ビットコインを受けて月曜日の米国株は上昇した（BTC-USD）投資家が週後半に発表される連邦準備制度理事会の年内最終政策決定に向けて準備を整える中、最高値を更新した。 ナスダック総合（^IXIC）は約0.5％上昇しました。 S&P500 (^GSPC）は0.3％上昇し、ダウ工業株30種平均（^DJI) に続いてわずかに上昇しました。 主要な指標については負けた週。 一方、ソフトウェア会社 MicroStrategy 社 (MSTR) ビットコイン購入者がナスダック 100 に参加する前に株価が急上昇しました (^NDX）。ビットコインそのもの 過去最高値に急上昇した 仮想通貨に優しいトランプ政権への期待が高まり続け、10万6,000ドルを超えたが、10万4,000ドル付近まで下落した。 市場はアクセルを踏み外しつつある。 最後の連邦準備理事会会合 今年の終わりが近づいています。ウォール街が今年の素晴らしい株価上昇を復活させるきっかけを期待している中、水曜日の金利決定にはすでに大きな注目が集まっている。 投資家は2024年の最終利下げは確実視している。 トレーダーの 97% が現在価格を設定しています 25ベーシスポイントの動き。の 今より大きな質問 問題は、FRBが2025年にさらに4つの小規模利下げを定めた「ドットプロット」を縮小する用意があるかどうかである。 粘り強いインフレが続く そしてトランプ政権の潜在的な課題。 今週はまた、個人消費支出（PCE）指数（FRBが推奨するインフレ指標）の最新情報と、消費者の回復力に関する洞察を得るために11月の米国小売売上高の統計も発表される。 FRBの決定の見出しは、…

（ブルームバーグ）：トレーダーらが今週後半に予定される主要中央銀行による一連の金利決定に備える中、米国株式先物相場は他の主要市場のさえないパフォーマンスを振り払った。ビットコインは新たな記録を打ち立てた。 ブルームバーグで最も読まれた記事 ナスダック100種は金曜日に史上最高値で取引を終えた後、0.3％上昇し、さらなる上昇を示唆した。 MicroStrategy Inc.は、ソフトウェアメーカーがビットコインへのレバレッジを利かせた賭けに転換したことを受けて、保留中のテクノロジー重視のゲージへの組み入れを後押しし、市場前取引で6％以上上昇した。 Ｓ＆Ｐ５００先物は０．２％上昇した。 中国の予想を下回る小売統計が地合いを圧迫したため、月曜日の米国株の動向はアジアや欧州の下落とは対照的だ。ユーロ圏の民間部門の縮小も欧州株の足を引っ張った。 水曜日に連邦準備理事会が予想する4分の1ポイントの利下げは新たな支援材料となり、米国株のアウトパフォームを延長する可能性がある。 Ｓ＆Ｐ５００種指数は２０２４年現在までに２７％上昇しており、ストラテジストはドナルド・トランプ次期大統領の下での有利な経済政策と好決算を見越して上昇がさらに勢いを増すと予想している。 ステート・ストリート・グローバル・エクイティーズのシニア・マルチアセット・ストラテジスト、マリヤ・バイトマネ氏はブルームバーグテレビに対し、「中央銀行は2024年、経済がまだ好調だった時期に利下げを開始するため、助けになっている」と語った。今後、「我々が頼るべきは収益と、どこが最も早く成長できるかだ。米国では依然として堅調な成長が見られます。」 水曜日のFRBの決定を受けて、日本、北欧、英国の各国も翌日にかけて決定する予定だ。スワップトレーダーらは現在、FRBによる今後12カ月間で約3回の4分の1ポイント利下げを織り込んでいるが、1週間前には4回目の利下げの確率は五分五分よりも良くなっていると見ていた。 一方、ブルームバーグのドル指数は6日間上昇した後、ほとんど変化がなかった。ドナルド・トランプ次期大統領の政策とFRBの利下げが2025年後半に米ドルに圧力をかける可能性が高いため、ウォール街ではドル相場が悪化し始めている。 約6人のセルサイドストラテジストは現在、世界の基軸通貨は早ければ来年半ばにもピークに達し、その後下落し始めると予想している。 中国では１１月の小売売上高が前年比３％増加し、ブルームバーグが調査したエコノミスト予想の５％成長を下回った。この統計は先週、中国政府が消費拡大を約束しながら財政刺激策の詳細を示さなかったことに対するトレーダーらの失望を踏まえたものとなっている。 物語は続く シンガポールのサクソ・マーケッツのチーフ投資ストラテジスト、チャル・チャナナ氏は、小売売上高データは「現地の悲惨な状況と、景気刺激策が有意義な経済改善の実現よりも光学分野をいかに優先させたかを反映している」と述べた。 「たとえ戦術的な回復であっても、一連の誤ったスタートと今後の関税のリスクを考慮すると、さらなる回復が必要だ。」 ムーディーズ・レーティングスが同国の信用格付けを引き下げたことで、極右指導者のマリーヌ・ルペン氏が予算紛争で前首相を失脚させたことで当局者への圧力が強まり、フランス国債は同国と比べて後れを取っていた。 欧州最大の経済が衰退の道に直面している中、ドイツのオラフ・ショルツ首相は再選挙の引き金となる動きで不信任投票で敗退すると予想されている。一方、ユーロ圏の民間部門の活動は、サービス部門の予想以上の貢献により、予想よりも縮小しなかった。 ウィン・シン氏率いるブラウン・ブラザーズ・ハリマンのストラテジストらは顧客向けノートで「新たな連立政権の樹立には数週間から数カ月かかる可能性があるため、ドイツ経済への財政支援が具体化するには時間がかかるだろう」と述べた。 「つまり、欧州中央銀行が大変な仕事をしなければならないことになる」と彼らは述べた。 トランプ大統領のデジタル資産支持を受けて、ビットコインは月曜一時３％以上上昇し、１０万６０００ドルの水準を超えた。この利益は、仮想通貨市場全体のセンチメントを高めることにも貢献した。 今週の主なイベント: 英国の失業保険申請件数、失業率、火曜日 英国CPI、水曜日 ユーロ圏CPI、水曜日 米国の金利決定、水曜日 日本の金利決定、木曜日 英国BOE金利決定 米国の木曜日のGDP改定値…