ほとんどの人はおそらくビル・ゲイツのことを聞いたことがあるでしょう。 マイクロソフト (ナスダック: MSFT) そして最近では、億万長者の慈善家としての活動。元 CEO は、自身が設立したテクノロジー企業を四半世紀以上にわたって指揮した後、慈善活動に専念するためにマイクロソフトを去りました。によると、ゲイツ氏の価値は現在1,058億ドル（この記事の執筆時点）。 フォーブス、現在世界で14番目に裕福な人物となっています。しかし、彼は「私の富の大部分ができるだけ多くの人を助けるために使われる」ように、自分のお金のほとんどを慈善活動に寄付すると誓った。その目標を促進するために、彼はビル＆メリンダ・ゲイツ財団トラストを設立しました。ゲイツ財団のウェブサイトによると、「私たちの使命は、すべての人が健康で生産的な生活を送る機会を持つ世界を創造することです」とのこと。同財団は設立以来2023年末までに776億ドルを支払い、「最も困難で最も重要な問題に取り組んでいる」。トラストは引き続き 20 社の株式を保有していますが、第 2 四半期を終えた時点で、保有株の 81% はわずか 4 銘柄で構成されています。画像出典: ゲッティイメージズ。1. マイクロソフト: 30%トラストの最大の保有株が――大差で――ゲイツが設立した会社であるマイクロソフトであることは、誰にとっても驚くべきことではない。同財団はマイクロソフト株を約3500万株保有しており、その価値は約143億ドルに相当する。ただし、ここはあなたの祖父のマイクロソフトではありません。同社は現在、従来のソフトウェア、ブラウザ、オペレーティング システムを超えて、多くの新興産業の主要企業となっています。同社は世界第 2 位のクラウド インフラストラクチャ プロバイダーであり、これにより Microsoft はマーケティングにおいてポールポジションを獲得しています。 人工知能 (AI) 製品とサービスをクラウド顧客に提供します。経営陣は、Azure Cloudの成長には「AIサービスによる8つのポイント」が含まれており、この戦略がさらなるビジネスを推進していることを示していると指摘した。…

今年は好調なスタートを切った後、株価は スーパーマイクロコンピュータ (ナスダック:SMCI) 期待はずれの決算報告を受け、著名人からの望まぬ注目を受けて多大なプレッシャーにさらされている 空売り者、年次10-K提出の遅れ、および司法省（DOJ）による調査の可能性。しかし、同社が四半期の出荷量について言及したプレスリリースを発表した後、株価は上昇した。このような背景を背景に、同社の最近の発表とそれが何を意味するのか、そしてそれが株価のより大きな反発の始まりとなり得るのかを詳しく見てみましょう。100,000 個を超える GPU の出荷新しい冷却技術を導入する発表の一環として、Supermicro は現在 100,000 個以上を出荷しているというプレスリリースの見出しに滑り込みました。 グラフィックス プロセッシング ユニット (GPU) 四半期ごとに。同社は最近、人工知能（AI）アプリケーションを強化するために構築されたいくつかの非常に大規模なデータセンターに、直接液冷（DLC）ソリューションを備えた10万個以上のGPUを導入したことをリリースの中で明らかにした。ここで、この声明に関連して Supermicro が正確に何を行うのかを理解することが重要です。のような GPU を設計するものではありません。 エヌビディア または次のように製造します 台湾半導体。 GPU などのコンポーネントを購入し、顧客向けにサーバーとラック ソリューションを設計および組み立てます。同社は、他社製のブランドサーバーと同レベルのサポートを提供していません。 デル、しかしそれははるかに安い価格で販売しています。 Supermicro は、DLC を採用した最初のサーバー企業の…

コストコ ホールセール (COST) は、一般的に単にコストコと呼ばれ、商品を大量に販売し、家庭用品や食料品を割引価格で提供する有名な大型小売店チェーンです。消費者は、新型コロナウイルス感染症のパンデミックなど、サプライチェーンの活動を妨げる可能性のある世界の好ましくない出来事を予測すると、パニックに陥りコストコで買い物をすることがよくあります。同社は明らかに最近の世界の残念な展開から恩恵を受けており、それが今後の上昇の可能性を制限する可能性が高い。コストコはバリュエーションが高く配当利回りが低い。私はコストに関しては中立ですが、投資家にとってコストコ株で買い物をするのに良い月とは思えません。コストコと港湾労働者のストライキアメリカ東部と湾岸の港湾労働者は正式に仕事を辞め、10月1日からストライキを開始した。しかし雇用主との契約は9月末で終了し、消費者はこれを必需品を買いだめする機会として利用した。多くの人は、新型コロナウイルス感染症（COVID-19）のパンデミックの始まり近くに起こったことを覚えているだろう。このとき、国民は後で空の棚に遭遇するかもしれないという恐怖から、トイレットペーパーなどの製品を大量に購入しようと急いだ。港湾労働者のストライキはすでに解決されており、米国経済に打撃を与えるのは間違いないが、9月のコストコの売上に押し上げられたのは確かだ。 10月初旬も同様のことが多かったと思われる。投資家はコストコの業績を評価する際にこの点に留意する必要がある。コストコ、「異常な」買い物行為を認める港湾労働者のストライキを見越して起こったと思われるパニックショッピングのさなか、コストコ経営陣はハリケーン・ヘレンの発生により9月の買い物活動が活発化したことを認めた。具体的には、コストコ経営陣は「ハリケーン・ヘレンと港湾ストライキに関連した異常な消費者活動」を挙げた。 10月にはハリケーン・ミルトンの影響でコストコのトップ商品に再び「雨が降る」可能性があるが、これも一度限りの出来事だ。投資家はおそらく、このようなイベントがコストコを無期限に押し上げると期待すべきではない。9月の「小売」月（2024年10月6日までの5週間）のコストコの売上高の内訳を見ると、同社の純売上高は前年同期比9％増の246億2000万ドルとなった。さらに、同期間中にコストコの米国既存店売上高は6.5％増加し、同社の電子商取引売上高は22.9％急増した。電子商取引の売上高の急増は目を引くものですが、港湾ストライキやハリケーンの動向を聞くとすぐに、買い物客が必需品の家庭用品をオンラインで注文することは容易に想像できます。コストコが e コマース売上高で約 23% の成長率をこれ以上長く維持するとは期待できません。物語は続くコストコの高いバリュエーションと低い配当利回り私の見解では、COST株の評価額は非常に高いため、コストコの投資家はすでに先を越されているのかもしれません。驚くべきことに、コストコの過去 12 か月調整済み (非 GAAP) PER は 55.1 倍です。対照的に、部門の平均PERは17.8倍、コストコの5年間の平均PERは41.2倍です。前述のイベントによる現在および予想されるすべての利益が COST 株式に織り込まれている可能性は十分にあります。また、収入を重視する投資家にとって、現在の市場価格ではコストコ株はあまり有利ではありません。消費循環セクターの平均将来年間配当利回りは約 1% です。 COST の約 0.5% に対して。投資家はコストコの四半期配当で金儲けできるわけではない。あなたが価値重視の投資家であろうと、高利回りを求める投資家であろうと、おそらく現時点ではコストコの株は魅力的に見えないでしょう。コストコの販売実績をさらに深く掘り下げるコストコの最近の販売実績を詳しく調べると、同社が会計年度第 4 四半期の純売上高が 782 億ドルであることがわかります。これは、コストコが前年同期に生み出した純売上高774億ドルと比較すると、わずか1%の増加にすぎません。以下で説明しますが、アナリストは一般的に…

人工知能チップメーカー エヌビディア (ナスダック:NVDA) は 3 兆 2,000 億ドル近くの時価総額を蓄積しており、世界最大のチップメーカーの 1 つとなっています。それは今消費します 6%以上 より広範なベンチマークの S&P500 索引。過去 5 年間で、Nvidia の年間収益は 458% 増加し、株価は 2,009% という驚異的な上昇を見せています。私たちが知っているように、AIが生活を破壊する可能性を考えると、投資家がこの株に非常に興奮しているのは理解できます。しかし、このような利益の誘惑により、当然のことながら競争が引き起こされます。現在、Nvidia の競合企業の 1 社が新規株式公開 (IPO) を計画しており、Nvidia をはるかに上回る性能を備えたチップを数分の 1 の価格で製造すると主張しています。見てみましょう。Nvidia よりも…

幼児教育プロバイダー KinderCare (KLC）が水曜日に公開市場に登場した。米国選挙を前に高額な保育料が注目を集めるなか、今回のIPOはタイムリーなタイミングで行われた。幼児教育の最大の民間プロバイダーである KinderCare は、ティッカー「KLC」で 1 株あたり 24 ドルでニューヨーク証券取引所に上場しました。価格は23ドルから27ドルの予想範囲の下限で、企業価値は27億5000万ドルと評価された。キンダーケア株は最初の取引週で１６％上昇し、金曜終値時点で２８ドルで落ち着いた。CEOのポール・トンプソン氏はYahoo Financeに対し、同社の現状に「本当に満足している」と述べ、組織の今後の成長に向けて「長期的に焦点を当てている」と述べた。水曜日は、同社が公的デビューを目指した2回目となった。同社は以前、2022年のIPO計画を撤回していた。今週のIPO後も、スイスの未公開株投資会社パートナーズ・グループが依然として同社の支配権を維持し、約70％を保有していた。KinderCare は、2023 年度に売上高 25 億ドル、純利益 1 億 260 万ドル、調整後 EBITDA (利息、税、減価償却前利益) 2 億 6,640 万ドルをもたらしました。同社はこの収益を負債の返済に充てる予定だ。 6月29日現在、同社の負債残高は15億ドルで、これに加えて信用枠に基づく借入可能額が1億420万ドル、信用状の残高が5580万ドルとなっている。「ほとんどの [the IPO proceeds are] 「借金を返済するつもりだ」とトンプソン氏は述べ、「公開市場で希望するレバレッジを得ることが我々の関心だった」と語った。KinderCare…

の 強気市場 S&P 500 の中で (^GSPC）は 2 年前に始まり、勢いが衰える兆しはほとんどありません。支援者 人工知能の台頭による幸福感 そして 驚くほど回復力のある米国経済S&P 500 指数は過去 2 年間で 60% 以上上昇し、過去最高値付近で推移しています。Yahoo Financeと話したウォール街のストラテジストらは、強気派は今後も暴走し続ける可能性があると信じている。予期せぬ衝撃がなければ、利益の伸びは加速し続けると予想され、連邦準備理事会が利下げする中、経済の足場は堅調に見えることから、上昇への道は明らかであるように見える。あ 強気市場 S&P 500の指数は2023年6月に正式に宣言され、同指数は最近の弱気相場の安値から20%上昇しました。歴史によれば、この強気相場にはまだ足が残っている。強気相場は2年で、平均の5.5年には遠く及ばない。そして、これまでの合計リターンは約 60% であり、平均の 180% の利益とは程遠いものです。 研究ごとに カーソン・グループのチーフ市場ストラテジスト、ライアン・デトリック氏は次のように述べています。過去数週間で、ウォール街の株式ストラテジスト数人が 主張を行った S&P 500…

北京（ロイター） - 土曜日に中国の財務省は、旗の経済を復活させ、政府の成長目標を達成することを目的とした財政刺激策パッケージを発表しましたが、新しい措置の規模は開示されませんでした。同省は記者会見で、経済成長を加速させる取り組みの一環として、低所得世帯への補助金支給、不動産市場支援、国営銀行の資本補充のため国債発行を「大幅に」増やすと述べた。この待望の会見は、中央銀行とその他の規制当局が9月下旬、住宅ローン金利引き下げなど低迷する不動産市場を活性化する措置を含む、新型コロナウイルス感染症以降で最も積極的な金融刺激策を発表した後に行われた。ロイターは先月、中国が新鮮な財政刺激策の一環として、今年約2兆元（283.02億ドル）相当の特別なソブリン債を発行する予定であると報告した。以下は、廖敏財務次官、汪東偉氏、郭廷廷財務次官らとともに記者会見でラン・フォン財務大臣が発表した主要政策である。地方債務解決中国は隠れた債務リスクに対処するため地方政府への支援を強化し、地方政府の経済支援能力を強化する。政府は、今年、既存の隠れた債務の解決と企業への政府の滞納を解決するために、地元の債券の割り当てで1.2兆元（16981億ドル）を割り当てました。中国は、近年「最大の」政策手段と言われる債務解決のための債券割当ての継続利用と並行して、大規模な債務交換プログラムを計画している。詳細な方針につきましては、必要な法的手続きが完了した後に公表させていただきます。銀行の資本増強中国は不動産市場の支援と大手国有銀行の資本増強のため、地方国債の調達資金の利用を拡大する予定だ。主要国有商業銀行の中核となるティア１資本を強化し、リスクに耐える能力を向上させ、実体経済に信用を提供するために特別国債が発行される。不動産市場のサポート地方自治体は、未使用の土地を購入するために特別な債券を使用し、土地の供給を管理する能力を高め、地方自治体と財産開発者の両方に対する流動性と債務圧力を軽減することが許可されます。中国はまた、手頃な価格の住宅として使用するために既存の商業住宅の購入を支援し、手頃な価格の住宅プロジェクトへの資金提供を継続します。政府は住宅用不動産に関連する付加価値税政策を検討しており、不動産市場を支援するための他の税制政策も検討している。物語は続く低所得世帯と学生への支援政府は消費促進のため、低所得者や学生への支援を拡大する。学部生向けの国家奨学金の数は年間6万人から12万人に倍増し、各奨学金の額は学生1人当たり年間8,000元から1万元に引き上げられる。LANはまた、中央政府には、債務を引き上げ、財政赤字を増やすための「比較的大きな部屋」があると述べましたが、彼は詳細を提供しませんでした。中国は今年の財政赤字を対国内総生産（ＧＤＰ）比３％に設定し、昨年の修正値３．８％から引き下げた。今年の１兆元の特別超長期国債発行は予算に盛り込まれていない。地方政府は2024年に3.9兆元の特別債を発行する予定（昨年は3.8兆元）。(1 ドル = 7.0666 中国人民元)(ケビン・ヤオ記者、キム・コギル編集) Source link

シンガポール（ロイター） - 中国は土曜日、低所得者への補助金提供、不動産市場の支援、低迷する経済成長の回復に向け国営銀行の資本補充を目的として国債発行を「大幅に増やす」と発表した。ラン・フォン財務相は記者会見で、今年はさらなる「景気対策」が講じられるだろうと述べたが、当局者らは準備中の財政刺激策の規模、つまり世界の金融市場が切望している重要な詳細については詳細を明らかにしなかった。一部の投資家は、より積極的な支援がすぐに発表されなければ、中国の2024年の経済成長目標とその長期的な成長軌道が危険にさらされる可能性があると懸念している。中国株は、より大胆な措置への期待から大きく上昇した。中国財政省の記者会見に対する投資家やアナリストのコメントは以下の通り。Huang yan 氏、プライベートファンド会社、上海 Qiuyang Capital Co、投資マネージャー「発表された財政刺激策の強さは予想よりも弱い。その資金がどのように使われるのか、スケジュールも金額も詳細もない。市場は新たな刺激策として数兆元を期待していたが…しかし、会見では良いニュースはほとんどなかった」 、想像力の余地が限られています。「それが財政政策の観点からの政策であれば、株式市場の上昇は勢いを失う可能性がある。」Rong ren goh 氏、ポートフォリオ マネージャー、イーストスプリング インベストメンツ、シンガポール「投資家は、財務省の記者会見で、これらの約束の規模も含め、具体的な数字を伴った新たな刺激策が発表されることを期待していた。この観点から見ると、曖昧なガイダンスしか提供されなかったことを考えると、やや湿り気のある内容となったことが判明した。」「そうは言っても、有意義な措置が発表された。財務省は、借り換え問題を軽減するために中央政府の債務増加、住宅市場への支援強化、地方政府の債務枠の拡大の余地を確認した。「しかし、市場は『何を』よりも『どれだけ』に注目しているため、この説明会には必ず失望するよう仕組まれていた。」ZHIWEI ZHANG、ピンポイント・アセット・マネジメント、チーフエコノミスト「記者会見では財政刺激策に関する具体的な数字は示されなかった。重要なメッセージは、中央政府には国債を発行して財政赤字を増やす能力があり、中央政府は地方自治体の財政出動を支援するために国債の発行を増やす計画だということだ。彼らの借金を返済します。「大臣は財政赤字を増やすとは明言しなかったが、彼のコメントは政府が来年の財政赤字を3％以上に引き上げる可能性があることを示唆していると思う。これらの政策は正しい方向にある。このような政策がマクロ見通しに与える影響については、規模や構成など、政策の詳細を待つ必要がある。物語は続く「これは今後数カ月間、市場の焦点となるだろう。」Huang Xuefeng 氏、上海安坊私設基金有限公司、信用調査ディレクター、上海「焦点は財政ギャップの資金調達と地方政府債務リスクの解決にあるようだが、最近の株価急騰に織り込まれていた予想を大きく下回っている。需要と投資を対象とした取り決めがなければ、デフレ圧力を緩和するのは難しい。」ヴァス・メノン氏、シンガポール、OCBC、投資戦略担当マネジングディレクター中国財政省が待望していた週末の記者会見は決意に満ちた内容だったが、市場が求めていた数値的な詳細が欠けていた。株式市場の上昇を続けるために投資家が期待していたビッグバン財政刺激策は実現しなかった。低迷する不動産市場と経済にバックストップを提供するという中国政府の決意は明確に伝わったが、発表された取り組みに関する具体的な数字は不足していた。大きな見出しの数字がなかったことも、政府が景気を下支えし信頼感を高めるために２兆元規模の新たな財政刺激策を発表することを期待していた一部の投資家を失望させる可能性がある。それにもかかわらず、中央政府には債務と赤字を拡大する余地があり、将来的に使用を検討している他の手段があるという財務大臣の発言に投資家はある程度安心するだろう。このことは、もっと多くのことができる、そしてこれからもできるだろうという希望を与えるものであるが、今日のビッグバン財政バズーカを期待していた投資家はおそらく失望するだろう。ZHAOPENG XING、シニア中国ストラテジスト、ANZ、上海「財務省は地方政府のリスク軽減にさらに重点を置いた。国庫と地方債の新たな割り当てが追加される可能性が高い。今後数年間で10兆元（1兆4,200億ドル）の暗黙の債務交換が行われると予想している。公的赤字と地方債の割り当てはいずれも増加する可能性がある」今後は5兆元だが、今年はそれほど多くはなさそうだ。今月末の全人代で1兆の超長期国債と1兆の地方債が発表されると予想している。」ブルース・パン氏、中国首席エコノミスト、ジョーンズ・ラング・ラサール氏、香港「今日の記者会見で発表されたメッセージは、実際、中国の政策決定プロセスや国家構造に詳しい人々の予想とかなり一致している。当局者らは『どのように』という質問には答えているが、『いつ』についてはまだ詳細は明らかにしていない。「プレビューされた財政刺激策の詳細と数値は、国庫発行増額計画を承認し、国家予算の年央修正を行う全人代委員会の次の会合後にのみ公表されると予想している。そしてそれは合理的であり、外部からのショックや不確実性に備えて政策運営の余地を残しておくことが現実的だ。」クリストファー・ウォン氏、通貨ストラテジスト、OCBC、シンガポール「2兆3000億元についての言及や、住宅支援につながる地方債発行に関する詳細もあった…しかし、大きなサプライズ要因には至らなかった。とはいえ、われわれは全体像を見失ってはならず、それは政策当局者も認めている」それらの問題に取り組むために真の努力を払っています。「より熟慮され、的を絞った対策にはさらに時間が必要かもしれない。しかし、市場がそれを待ち望んでいる以上、これらの対策は迅速に実施される必要がある。期待以上の期待と期待を下回る結果は失望をもたらし、それが中国市場に現れる可能性がある。」 」TIANCHEN XU、北京エコノミスト情報部上級エコノミスト「財務省が借入余地を活用して中国の多くの経済課題に取り組む意欲があるという点で、われわれの全体的な見方はかなり前向きだ。財務省が家計への大規模な直接現金給付を避けたため、経済への当面の利益は限定的だろう。しかし、財政移譲と債務代替を通じた地方財政の健全化への取り組みは高く評価される。「中期的には、地方自治体による積極的なレバレッジ解消に終止符が打たれ、その結果として生じるデフレ圧力が緩和されるだろう。また、地方自治体の財政状態が安定するにつれ、地方自治体は公共サービスの提供や公共事業への取り組みによって経済を支援しやすくなるだろう」投資。(1 ドル = 7.0666 中国人民元)(アジア市場チームと中国経済チームによるレポート、Ankur Banerjee による編集、Kim Coghill による編集) Source link

ゲッティイメージズ;ジェニー・チャン・ロドリゲス/BI投資家が夏の利益に懸念を抱いていたことを受けて、ここ数週間でAIへの熱意が再び高まっている。ゴールドマン・サックスのアナリストらは、次の投資の波として、マイクロソフトやデータドッグなどの「プラットフォーム」株を推奨している。アナリストは、AI の直接的な応用を構築し、より広範な導入を可能にする銘柄を推奨しています。移りなさい、NVIDIA。ゴールドマン・サックスによると、夏の間に興奮が冷めた後、人工知能への投資が回復しており、新興株は急成長セクターへの次の資金流入の波から恩恵を受けることになるだろう。ゴールドマン・サックスのアナリストらは、AI投資の次のラウンドでは、投資家はNVIDIAやAIインフラ企業という明らかな候補を避けて、AIの直接応用を構築するために設定された選ばれた一連のプラットフォームに目を向けるべきだと述べている。「当社の株式アナリストは、データベースや開発ツールを含む『プラットフォーム』株が、生成型 AI 投資の次の波の主な受益者になると考えています。これらのプラットフォームは、次世代アプリケーションを構築するための構成要素を提供しながら、AI インフラストラクチャを最大限に活用することを可能にします」 」とアナリストらは木曜日のメモで述べた。アナリストらは、AI統合アプリケーションの展開において最も有利な立場にあるプラットフォーム株としてMicrosoft、DataDog、MongoDB、Elastic、Snowflakeを挙げている。アナリストらによると、こうしたプラットフォーム株の多くは短期的なファンダメンタルズ弱さから今年急落しているが、歴史的に低いバリュエーションと安定化する修正があり、AI投資の回復に向けて順調に推移しているという。アナリストの推奨は投資家としてのものである Nvidia に注力し続ける 半導体、クラウドプロバイダー、データセンターREITなどのAIインフラを構築する企業も含まれます。アナリストらは、これらの銘柄の株価は今後も上昇し続ける可能性が高いが、リターンは評価額よりも利益によって左右されるだろうと述べている。「歴史的にバリュエーションは大型株にとって短期的なシグナルとしては乏しいが、当初のバリュエーションの上昇によって将来の期待リターンが制約される可能性がある」とアナリストらは述べ、AI支出が以前よりも驚くほど上振れしていないことから、それが可能性があると付け加えた。これらの「フェーズ 2」AI インフラストラクチャ株のリターンはより穏やかです。一般に、プラットフォーム株は、他の「フェーズ 3」株（ソフトウェアや IT サービスなどの増分収益を生み出すことで AI を収益化する可能性のある株）の中でも例外です。これは、AI 収益化のタイミングがまだ不確実であるためです。アナリストらによると、「フェーズ4」の銘柄、つまり一般的に広く普及することで恩恵を受ける企業についても同様であり、それはまだ数年先になる可能性が高いという。物語は続く「AI関連の生産性による潜在利益が最大となるフェーズ4銘柄の保有に投資家が自信を持つには、フェーズ3銘柄での申請の展開が必要条件であるとわれわれは考えている」と彼らは述べた。アナリストらのコメントは、トレーダーらが夏の間にAI株への資金流入が減少したことを受けて発表された。 巨額のAI支出による利益に対する懸念を表明。それが7月の急激な業績不振につながり、8月初旬にはエヌビディアは6月の過去最高値から27％も下落した。さて、在庫は、 バックアップする 連邦準備理事会による利下げと好調なマクロ指標を背景にここ数週間でAI取引が再加速しており、過去最高値付近で取引されている。元の記事を読む ビジネスインサイダー Source link

Slaven Vlasic/Getty Images for The New York Times;チェルシー・ジアフェン/BIモルガン・スタンレーによると、NVIDIAのGPUチップの需要が急増するにつれ、NVIDIAの株価はさらに上昇するとみられる。NvidiaのBlackwell GPUは予定通りであり、今後12か月間は完売すると同社は述べた。推論コンピューティングの成長により、Nvidia の AI GPU チップの長期的な需要の可能性が高まります。エヌビディア GPUチップ事業の需要が引き続き急増しているため、株価はさらに上昇する態勢が整っている。それによると モルガン・スタンレー、今週ニューヨーク市で3日間、NVIDIA CEOのジェンセン・ファン氏、CFOのコレット・クレス氏、その他チップメーカーの経営チームのメンバーとの会議を主催した。モルガン・スタンレーのアナリスト、ジョセフ・ムーア氏は、重要な点は「経営陣からのあらゆる兆候は、長期的なAI投資サイクルの初期段階にあるということだ」と述べた。同銀行は、「オーバーウェイト」および「トップピック」の格付けと、現在の水準から12％上昇する可能性がある150ドルの株価目標を改めて表明した。ムーア氏は、Nvidiaの次世代Blackwell GPUチップの増産は「計画通りに進んでいる」と述べ、同製品は今後12カ月間は完売すると付け加えた。「現在キューに入っていない新しいブラックウェルの注文は、12か月予約されているため、来年後半に出荷される予定です。これにより、ホッパーに対する強い短期需要が引き続き促進され、これは依然として年間を通じて大きな要因となるでしょう。」ムーア氏が説明した。Hopper は Nvidia の前世代の AI 対応 GPU チップで、Amazon、Microsoft、メタ プラットフォームなどのクラウド「ハイパースケーラー」向けにクラスターで販売されています。そして、ムーア氏によれば、NVIDIA は自社のストーリーに新たな「要素」を持っている、それは推論コンピューティングが「より豊富なハードウェアの組み合わせを必要とする、より複雑な問題を解決し始めている」という見解である。メモによると、これはNvidiaのGPUチップ製品セットにとって恩恵となるはずだという。ムーア氏は、「長期的なビジョンは、深い思考により、世界中のすべての企業が、困難なタスクを遂行できる『デジタル AI 従業員』を大量に雇用できるようになるということだ」と述べた。同氏はさらに、「より思慮深くタスク指向の推論を行うと、推論の複雑さが指数関数的に上昇するという考えは、私たちに成長のための重要な新たな道をもたらすものであり、これらの問題を解決するための NVIDIA のフルスタック…