（ブルームバーグ） -- ウォール街が５日間の連敗を止めたことを受け、月曜日の主要市場でアジア株は、大手ハイテク株への新たな需要に助けられ上昇に転じた。 ブルームバーグで最も読まれた記事 オーストラリア、香港、台湾、シンガポールの株式先物はいずれも小幅上昇したが、日本の株式先物は円高を一部反映して下落した。 S&P 500は金曜日に1.3%上昇して終了し、ナスダック100は1.7%上昇し、米国株式市場から1兆ドル以上を消し去った下落に終止符を打った。 金曜にドル高指数が８取引ぶりに下落したことを受け、ドルは月曜序盤から主要通貨に対してまちまちとなった。円は先週後半から対米国通貨で小反発し、１ドル＝１５７円付近で取引された。 オーストラリア国債利回りは序盤の取引で上昇し、米国１０年債利回りが４ベーシスポイント上昇した金曜日の米国債の動きを反映した。 昨年の最終取引の下落が2025年まで続いたことを受けて、株式への需要は投資家の間でリスク志向が再び高まっていることを示している。売り圧力を受けて一部の投資家は現在、人工知能など2024年の市場を動かした主要テーマの一部に回帰している。 アジアでは、金曜日のニューヨーク取引の動きを踏まえ、ハイテク株に注目が集まるだろう。エヌビディアとアップルの組み立てパートナーでフォックスコンとしても知られる台湾上場の鴻海精密工業は、週末に予想を上回る収益を報告した。この結果は、AI インフラストラクチャに対する需要が引き続き堅調であることを示しています。 韓国では、裁判所が弾劾された大統領に対する逮捕状に対するユン・ソクヨル弁護士の上告を棄却したと日曜日の地元メディアの報道が伝えた。 アジアでは、月曜日に発表されるデータには、中国の財新サービス、総合PMI、タイのインフレ、ベトナムの鉱工業生産が含まれる。他にはイスラエル中央銀行が金利決定を下す予定で、発表されるデータにはドイツのインフレ、米国の工場受注、S&Pグローバル・サービス、総合PMIなどが含まれる。 FRBのコメント 米国では、リサ・クック連邦準備制度理事会がミシガン大学で開催される法とミクロ経済学に関する会議で講演する。同氏の同僚であるリッチモンド連銀総裁のトム・バーキン氏は金曜日、制限金利を長期間維持することが望ましいと示唆した。こうしたコメントや米国経済が引き続き好調であることを示すデータは、12月のパウエルFRB議長のタカ派路線転換後の米国金利の今後の行方を読み解く際に投資家が直面する課題を浮き彫りにしている。 物語は続く 投資家はドナルド・トランプ氏が２週間以内にホワイトハウスに復帰することも検討している。 ヌビーンのグローバル投資ストラテジスト、ローラ・クーパー氏はブルームバーグテレビで「市場がより大きな確信を持つためには、1月20日にその明確さをもっと見る必要がある」と述べた。 「実現される政策がどのようなものであるかに関係なく、米国の例外主義は、少なくとも今年上半期は引き続き主要なテーマとなるだろう。」 このほか、ジョー・バイデン大統領は、米国沿岸地域の約6億2,500万エーカーにわたる新たな海洋石油・ガス開発の禁止を命令する予定で、大西洋、太平洋海域、メキシコ湾東部での掘削権の売却を除外する予定だ。 金曜日のウェスト・テキサス・インターミディエイトは5回目の取引で上昇し、1バレルあたり74ドル付近でその日を終えた。金曜日、金は1オンスあたり約2640ドルまで下落した。ビットコインは先週上昇した後、98,400ドルで取引された。 今週の主なイベント: 中国財新サービスと総合PMI、月曜日 ユーロ圏の HCOB サービスと総合 PMI、月曜日 ドイツCPI、月曜日 イスラエルの金利決定、月曜日…

（ブルームバーグ）： 回復力のある米国経済とドナルド・トランプ次期大統領の減税・関税政策が米国債を圧迫し続ける恐れがあるため、債券トレーダーらは期待が低下した状態で新年を迎えている。 ブルームバーグで最も読まれた記事 投資家が中央銀行に対する期待を再調整するなか、すでに好調な経済指標の響き、トランプ大統領の共和党による選挙での圧勝、連邦準備理事会当局者の慎重な口調が債券市場の下落に拍車をかけている。 このリセットは長期債に最も大きな打撃を与え、ベンチマークとなる10年国債の利回りは4.6％近くまで上昇し、FRBが初めて金融緩和を開始した9月時点の水準をほぼ1ポイント上回った。投資家がFRBの政策金利に連動し、長期見通しの変化の影響を受けにくい証券にシフトしていることを反映して、2年物国債への影響はより抑制されている。 ＪＰモルガンのポートフォリオマネジャー、プリヤ・ミスラ氏は「インフレ（関税、財政刺激策、移民）については大きな懸念があり、成長（財政刺激策、規制緩和）については楽観的な見方もあるが、それがここ数カ月の金利の動きを説明している」と述べた。資産運用管理。 債券市場の低迷する見通しは、FRBが20年以上の高水準から金利を引き下げ始めてから、ウォール街の多くの人が今年は堅調な利益を期待していた2024年初めからの変化を示すものだ。 しかし、こうした期待は時期尚早であることが判明し、投資家は現在、経済が順調に推移する中、上昇に賭けることを躊躇している。同時に、トランプ大統領の減税と関税計画は財政刺激策を積み上げ、輸入価格を上昇させることでインフレ圧力を高める可能性がある。赤字の増加により国債の供給が増える可能性もある。 ブランディワイン・グローバル・インベストメント・マネジメントのポートフォリオマネジャー、ジャック・マッキンタイア氏は、満期の短い債券に固執することは「現時点では悪いアプローチではない」と述べた。 同氏は「経済の痛みが分かるまでは、たとえ利回りがかなり上昇したとしても、何もしないほうが良い」と述べた。 現時点で先物トレーダーらは、FRBが6月下旬まで政策を据え置く可能性があり、2025年全体で基準金利をあと0.5％引き下げるだけになる可能性が高いと予想している。 ブルームバーグのストラテジストの発言… 「トランプ大統領がソーシャルメディアへの投稿で概説した内容に沿った即時発表があれば、米国債の売りに拍車がかかり、利回りの上昇は30ベーシスポイントに制限され、利回りは5％未満に抑えられる可能性が高い。 物語は続く — ヴェン・ラム氏、ブルームバーグのクロスアセット・ストラテジスト。 ここを読んでください ジミー・カーター元大統領の死去を記念して木曜日は市場が閉鎖されるため、通常より１日早い月曜日に始まる一連の国債入札で、市場は需要を試す試練となるだろう。入札には新発１０年債と３０年債が含まれる。 ブルームバーグが調査したエコノミストらによると、これに続き、金曜日には労働省の月例雇用報告が発表され、12月の雇用者数は16万人となる見通しで、前月の22万7千人から若干減速する見通しだ。 ＪＰモルガンのミスラ氏は、利回りがこれほど上昇していることを踏まえると、雇用の伸びが予想よりも急激に鈍化し、債券価格がある程度反発する可能性があると述べた。 同氏は「数字が弱いと、FRBの3月利下げに関する議論が再びテーブルに上るだろう」と述べた。 何を見るべきか 経済データ: 1 月 6 日: S&P グローバル US…

今年も特にテクノロジー株にとっては素晴らしい年でした。人工知能 (AI) による追い風が、 S&P500 23% 高い一方で、 ナスダック総合 なんと 29% も増加しました。 」マグニフィセント・セブン「株価は市場で今年の最も値上がりした銘柄の一つであり、おそらく半導体リーダーほど注目を集めた銘柄はないだろう」 エヌビディア -- これは、その中で最高のパフォーマンスを示した銘柄でした ダウ工業株30種平均 2024年に。 昨年、Nvidia は約 2 兆 1,000 億ドルの時価総額を獲得しましたが、これは企業の中で最高額です。これにより、Nvidia は世界で最も価値のある企業の 1 つになりました。 Nvidiaの現在の業績は、株価が下落する時期にあることを示唆しているかもしれないが、ウェドブッシュ・セキュリティーズのテクノロジーアナリスト、ダン・アイブス氏は、このAIの寵児にはさらなる成長が待っていると主張しており、私も同感だ。 Nvidia の最新の触媒を見て、なぜ 2025 年が新たな記録に残る可能性があるのか​​を論じてみましょう。…

高度なスキルを持つ移民労働者をめぐる議論が激化している。 クリスマスに始まった保守活動家のローラ・ルーマー氏とイーロン・マスク氏の間で移民問題をめぐる物議を醸したやりとりがXから飛び火し、現在は著名な民主党員が介入している。しかし焦点は、ドナルド・トランプ大統領の中心テーマである不法滞在労働者からは逸れている。昨年、合法的にH-1Bビザを取得してここにいる人々に向けたキャンペーン。 移民プログラムの批判者らは、特にこれらのビザの最大のスポンサーであるハイテク産業において、これらの労働者が安価な労働力を提供することでアメリカ人に取って代わろうとしているのではないかと懸念している。支持者らは、これらの成長産業で必要な需要を満たすのに十分な米国の労働者が不足しており、プログラムの規定により賃金抑制が阻止されていると主張している。 「このプログラムは米国の人材の代替となるべきではないし、その意図もなかった。それを補完するように設計されており、概してうまく機能している」と移民政策研究所のシニア政策アナリスト、ジャンヌ・バタロワ氏はヤフー・ファイナンスに語った。 しかし、一部の企業が「法の精神に反した」方法でこのプログラムを使用しており、それが現在の議論を加速させているものの一部であると彼女は指摘した。知っておくべきことは次のとおりです。 2024年11月14日、フロリダ州パームビーチのマール・ア・ラーゴ邸宅で行われたアメリカ・ファースト政策研究所のガラでドナルド・トランプ次期大統領が講演した後に講演するイーロン・マスク氏（AP写真/アレックス・ブランドン、ファイル） · 関連報道機関 1990 年に移民法によって創設された H-1B は、企業が少なくとも学士号または同等の学位を持つ非常に熟練した外国人労働者を雇用する許可を申請できる一時的な非移民ビザ プログラムです。 （「優れた功績と能力を備えたファッションモデル」もこのビザのカテゴリーに該当しますが、教育要件はありません。 米国労働省。） ビザが付与されれば、外国人労働者はH-1Bに基づいて当初3年間米国に滞在することができ、6年間まで延長される可能性がある。しかし、グリーンカードの申請が承認されていれば、H-1Bビザでそれより長く滞在する労働者もいます。 「我々は、特定の年にグリーンカードを取得できる特定の国からの人の数を制限しているので、その国の割り当てを達成するまでの間、H-1Bステータスを維持することができます」と、マーク・リーゲッツ上級研究員は言う。全米政策財団が明らかにした。 H-1B ステータスが創設されて以来、議会は毎年新たに取得できる H-1B ビザの数を制限してきました。現在、新規H-1Bビザの年間上限は6万5000件で、米国の大学で修士号以上を取得して卒業した外国人専門家の場合はさらに2万件が上限となっている。それ 2006年から変わっていない。 H1-Bビザを使用するこれまでのところ最大の産業は、専門的、科学的、技術的サービスに分類されるもので、2024年度に承認された最初のビザ全体のほぼ半数を占めた。次いで教育サービスが全承認の11.9%、製造業が続いた。 9.3％、医療と社会扶助は6.5％だった。 物語は続く その後、H-1B ビザの最大の雇用主はハイテク分野に集中しており、2024 年度の新規雇用の H1-B 申請を…

FRBは2024年に目標金利を3回引き下げた。そのため、マネーマーケットアカウント（MMA）金利を含む預金金利は低下し始めている。 MMA レートを比較し、残高で可能な限り多くの収益を確保することがこれまで以上に重要です。 の 全国平均短期金融市場口座金利 FDIC によれば、その比率は 0.66% です。 それでも、一部のトップアカウントは現在 5% 以上の APY を提供しています。このような金利は長くは続かない可能性があるため、今すぐマネー マーケット口座を開設して、現在の高金利を利用することを検討してください。 現在利用可能な最高の MMA レートの一部を以下に示します。 現在利用可能なベストマネーマーケット口座 10 件のおすすめをご覧ください>> さらに、以下の表には、当社の検証済みパートナーから現在利用できる最高の貯蓄およびマネー マーケット アカウント レートの一部が掲載されています。 マネーマーケット口座から得られる利息の額は、 年率 (APY)。これは、基本金利と利息の複利の頻度を考慮した場合の 1 年後の総収益の尺度です…

パランティア (ナスダック:PLTR) 12月の取引では株価はさらに1カ月ぶりの大幅な上昇を記録した。のデータによると、同社は株価が12.7％上昇して期を終えた。 S&P グローバル マーケット インテリジェンス。 パランティアは2024年に最も注目された銘柄の1つであり、さらに1か月連続で2桁の上昇を記録して終結した。同社の株価は、新規契約の獲得と、業界に波紋を起こすことを目的とした破壊的な可能性のある新しいパートナーシップの報道と併せて上昇した。 防衛産業。 画像出典: ゲッティイメージズ。 Palantir は先月も防衛業界での勝利を積み上げ続けました。 12月6日、Palantirは以下と提携したと発表した。 ブーズ・アレン・ハミルトン 米国の防衛技術革新を加速する。数日後、同社はテクノロジーソリューションとサポートサービスを提供する米国特殊作戦軍との契約の拡大を確保したと発表した。 １年契約の金額は３６８０万ドル。 12月18日、こんなニュースが流れた。 パランティア 米軍との延長契約を勝ち取った。この提携により、同社は陸軍データ プラットフォームをサポートするサービスを提供することになり、その価値は 4 年間で約 4 億ドルになります。契約内の条項により、期間中の契約総額は約6億1,890万ドルに達する可能性がある。 Palantir は公共部門でいくつかの大きな勝利を収めており、この分野での勢いは今後も続くようです。 12月22日、フィナンシャル・タイムズ紙は、パランティアとアンドゥリルが次世代防衛コンソーシアムの設立を検討しているとの報道を発表した。アンドゥリルは、仮想現実会社オキュラスの創設者パーマー・ラッキーによって設立されたイノベーションに焦点を当てた防衛テクノロジー企業です。 メタプラットフォーム パランティアと同様に、アンドゥリルはすでに米国の防衛契約を獲得している。…

（ブルームバーグ） -- 社債の評価額は鼻血の域に達しており、年金基金の運用会社や保険会社からの資金流入で資産獲得競争が激化する中、約30年ぶりの最大の警告を発している。今のところ、投資家はリスクについて楽観的だ。 ブルームバーグで最も読まれた記事 多くの資産運用会社は、バリュエーションがすぐに戻ってくるとは考えていない。より安全な国債ではなく社債を購入する際のプレミアムであるスプレッドは、財政赤字によって一部の国債の魅力が低下していることも一因で、長期にわたり低水準にとどまる可能性がある。 フォントベルのポートフォリオマネジャー、クリスチャン・ハンテル氏は「スプレッドが狭すぎるのでどこか別の場所に行かなければならないという判断は簡単にできるが、それは話の一部にすぎない」と述べた。 「歴史を見てみると、スプレッドが長期間にわたってタイトな状態が続いた時期がいくつかあります。私たちは現在そのような体制にあります。」 一部の資産管理者にとって、バリュエーションの高さは警戒すべき理由であり、インフレが企業利益を圧迫するなど、現在リスクが存在している。しかし、この証券を購入している投資家は、過去20年間の基準からすると高そうに見える利回りに惹かれており、国債との比較にはあまり関心を持っていない。さらに圧縮する余地があると考える人もいる。 インベスコのシニアポートフォリオマネジャー、マット・ブリル氏は12月のブルームバーグ・インテリジェンスの信用見通しカンファレンスで、米国の高級社債のスプレッドは55ベーシスポイントに縮小する可能性があると述べた。金曜時点では８０ベーシスポイント（０．８０％ポイント）で示されていた。欧州とアジアもここ数十年で最低水準に近づいている。 ハンテル氏は、スプレッドの縮小を維持する傾向として、指数のデュレーションの短縮と品質の向上、返済に近づくにつれて割引債券の価格が上昇する傾向、市場の多様化などの要因を挙げた。 BB格付け債券を例に挙げると、投機性の高い債券よりも優良企業の負債との共通点が多い。世界のジャンク指数における過去最高シェアに近づいている。さらに、ジャンク品に格下げされるリスクが高いため、例年大きな不安材料となっていたハイグレードトラッカーに占めるBBB債の割合は2年以上減少している。 投資家はまた、キャリー（業界用語で社債保有者がレバレッジコストを差し引いたクーポン支払いで得るお金）にも注目している。 物語は続く ユニオン・バンケア・プリヴィーのポートフォリオマネジャー兼債券部門チーフストラテジスト、モハメド・カズミ氏は、高利回りで「二桁近いリターンを得るには、必ずしもスプレッドを多く必要とするわけではない」と述べた。 「それはほとんどキャリーストーリーです。たとえスプレッドが広がったとしても、オールイン利回りによるバッファーはあります。」 スプレッドの縮小は、金融危機以来、デフォルトに対する保護のコスト、または少なくとも市場のボラティリティをヘッジするためのコストが、現在の水準ほど低くなることはほとんどなかったことも意味します。ファンドマネジャーは過去にも同様の割安期を利用して保険を積み増してきたが、これまでのところクレジット・デフォルト・スワップのリスクプレミアムを引き上げるほどの買い圧力は見られていない。 確かに、スプレッドのあらゆる上昇により、クレジット市場における強い発行体と弱い発行体の間の差は縮まりました。債券購入者は余分なリスクをとるために報酬が減り、一方、脆弱なバランスシートを持つ企業は資金調達時に、より堅実な同業他社を大きく上回る金額を支払うことはない。 それでも、リスクプレミアムをひっくり返すには、勢いを大きく変える必要があるだろう。 「債券スプレッドはタイトだが、信用サイクルの転換を引き起こすにはファンダメンタルズの悪化とテクニカル力学の弱まりの組み合わせが必要になると考えているが、これは来年の基本シナリオではない」とマクロストラテジスト、ガープリート・ガレワル氏は述べた。ゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントの公開市場投資洞察部門の共同責任者。 2 週間の振り返り 債券販売が最も忙しい1月の一つになると予想されるこの時期に引受会社が備えるなか、1月2日、米国の投資適格プライマリー債市場で多数の優良企業が総額151億ドルを調達した。 1 月 3 日金曜日には、さらに 10 億ドルの売上が発生しました。 アポロ・グローバル・マネジメントとその他の金融界の大物企業は重要な訴訟で勝訴し、負債を抱えていたサータ・シモンズ・寝具社への融資取引を事実上覆した。サータは、ベッドメーカーが倒産した場合の返済ラインを前に進めることと引き換えに、少数の投資家に同社に2億ドルを提供することを許可していた。この決定により、他の「引き上げ」取引の発生が許可されるかどうかについて疑問が生じる可能性がある。 Container…