長期投資は株式市場で人生を変えるリターンを獲得する鍵であり、この概念をこれほど強調している企業はほとんどありません。 エヌビディア (ナスダック:NVDA)。 10 年前にこのチップメーカーの株を 1,000 ドル分購入した場合、現在の利益はおよそ 267,000 ドルとなり、収益率は 26,600% になります。
そうは言っても、特に信じられないほど投機的な新しい業界では、過去の収益が将来の結果を保証するものではありません。 Nvidia 株の長所と短所を調べて、伝説的なテクノロジー巨人が長期的にマルチバガーの可能性をまだ持っているかどうかを判断してみましょう。
Nvidia の中核事業は常に設計と販売です。 グラフィックス処理装置 (GPU)、 の種類 並列処理 (複数の計算を同時に実行) が可能なコンピューター チップ。この技術はビデオ ゲーム グラフィックスのレンダリングに不可欠であることが証明され、Nvidia が 2000 年代のカスタム PC およびゲーム用ラップトップ市場を独占するのに役立ちました。
いつ ビットコイン 2009 年に発売された GPU は、暗号通貨マイニングに新たな使用例を見出し、Nvidia の第 2 次ブーム サイクルにつながりました。当時、多くのブロックチェーンは GPU コンピューティング能力を使用してネットワークを検証し、と呼ばれるプロセスでより多くのコインを鋳造していました。 作業証明 （捕虜）。この市場は 2022 年に大幅に減少し、Nvidia の時価総額から数十億ドルが消えました。
ビデオゲームと暗号通貨マイニングのハードウェアは、 両方 Nvidia のゲーム部門に代表され、第 3 四半期の売上高はわずか 33 億ドルでした。 ただ 総売上高の約9%。生成型人工知能 (AI) が同社の最近のブームサイクルとなり、データセンター事業が急成長し、総売上高の 88% を占めるようになりました。会社は とても 多様性がなく、運命のさらなる急速な変化に対して脆弱です。
今後 10 年間で、Nvidia の AI ハードウェア ビジネスは困難に直面する可能性があります それに対する脅威 成長と収益性。 その理由を理解するのは難しくありません。 75% の粗利益率を誇る Nvidia は、ソフトウェア レベルの利益率でハードウェアを販売しています。文脈としては、 サービスとしてのソフトウェア (SaaS) 巨人 マイクロソフト の粗利益率はわずか 69% で、主にデジタル製品とサービスを販売しています。
Nvidia の市場優位性は、当然のことながら、可能な限り顧客に Nvidia 製品の置き換えを促すでしょう。 Nvidia は (例えば、 先端マイクロデバイス）ベイでは、次のような「ハイパースケーラー」クライアントを止めることはできません アルファベット そして アマゾン 独自のカスタム チップを設計したり、毎年最新モデルにアップグレードせずに単に古い Nvidia ハードウェアを使い続けることもできます。
画像出典: ゲッティイメージズ。Nvidia の非常に高い利益率は、次のようなサプライヤーからの圧力も増大する可能性があります。 台湾半導体、最高級の AI チップの製造に貢献しています。 6月、モルガン・スタンレーのアナリストらは、同工場がNVIDIAへの生産料金の値上げを検討していると報告した。そして、これが本当であれば、最終的には同社の利益を食いつぶす可能性がある。
しかし、公平を期すために言うと、Nvidia の第 3 四半期の営業利益は 174% 増加して 186 億ドルになりました。また、同社の将来株価収益率（PER）わずか 33 倍は、この成長率と比較するとかなり低いように見え、利益の伸びが鈍化する可能性がすでに部分的に織り込まれている可能性があることを示唆しています。
一般に、市場のタイミングを計るよりも、市場にいる時間のほうが優れています。また、たとえ以前の好況サイクルのピーク時に Nvidia 株を購入したとしても、十分に長く株を保有していれば、依然として優位に立つことができたはずです。そうは言っても、 時価総額 3 兆 5,000 億ドルを誇る Nvidia は、世界で第 2 位の企業になりました。したがって、現在は状況が異なる可能性があります。
ニュートンの運動の第 2 法則は、物体が大きくなるほど、それを動かすためにより多くの力が必要になると述べています。 そしてその間 18 世紀の物理学者は金融市場を念頭に置いていなかったと思われますが、この概念は株式にも当てはまります。現在 Nvidia を購入している投資家は、AI 業界の将来について非常に楽観的な仮定を立てています。 そしてそれ 株を買う前に誇大宣伝が静まるまで待つ方が合理的かもしれません。
Nvidia の株を購入する前に、次のことを考慮してください。
の モトリーフール株式アドバイザー アナリストチームは、彼らが信じているものを特定しました ベスト10株 投資家が今すぐ購入できるもの…そして Nvidia はその中には含まれませんでした。ランクインした10銘柄は、今後数年間で驚異的なリターンを生み出す可能性がある。
いつを考えるか エヌビディア このリストは 2005 年 4 月 15 日に作成されました…推奨時に 1,000 ドルを投資した場合、 841,692ドルになります!*
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*ストックアドバイザーは 2024 年 12 月 9 日時点で復帰
Amazonの子会社であるホールフーズ・マーケットの元CEOであるジョン・マッキーは、モトリーフール社の取締役会のメンバーです。アルファベットの幹部であるスザンヌ・フライは、モトリーフール社の取締役会のメンバーです。 ウィル・エビファン は言及されている株式のいずれにもポジションを持っていません。モトリーフール社は、Advanced Micro Devices、Alphabet、Amazon、Bitcoin、Nvidia、Taiwan Semiconductor Manufacturing にポジションを持ち、推奨しています。モトリーフールには、 開示方針。
Nvidia の株価は 10 年後にどうなるでしょうか? 元々はモトリーフール社によって出版されました
