過去 2 年間の大部分において、ビッグテクノロジーが人工知能 (AI) を中心に展開するストーリーラインを支配してきました。 」マグニフィセント・セブン「メンバー マイクロソフト、 アマゾン、 そして アルファベット ChatGPT の作成者である OpenAI や、おそらくその最大のライバルである Anthropic などに数十億ドルを投資してきました。
そんな中、あるのが テスラ自動運転車や人型ロボットを大衆に提供しようとしているイーロン・マスク氏の発案。そしてもちろん、これらの巨大テクノロジー企業が開発している生成 AI アプリケーションは事実上、次のような支援なしには実現できません。 エヌビディアのグラフィックス プロセッシング ユニット (GPU) と独自のソフトウェア。
私の以前の記事を読んだことがある方なら、私が AI 革命の出発点として 2022 年 11 月 30 日を使用する傾向があることをご存知でしょう。文脈を追加すると、それは ChatGPT が一般公開された日です。それ以来、Nvidia はマグニフィセント セブンの各競合他社を大幅に上回り、2024 年 12 月 12 日の市場終了時点で 700% 以上の利益を上げています。
率直に言って、これは Nvidia の世界であり、他の誰もがその中で生きているだけです。しかし、賢明な投資家は、最大の巨大企業のパフォーマンスにも匹敵する可能性があることを理解しています。大手テクノロジー企業以外でも、AI 分野でスターの地位を維持している企業の 1 つが次のとおりです。 パランティア・テクノロジーズ (ナスダック:PLTR)。
Palantir は、エンタープライズ ソフトウェアの世界で大手の既存企業や、次のような一部の投資家と競争できることを証明しました。 億万長者の起業家チャマス・パリハピティヤ 同社はまだ規模拡大を始めていないと主張する。
非常に大きな可能性が目前に迫っている中、Palantir が次の Nvidia となる可能性はありますか?掘り下げて調べてみましょう。
Palantir の第 3 四半期決算発表の中で、CEO の Alex Karp 氏は、AI を活用したサービスを開発する際にデータ統合がどのように最も重要な変数であるかについて興味深い発言をしました。
Karp 氏は、「これらのことについて書いている専門家は、商品、つまり LLM がこの価値のある側面であり、実際の資産、つまり商品をどのように管理するかが実際の価値であると信じているようです。」と宣言しました。
Karp 氏がここで言いたいのは、大規模言語モデル (LLM) はプロプライエタリなテクノロジというよりもむしろコモディティであるということです。一方、アルファベットのジェミニ、アマゾンのクロード、 メタの Llama と ChatGPT はすべて独自の機能を提供しますが、平均的なユーザーはこれらのプラットフォームの違いを実際には見分けることができません。 Karp 氏の見解では、本当の価値提案は、ソフトウェア統合のサポートを通じてデータが LLM にどのように供給されるかということです。そしてそこが、パランティアが優位性があると彼が信じているところだ。
2023 年 4 月、Palantir は人工知能プラットフォーム (AIP) と呼ばれる 4 番目の主要製品をリリースしました。以下の表には、AIP が Palantir に与えている影響を示すいくつかの主要業績評価指標が含まれています。
メトリック | 2023 年第 3 四半期 | 2023 年第 4 四半期 | 2024 年第 1 四半期 | 2024 年第 2 四半期 | 2024 年第 3 四半期 |
|---|
収益の伸び (前年比 %) | 17% | 20% | 21% | 27% | 30% |
顧客数 | 453 | 497 | 554 | 593 | 629 |
調整後の粗利益率 | 82% | 84% | 83% | 83% | 82% |
調整後のフリーキャッシュフロー | 1億4,080万ドル | 3億470万ドル | 1億4,860万ドル | 1億4,870万ドル | 4億3,450万ドル |
データソース: Palantir 投資家情報。
AIP の出現は、Palantir に変革をもたらしました。同社の顧客名簿の増加により、四半期ごとに収益が加速しており、利益率は健全なレベルを維持しています。収益の成長と高い利益率の組み合わせにより、Palantir は一貫したフリー キャッシュ フローという形で堅牢な財務上の柔軟性を実現しています。
どう見ても、パランティアは止められないようだ。しかし、この目覚ましい業績にもかかわらず、同社を Nvidia のような可能性を秘めた企業として分類する前に、さらに分析する必要があります。
画像出典: ゲッティイメージズ。企業と Nvidia を比較する場合、評価と株価だけではなく重要な点が重要になります。
Nvidia が AI の最大のプレーヤーとして台頭したのは、GPU とコンピューティング ネットワーキング ビジネスだけによるものではありません。それは実際には どうやって そのビジネスは本当にうまくいきます。 Nvidia のハードウェア (GPU など) は、Compute Unified Device Architecture (CUDA) ソフトウェア プラットフォームと緊密に統合されています。
CUDA の上に Nvidia の GPU レイヤを組み合わせることで、基本的に顧客との「ロックイン」効果が生まれ、実質的に顧客のエコシステム内で AI スタックを所有することになります。この力関係が、Nvidia が推定 90% の市場シェアを獲得し、AI 推論およびトレーニング プロトコルを完全に所有することに貢献しました。
さらに、今後 3 年間で AI インフラストラクチャへの支出が 1 兆ドルを超えると予測されているため、Nvidia は市場をしっかりと把握しているため、市場シェアを徐々に獲得し続けることができ、その利益はさらに大きくなります。
エンタープライズ ソフトウェアに関しては、Palantir が Nvidia に匹敵する潜在力を持っているとは言えません。私の目には、GPU とデータセンターは生成 AI 開発に「必須」のアイテムです。対照的に、ソフトウェアとデータ分析は、どちらかというと「あれば便利」な分野に分類されます。
LLM はデータ処理において重要であり、LLM をより有用なものにするにもかかわらず、エンタープライズ ソフトウェアが本当に不可欠であるかどうかは疑問です。さらに、以下のような企業との熾烈な競争により、 スノーフレーク、Databricks など、Palantir は、Nvidia が成功したのと同様の「ロックイン」ダイナミクスを作り出すのに苦労するかもしれないと思います。
私は Palantir の経営陣を尊敬しており、私自身も株を保有していることを誇りに思っていますが、この会社が次の Nvidia になるとは言えません。
Palantir Technologies の株を購入する前に、次の点を考慮してください。
の モトリーフール株式アドバイザー アナリストチームは、彼らが信じているものを特定しました ベスト10株 投資家が今すぐ購入できるもの…そしてパランティア・テクノロジーズはその中には含まれていなかった。ランクインした10銘柄は、今後数年間で驚異的なリターンを生み出す可能性がある。
いつを考えるか エヌビディア このリストは 2005 年 4 月 15 日に作成されました…推奨時に 1,000 ドルを投資した場合、 あなたは$822,755を持っています!*
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*ストックアドバイザーは 2024 年 12 月 16 日時点で復帰
Amazonの子会社であるホールフーズ・マーケットの元CEOであるジョン・マッキーは、モトリーフール社の取締役会のメンバーです。アルファベットの幹部であるスザンヌ・フライは、モトリーフール社の取締役会のメンバーです。ランディ・ザッカーバーグ氏は、Facebookの元市場開発部長兼広報担当者であり、メタ・プラットフォームズCEOのマーク・ザッカーバーグ氏の姉妹であり、モトリーフール社の取締役会のメンバーです。 アダム・スパタッコ Alphabet、Amazon、Meta Platforms、Microsoft、Nvidia、Palantir Technologies、Tesla に役職があります。モトリーフール社は、Alphabet、Amazon、Meta Platforms、Microsoft、Nvidia、Palantir Technologies、Snowflake、Tesla にポジションを持ち、これらを推奨しています。モトリーフール社は、次のオプションを推奨しています。Microsoft に対する 2026 年 1 月の 395 ドルのロングコールと、Microsoft に対する 2026 年 1 月の 405 ドルのショートコールです。モトリーフールには、 開示方針。
この人工知能 (AI) の新参者は次の Nvidia となる可能性があるでしょうか? 元々はモトリーフール社によって出版されました
