ヌプール・アナンドとプリタム・ビスワスニューヨーク（ロイター） - 米国最大の銀行ＪＰモルガン・チェースの社長が金利の引き下げが予想されることから利払いによる利益の見通しを控えたため、同社の株価は７％以上下落した。ダニエル・ピント社長兼最高執行責任者は、銀行の融資収入と預金返済額の差額である純利息収入（NII）の予想は過度に楽観的だと述べた。米連邦準備制度理事会（FRB）は9月17～18日の会合で主要政策金利を少なくとも25ベーシスポイント引き下げ、銀行の金利収入の増加が予想より小さくなる金融緩和サイクルを開始すると広く予想されている。「NIIの期待は少々高すぎる」とピント氏はニューヨークでの会議で投資家に語ったが、修正予想は示さなかった。「来年はもう少し厳しい状況になるだろう」ＪＰモルガンは５月、金利が高止まりしていることから、市場部門を除く同社の純資産は今年９１０億ドルに増加すると予想していた。「経営陣が2025年のNIIについて過度に楽観的であるというコメントが市場を動揺させた」と金融アドバイザーのジャニー・モンゴメリー・スコットの調査ディレクター、クリス・マリナック氏は述べた。同氏は「経済と政治情勢をめぐる懸念が高まっている」とし、今後２カ月間で株価の変動がさらに激しくなる可能性があると述べた。JPモルガンの株価は最大7.5%下落し、2020年6月以来の最大の下落となった。株価は1カ月以上ぶりの安値で、202.45ドルとなっている。ピント氏は、JPモルガンの投資銀行業務の手数料総額は第3四半期に15％増加する可能性があると付け加えた。同行の利益は第2四半期に過去最高を記録したが、これは投資銀行部門の収益が46%増加したことによる。シティグループやウェルズ・ファーゴなどのライバルも投資銀行部門で大幅な増益を報告した。JPモルガンの新たに統合された商業銀行と投資銀行部門の収益も上半期に過去最高の355億ドルに急増した。ピント氏は、第3四半期のトレーディング収益は横ばいまたは2％増となる見込みだが、合併・買収の取引量はおそらく横ばいとなるだろうと述べた。これは第2四半期のトレーディング収益の10％増と比べると大きい。この予測は、第3四半期のトレーディング収益が10％減少する可能性があるというゴールドマン・サックスのより控えめな見通しを反映している。シティグループは火曜日、市場収益はおそらく約4％減少すると予測した。米連邦準備制度理事会（FRB）が火曜日、さまざまな事業に資本をもっと割り当てるという米中央銀行の提案に反対する業界の激しいロビー活動を受けて、銀行資本規制の2つの主要な草案を緩和する抜本的な改革案の概要を発表したことを受けて、銀行株は下落した。物語は続く規則案では、米国の大手金融機関に資本を約19％引き上げるよう求めていた。大幅な改訂により、この水準は9％に引き下げられたが、アナリストらは市場の期待に応えられなかったと指摘した。「こうした変化は銀行にとってプラスになるだろうと思っていたが、明らかに市場はそれ以上のものを期待していた」とアーガス・リサーチの銀行アナリスト、スティーブン・ビガー氏は語った。「銀行株は全体的に下落しているが、銀行の規模が大きいほど打撃も大きく、それがJPモルガンの株価にも影響している可能性がある。」（ニューヨークのヌプール・アナンド記者とバンガロールのプリタム・ビスワス記者による報告、ラナン・グエン記者とリチャード・チャン記者による編集） Source link

連邦準備制度理事会は、政治家や銀行業界が当初の計画に反対し、融資を制限し経済に悪影響を与える可能性があると警告したことを受けて、銀行の資本要件引き上げ案を大幅に縮小する計画を発表した。この新たな提案は、JPモルガン・チェースのような大手銀行の資本水準を引き上げることになるだろう（JPM) とバンク・オブ・アメリカ (血中アルコール濃度）は全体で9％減少し、 当初の計画 1年以上前と比べて、これらの機関の資本増加率は約19％となった。資産1000億ドルから2500億ドルの銀行は、当初は大手銀行のより厳しい基準の対象だったが、証券ポートフォリオの未実現損益を規制資本に計上する要件を除き、今後は増額の対象から外れる。これは、シリコンバレー銀行に端を発した昨年の一連の地方銀行破綻後の大きな転換である。「資本にもコストがかかる」と、連邦準備制度理事会（FRB）のマイケル・バー監督担当副議長は火曜日、ブルッキングス研究所がワシントンで主催したイベントで述べた。「負債と比較すると、資本は銀行にとってよりコストのかかる資金調達源だ。したがって、資本要件が高まれば銀行の資金調達コストが上昇し、銀行はさまざまな金融活動に従事する家庭、企業、顧客に高いコストを転嫁する可能性がある」続きを読む： 銀行はどうやってお金を稼ぐのでしょうか?連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長は、2024年7月10日の下院金融サービス委員会の公聴会で証言した。（トム・ウィリアムズ/CQ-Roll Call, Inc via Getty Images） (トム・ウィリアムズ、ゲッティイメージズ経由)バーゼルIIIの最終段階として知られるこの計画の新バージョンは、FRBのジェローム・パウエル議長が3月に、中央銀行は当初の提案に「広範囲にわたる重要な変更」を求めており、連邦準備制度理事会の合意を得ることを目指していると述べて以来、数ヶ月の期待の末に発表された。1年以上前に初めて発表された資本計画は、当初の形で実際には利益よりも害をもたらす可能性があるのではないかと疑問を呈し、FRB当局者の間で即座に反対と分裂が起きた。ミシェル・ボウマン連銀総裁は、計画には「実質的な変更」が必要であり、規制当局が提案する規模の資本要件の引き上げは経済に重大な悪影響を与える可能性があると主張した。クリス・ウォーラー連銀総裁も、計画には大幅な見直しが必要だと主張した。バー氏は、今回の変更はFRBが国民から受け取ったフィードバックを反映し、提案の階層化を改善し、リスクをより適切に反映したものであると述べた。同氏は演説で、新しい計画は最終的なものではなく、FRBは通貨監督庁とともに、 連邦預金保険公社「再提案で明示的に取り上げられていないものも含め、再提案のいかなる側面についても最終決定は行っていない。」物語は続く「これは暫定的な措置だ」と彼は語った。当初は2023年7月に提案され、昨年11月30日までとされていた意見募集期間は、銀行がFRBに提出した規則に関する多くの問題点を列挙した書簡や積極的なロビー活動を受けて、2024年1月まで延長された。最も懸念されていたのは、FRBが提案した資本要件により、住宅ローンや中小企業向け融資から取引まで、いくつかの銀行業務のコストが上昇し、その結果、経済活動に高いコストが組み込まれる可能性があるという点だった。JPモルガンのジェイミー・ダイモンCEOは、この資本計画はヘッジのための資本要件の増大によりインフレ上昇を引き起こす可能性があり、それが缶入り飲料から肉製品まであらゆるものの価格上昇という形で消費者に波及するだろうとさえ主張した。JPモルガン・チェースのジェイミー・ダイモン会長兼CEOは、2023年12月6日にワシントンDCで公聴会に出席した。（アーロン・シュワルツ/新華社、ゲッティイメージズ経由） （新華社通信、ゲッティイメージズ経由）続きを読む： インフレとは何ですか？そしてそれはあなたにどのような影響を与えますか？木曜日に発表された変更案は、バーゼル銀行監督委員会が策定したバーゼルIIIとして知られる国際協定の米国版を銀行規制当局が実行に移す取り組みの一環だ。スイスのバーゼルにある国際決済銀行が招集したバーゼル委員会の目標は、銀行が予期せぬ損失を補い、危機を乗り切るのに十分な準備金を保有できるよう、世界的な規制資本基準を設定することだった。米国、英国、欧州の銀行規制当局は、2007年から2009年の世界的金融危機を受けて、この協定の最新版の導入を開始した。協定は2017年に合意されたが、米国ではCOVID-19パンデミックにより提案が遅れた。欧州と英国はそれぞれ1桁台の資本緩衝増額の導入を進めており、現在は実施段階にある。バー氏はまた、ＦＲＢは、深刻な市場ショックの際に規制当局が銀行の資本緩衝材をどのように設定するかを測るもう一つの基準である、ＦＲＢの大手銀行ストレステストを検討していると述べた。「われわれは資本枠組みのあらゆる構成要素間の相互作用、および複合的な負担と利益に注意を払っており、これらの問題を真剣に受け止めている」とバー氏は付け加えた。修正された計画はまだ最終版ではないかもしれないが、銀行全体の収益と、貸し手が株主に資本をどれだけ還元できるかに大きな役割を果たすことになるだろう。「それは、私たちがどれだけ多くのことをしたいか、そしていつそれを実現したいかを考える上で重要な要素となるでしょう。 [stock] 「自社株買いは、今後数週間で完了するだろう」とシティグループのマーク・メイソン最高財務責任者（CFO）は月曜日、ニューヨークでの会議で述べた。モルガン・スタンレーのアナリスト、ベッツィ・グラセック氏は火曜日のメモで、９月に完全な提案が発表されれば、「１０月の決算発表で銀行が余剰資本が現行の規則と比べてどの程度増加するかについてコメントすると予想される」と述べた。David Hollerith 氏は、Yahoo Finance のシニア記者で、銀行、暗号通貨、その他の金融分野を担当しています。ジェニファー・ショーンバーガーは、市場、経済、投資を専門とするベテラン金融ジャーナリストです。Yahoo Finance では、連邦準備制度、暗号通貨、ビジネスと政治の交差点を取り上げています。X @Jenniferisms で彼女をフォローしてください。株価を動かす最新の株式市場のニュースや出来事の詳細な分析については、ここをクリックしてください。Yahoo Finance から最新の金融およびビジネスニュースを読む Source link