エヌビディア (ナスダック:NVDA) 交換された インテル で ダウ工業株30種平均 (DJINDICE: ^DJI) 今月初めには、歴史的な指数にテクノロジーと半導体のエクスポージャーがさらに追加されました。
しかし、 Nvidia は昨年初めから 910% 上昇し、 一部の投資家は、上昇相場が行き過ぎているのではないか、他の銘柄に投資する方が良い選択肢になるのではないかと考えているかもしれない。
朝をよりスマートに始めましょう! で目覚める 朝食のお知らせ 市場開催日ごとに受信箱に届きます。 無料でサインアップする »
Nvidia が依然として 成長株 今すぐ買う価値はありますが、一部の投資家にとってはダウに投資する方がさらに良い買い物になるのはなぜでしょうか。
画像出典: ゲッティイメージズ。Nvidia は、ゲームおよびグラフィックス ビジュアライゼーションの会社から、高度な人工知能 (AI) アプリケーションを強化する最先端の製品を開発する企業に変革したことで、世界で最も価値のある企業になりました。 Nvidia を購入する最も単純な理由は、Nvidia が AI のリーダーであり続けると信じていること、そして Nvidia の顧客が AI を収益化して利益を拡大し、将来さらに多くの Nvidia 製品を購入できると信じていることです。
AI のメガトレンドが減速しているという懸念にもかかわらず、Nvidia は引き続き非の打ちどころのない売上と利益の成長を実現しています。 Nvidia の株価は昨年比 130.7% 上昇していますが、利益は 112.6% 増加しているため、その評価は依然としてある程度妥当です。しかしアナリストらは成長が鈍化すると予想しており、2026年度の一株当たり利益（EPS）は2025年度の2.95ドルに対し4.37ドルになると予想している（Nvidiaは2025会計年度第3四半期の決算を発表したばかり）。それでも、これは単年度で 48% の利益増加を意味します。
Nvidia が時間の経過とともにダウ平均を上回るパフォーマンスを発揮する最も簡単な方法は、ファンダメンタルズが現在の評価額まで成長することです。これは、評価額をさらに引き上げることなく、すでに見られる大幅な株価上昇をサポートできる速度で利益を成長させ続けることを意味する。これがどのように展開されるかを示す例です。
半導体業界の景気循環と競争によるマージンのある程度の浸食により、Nvidia は今後 5 年間で平均 25% 収益が増加するとします。その期間中に株価が平均20％上昇した場合、ダウや株価を上回る可能性があります。 S&P500 –長期的には年平均約10%の上昇を記録しており、過去10年間ではさらに良い13.5%となっている。また、同社の評価額は株価収益率（PER）56.1倍から45.8倍に低下するだろう。 PER。 10 年間同じ成長率を維持した場合、10 年後の PER は 37.3 になります。
株式市場において、持続的な利益成長ほど強力なものはありません。 Nvidia は、莫大な投資となるために毎年収益を 2 倍にし続ける必要はありませんが、現時点では成長率が大幅に低下するのを許容することもできず、そうしないと株価が過大評価され始める可能性があります。
ダウの他の 29 銘柄すべての個別株 (または端株) を購入することもできますが、より簡単なアプローチは、ダウ上場投資信託 (ETF) に投資することです。 SPDR ダウジョーンズ工業平均 ETF トラスト (NYSEMKT:DIA)。 ETF の経費率は 0.16% で、純資産は 377 億ドルという相当なものです。ダウは価格加重指数であるため、エヌビディアの保有銘柄は比較的小さく、指数のわずか 2.1% を占めています。つまり、SPDR ダウジョーンズ工業平均 ETF トラストに 1,000 ドルを投資するということは、基本的に、他の 29 のコンポーネントに 979 ドルを、Nvidia に 21 ドルを投資することを意味します。
ダウは、他の指数よりも大きな価値と収入を求める人々にとって堅実な選択肢です。 SPDR ダウ・ジョーンズ工業平均 ETF トラストの PER は 26.2 倍、利回りは 1.7% です。これは 29.8 の PER と 1.3% の利回りよりも優れた価値があり、より多くの不労所得をもたらします。 バンガード S&P 500 ETF または 41.2 の PER と 0.6% の利回り インベスコ QQQ トラスト — のパフォーマンスを追跡します。 ナスダック-100 (最大のコンポーネント 100 ナスダック総合、金融株を除く）。
わずか数年で、エヌビディアは注目のハイテク株から世界で最も価値のある企業に成長し、S&P 500、ナスダック総合、そして現在はダウ工業株30種平均のバランスを破壊しました。これは Nvidia に対して強気な投資家にとっては朗報ですが、Nvidia が過大評価されていると信じている投資家にとってはそうではありません。
Nvidia がダウ平均に占める割合は非常に小さいため、ダウ ETF を購入することは、Nvidia にあまり多くを割り当てずにトップ企業へのエクスポージャーを得る優れた方法です。より多くの収益と価値に興味がある場合は、検討する価値があるかもしれない他の低コスト ETF アイデアは次のとおりです。 バンガード・バリューETF、 バンガード メガキャップ バリュー ETF、そして バンガード高配当利回りETF。
Nvidia は、ここ数十年で最もユニークな企業であると言えるでしょう。その理由は、その成長が非常に速いにもかかわらず、利益が物語を牽引しているからです。過去数年間、私たちは可能性を秘めたエキサイティングな企業が大きな利益を生み出すのを見てきました。これらの企業の投資案件は、迅速な収益拡大と将来の利益への期待に基づいていました。一方、NVIDIA は、私たちの目の前で本当に目覚ましい収益成長を実現しており、それを大々的に行っています。
最近の四半期で、Nvidia は 193 億ドルという記録的な純利益を達成しました。文脈としては、 マイクロソフトの最近の四半期の純利益は 247 億ドルでした。
Nvidia は世界で最も収益性の高い企業の 1 つであり、また、他の巨大企業のハイテク企業よりも急速に成長しています。それが変わるまで、Nvidia は投資家に報酬を提供し続けるでしょう。しかし、それは、自分のリスク許容度に合わない場合に株を買わなければならないという意味ではありません。
Nvidia の株を購入する前に、次の点を考慮してください。
の モトリーフール株式アドバイザー アナリストチームは、彼らが信じているものを特定しました ベスト10株 投資家が今すぐ購入できるもの…そして Nvidia はその中には含まれませんでした。ランクインした10銘柄は、今後数年間で驚異的なリターンを生み出す可能性がある。
いつを考えるか エヌビディア このリストは 2005 年 4 月 15 日に作成されました…推奨時に 1,000 ドルを投資した場合、 あなたは$829,378を持っています!*
株式顧問 は、ポートフォリオ構築に関するガイダンス、アナリストからの定期的な最新情報、毎月 2 つの新しい銘柄銘柄など、成功に向けたわかりやすい青写真を投資家に提供します。の 株式顧問 サービスには 4倍以上に 2002 年以来の S&P 500 の復活*。
10銘柄を見る »
*ストックアドバイザーは 2024 年 11 月 25 日時点で復帰
ダニエル・フェルバー は言及されている株式のいずれにもポジションを持っていません。モトリーフール社は、Intel、Microsoft、Nvidia、Vanguard Index Funds-Vanguard Value ETF、Vanguard S&P 500 ETF、および Vanguard Whitehall Funds-Vanguard High Dividend Yield ETF にポジションを持ち、これらを推奨しています。モトリーフール社は、次のオプションを推奨しています。Microsoft に対する 2026 年 1 月の 395 ドルのロングコール、Intel に対する 2025 年 2 月の 27 ドルのショートコール、および Microsoft に対する 2026 年 1 月の 405 ドルのショートコールです。モトリーフールには、 開示方針。
今すぐ購入したほうがよい: Nvidia か、ダウ ジョーンズ工業平均株価の他の 29 銘柄か? 元々はモトリーフール社によって出版されました
