なボラティリティも生じており、株価はスパンでナスダック指数の約5倍も変動しているが、この特性は、ベンチマークの比重を考慮すると、ベンチマーク自体に混乱をもたらす可能性がある。
「MicroStrategy を追加すると、ボラティリティが真に高まる可能性があります。新規参入企業の中で最も不安定なだけでなく、ちなみにパランティアも決して前かがみではないが、本質的にはビットコインのレバレッジを利かせた戦略だ」とインタラクティブ・ブローカーズのチーフ・ストラテジスト、スティーブ・ソスニック氏は語った。 「そして、ビットコインはボラティリティが高いことを除けば、NDXと高い相関関係があると考えてください。」
バージニア州タイソンズコーナーに本拠を置く同社の株価は、仮想通貨の購入と保有のためだけに資本を調達するという異例の計画を加速させたため、今年500％以上急騰し、大きな投資記事となった。過去5週間にわたって毎週月曜日に数十億ドル規模の買収を発表しており、トークンの価格とともに急騰しており、一部のサークルでは戦略の持続可能性について疑問を引き起こしている。
MicroStrategyの指数への組み入れは、このニュースの発表後すぐに1％以上急騰したビットコイン自体に強気の影響を与える可能性がある。セイラー氏は転換社債の販売のほかに、新株を市場に発行することで仮想通貨の購入資金として数十億ドルを調達した。指数に連動する投資家が短期的な需要源になれば、こうした売却が容易になる可能性がある。
MicroStrategy は、約 180 億ドルの仮想通貨在庫の価値に対して減損処理を行った後、3 四半期連続の損失を計上しました。ソフトウェア事業の第３・四半期売上高は予想を１０％下回った。
パランティアの採用は、今年株価を343％の猛烈な上昇に押し上げた人工知能による追い風を浮き彫りにした。また、企業や政府向けのデータ分析ツールを製造する企業にとって、9月にS&P 500に追加されたことは新たなマイルストーンでもある。
億万長者のピーター・ティール氏が共同設立した同社は、第3四半期の四半期売上高が予想を上回ったと報告し、米国での同社の人工知能ソフトウェアに対する需要が高いことを理由に、今期の営業利益予想を引き上げた。
Palantir は米国国家諜報機関と協力して評判を築き、現在ではすべての米軍部門およびウクライナとイスラエルの同盟軍で使用されています。
一方、アクソンも素晴らしい年を迎えており、株価は年初から150％急騰している。アリゾナ州スコッツデールに本拠を置く同社は、第3四半期の利益が予想を上回ったと報告し、通年の収益予測を引き上げた。投資家やアナリストは、警察のボディカメラから取得した音声転写から書面による報告書を作成できる「Draft One」を含む、AIを活用したソフトウェアの新しいバンドルに強気だ。
ナスダック 100 は、ナスダック証券取引所に上場されている最大の非金融企業で構成されています。対象となるための時価総額の最低要件はありませんが、株式の 1 日の平均取引高が少なくとも 200,000 株であることなどが条件となります。
インデックスに参加すると、株式取引の流動性が高まり、資本コストが下がり、投資家からの認知度が高まるため、企業に利益がもたらされます。さらに、誰もが欲しがるナスダック 100 への参入は、企業の投資家としての知名度を高め、取引の流動性を高めます。これが企業の株価を押し上げる可能性のある要因となります。
3,200億ドルのインベスコQQQトラストシリーズ1上場投資信託など、多くの大規模なインデックスファンドはナスダック100を追跡しており、その会員の株式をすべて所有する必要がある。そして、それをベンチマークとするアクティブ運用ファンドも同様に株式を購入する必要がある。
ブルームバーグ・インテリジェンスのジェームス・セイファート氏は最近のメモで、世界中の約4,510億ドルのETFがナスダック100に直接連動しており、指数のリバランス時には世界中のETFによる19の異なる銘柄で少なくとも220億ドルの買いが発生すると書いている。同氏の計算によると、Palantir、MicroStrategy、Axonの追加により、それぞれ少なくとも38億ドル、21億ドル、13億ドルの買収額が増加する可能性がある。
ナスダック100は今年、超大型テクノロジー株が指数を押し上げたことで30％上昇した。比較すると、S&P 500は27%上昇し、ダウ工業株30種平均は17%上昇しました。
–Emily Graffeo、Monique Mulima、Carmen Reinicke の協力を得て。
(5段落目のストラテジストのコメントを更新)
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