ミクロン（ムー）の株価は、AIチップの需要が急増しているにもかかわらず、今四半期の見通しが予想を下回ったことを受け、木曜日初めに17％以上急落した。
Nvidia を代表とするメモリチップメーカー (NVDA）は主要顧客として水曜日、同四半期の売上高が77億ドルから81億ドルになると予想していると発表した。ブルームバーグのコンセンサス推定によると、ウォール街のアナリストらは同社の売上高が90億ドルになると予想していた。
マイクロンの見通しは、チップ業界全体で見られる傾向を示している。つまり、従来のチップの売上が低迷する一方で、人工知能に使用される半導体の売上が急成長しているということだ。
Micron の高帯域幅メモリ (HBM) チップは、Nvidia の最新の Blackwell GPU (グラフィックス プロセッシング ユニット) で使用され、ハイパースケーラーによってデータセンターで使用され、顧客と自社の人工知能ワークロードの両方を強化します。ブラックウェルの需要は来年急増すると予想されている。
Micron Technology サンジェイ・メロトラ CEO 水曜日の声明で述べた GPUに使用されるマイクロンのメモリチップを含むデータセンターの収益は、11月28日に終了した会計年度第1四半期で初めて同社の総収益の50％を超えるまでに成長したという。近いうちに。」
例えば、マイクロンは、11月四半期にHBMチップが50％以上増加した一方、携帯電話用チップからの収益は19％減少したと述べた。
メロトラ氏は、マイクロンは「AI主導の成長を活用してすべてのステークホルダーに実質的な価値を生み出す上で非常に有利な立場にある」と述べた。
バンク・オブ・アメリカのアナリスト、ヴィベク・アリヤ氏は決算と見通しを受けて、株価を「買い」から「中立」に引き下げた。アリア氏は、マイクロンのAI向けメモリーチップの売上高の伸びは、パソコンやスマートフォンに使われるメモリーチップの需要低迷による圧力を相殺するには十分ではないと述べた。
JPモルガンなどの投資会社のアナリスト（JPM)、レイモンド・ジェームス (RJF）、TDコーウェンも同株の目標株価を引き下げたが、「買い」の評価を維持した。
マイクロンは、PC市場の弱い需要が回復するまでに予想よりも時間がかかっていると述べた一方で、エヌビディアのGPUなどのAIチップに使用される同社の高帯域幅メモリ半導体にとってAI市場の機会が急増していると指摘した。マイクロンは、HBM市場が2025年には300億ドルに成長すると予測しており、従来予想の250億ドルを上回っていると述べた。チップメーカーである同社は、自社のHBMの収益が2024会計年度の数億ドルから2025年には数十億ドルに急増すると見込んでいる。
TD コーウェンのアナリスト、クリシュ・サンカール氏は木曜日のメモで、「おそらく最も驚いたのは MU のガイダンスではなく、株式反応 AH だろう」と述べた。 [after the market close] 短期的なメモリ価格の弱点は十分に理解されているためです。」サンカール氏は同株の買い評価を繰り返したが、目標株価を135ドルから125ドルに引き下げた。
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