（ブルームバーグ） — S&P500指数のゼロデイ・オプションは、第4四半期に初めて他のすべての満期を合計し、短期契約の優位性が高まっていることを示す最新のマイルストーンとなった。

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Asym 500がまとめたCboe Global Markets Inc.のデータによると、同日期限となるオプション取引は、2024年の過去3カ月で1日平均150万枚以上の取引があり、S&P500指数のオプション取引高全体の51％を占め、3倍となった。当時、いわゆる 0DTE のボリュームは、後発のオプションの半分未満でした。

Ｃｂｏｅのデリバティブ市場インテリジェンス責任者、マンディ・シュー氏は「これは、日中のボラティリティの上昇、米大統領選などのマクロ要因の増加に加え、個人投資家によるリスク管理や取引の目的での指数オプション取引の継続的な採用が組み合わさったものだ」と述べた。

この変化は、Cboeが2022年第2四半期に利用できるようにした、毎日有効期限のあるS&P 500指数オプション取引の急速な成長を浮き彫りにしている。この商品は、新型コロナウイルスのパンデミック中に個人投資家の間で足場を築いた。現在、この大量の取引は機関投資家の間でも受け入れられている兆候であり、機関投資家は、経済イベントから連邦準備理事会の金利決定、大手企業に至るまで、あらゆるものに関する米国のベンチマークの突然の変動から身を守るため、またはそれに賭けるためにデリバティブを利用しています。収入。

アシム500の創始者ロッキー・フィッシュマン氏は、「日次オプション満期は着実に受け入れられつつある。特に体系的な戦略をバックテストするのに十分な歴史があり始めているためだ」と述べた。物事をうまく進めてくれました。」

この契約は人気があると同時に物議を醸しており、ディーラーがポジションのバランスをとるために原商品を売買する際に、大量の取引が突然の市場の動きを悪化させる可能性があると一部の市場参加者の間で懸念が生じている。これはCboeらによって拒否されており、投資家の取引はロングポジションとショートポジションの間でバランスが保たれており、いわゆるガンマヘッジの結果として大きな動きをする可能性は低いと指摘している。

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