ウォーレン・バフェット氏の持株会社、 バークシャー・ハサウェイは、完全に所有している60社ほどの企業に加えて、約45社の株式ポジションを持っています。しかし、その株式ポジションのすべてが単一株であるわけではありません。バークシャー・ハサウェイは2台を所有 上場投資信託（ETF） (ETF)、 SPDR S&P 500 ETF トラスト (NYSEMKT:スパイ) そして バンガード S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO)。これらのETFは両方とも、 S&P500。
これらのETFはそれぞれ、バークシャー・ハサウェイの株式ポートフォリオ全体のごくわずかな部分を占めています。しかし、バフェット氏は、すべての投資家が S&P 500 に連動するファンドを所有すべきだと考える理由を何度も説明しています。彼の考えは次のとおりです。
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バフェット氏は過去数年間、さまざまな機会にほとんどの投資家に対し、S&P500に連動するファンドを購入するようアドバイスしてきた。 2020年のバークシャー・ハサウェイ年次総会で同氏は、「私の考えでは、ほとんどの人にとって最善のことはS&P500インデックスファンドを所有することだ」と簡潔に述べた。
バフェット氏が指数連動ETFを好む主な理由は、市場に勝つのが簡単ではないからだ。確かに、バフェット氏は信じられないほどの差で市場を打ち負かした資産管理者の一人です。昨年の時点で、バークシャー・ハサウェイの1965年以来の年率上昇率は19.8％だったが、同時期のS&P500の年率合計リターンは10.2％だった。
しかし、ほとんどの資産運用会社は市場に勝つことはできません。毎年、市場のパフォーマンスを上回るパフォーマンスを下回る運用マネージャーの方が多く、その中には昨年の大型株ファンドマネージャーの 60% が含まれます。平均的な投資家にとっては、次の方が理にかなっています。 安全なインデックスファンドにお金を預けましょう マネーマネージャーを選ぶよりも。
株主は手数料を支払いますが、通常、資金管理者に支払う手数料よりもはるかに低額です。 SPDR ETFの年間経費率は0.09%、バンガードETFの年間経費率は0.03%です。
市場に勝つのは非常に難しく、ほとんどの個人投資家は本業を持っているため、インデックスファンドに資金を預けるのは理にかなっています。マネーマネージャーは株を選ぶことで給料をもらっています。ましてや、他に時間を持て余している個人投資家にとっては、市場に勝つのはさらに難しいかもしれない。したがって、代わりに市場を購入するか、少なくとも自分のピックと並行して購入する方がよいでしょう。
2021年のバークシャー・ハサウェイ年次総会で、バフェット氏はバークシャー・ハサウェイ株よりもインデックスファンドを購入することを推奨した。同氏は、「私はバークシャーが好きだ」と述べ、「しかし、株式のことを全く知らず、バークシャーに特別な感情を抱いていない人は、S&P500指数を買うべきだと思う」と語った。
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